三檔蘋概明星 外資按讚

新iPhone發表倒數，外資挺供應鏈指標股聲浪放大，麥格理證券盛讚光學族群股王大立光，給予「優於大盤」投資評等、推測合理股價3,445元；台光電與欣興則同時大啖蘋果新機、AI商機，獲摩根大通、高盛證券力挺，股價預期上看654元與240元。

新iPhone受惠股短期要突圍難度不低，不過三檔蘋概明星有亮眼8月營收撐腰，大立光8月繳出歷史新高營收成績單，展現iPhone拉貨強悍程度，惟因公司預期9月拉貨動能下滑，股價6日下挫6.32％、終場收2,740元。

觀察外資券商看法，包括瑞銀、花旗環球、麥格理證券等，均給予大立光正向投資評等，推測合理股價來到3,445～3,830元的高檔區間。花旗環球證券看好大立光持續扮演iPhone鏡頭的領導級供應商，長線並享有潛望鏡設計滲透率提高的利多，對2025年獲利展望極具信心。

摩根大通證券指出，台光電在高階智慧機SLP領域具領導地位，同步縱橫蘋果與Android陣營，不僅在5G相關裝置的潛力不可限量，在一般伺服器、交換器、AI伺服器中存在感亦高。針對投資人擔心下半年產能利用率已滿載，新增產能僅7％～8％，是否壓抑後續營收增長？摩根大通強調，台光電上半年產能利用率未滿載，且台光電未來可能會挑選訂單來接，不排除原推估台光電營收成長11％～12％存在上檔空間，甚至年增達15％～20％。

欣興是蘋果重要供應商之一，在AI新領域也未缺席。高盛證券根據欣興經營管理階層說法指出，受惠終端市場需求提高，其ABF產能利用率再提升至本季的70％～75％、第四季的75％～80％。欣興也持續收到來自客戶擴張產能要求。外資估計2024年就是欣興近年獲利谷底、每股稅後純益（EPS）為6.88元，2025年將重拾爆發性成長力道，EPS飆上16.01元。

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