一個神奇的業務,養肥四大美國科技巨頭

雲業務營收計算方式的頻繁變動,揭示了巨頭們在雲端運算業務上的跌宕起伏。

本月,資料庫巨頭甲骨文發佈了2023財年第一季度的財報,將IaaS(基礎設施即服務)營收單獨列出。甲骨文雲端運算業務的營收劃分方式,又變了

為什麼說“又”?甲骨文最近的一次調整雲業務營收發生在2017年。當時,甲骨文將財報中的IaaS業務營收與PaaS(平台即服務)業務營收合併計算。

▲甲骨文

2021年,雲端運算巨頭微軟也更改了雲業務營收的計算方式,將Azure雲服務與其它業務合併成為“Azure和其他雲服務”板塊。似乎對於這些雲巨頭而言,頻繁變動雲業務計算的劃分方式,已是家常便飯。

當然,無論是為了美化財報資料,還是“雲端運算”本身概念的邊界不斷擴大,雲巨頭們的做法都有合理的解釋。但是,這也讓直接比較巨頭間的營收資料成為一件困難的事。

根據知名調查機構Gartner的資料,亞馬遜雲科技(AWS)佔有全球雲基礎設施服務市場份額的38.9%,而微軟佔21.1%。這樣看來,亞馬遜是雲市場當之無愧的老大嗎?未必

今年上半年,微軟雲的(Microsoft Cloud)的總營收為910億美元,高於亞馬遜雲科技同期720億美元的營收。從這個角度來看,微軟似乎又成了第一, 這是怎麼一回事呢?

其實,兩者云計算業務營收的劃分方式不同。微軟雲的營收除了Azure雲服務,還包括了協作雲平台Office 365的銷售收入和職業社交平台領英(LinkedIn)的訂閱收入。而亞馬遜雲科技的營收主要是IaaS業務,幾乎不包含傳統軟體的銷售和訂閱收入。所以兩者的封包含業務不完全一致,無法直接進行比較。

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所以,亞馬遜和微軟到底誰是老大?這還真不好說。

智東西梳理了微軟、亞馬遜、甲骨文、Google四家雲巨頭公司7年來財報中業務計算方式的變化,或許我們可以從中一窺雲端運算產業的縮影

▲各公司近年財報雲業務變化

01.8年,微軟從軟體巨頭轉型為雲巨頭

在PC時代,微軟曾憑藉Windows作業系統和Office軟體引領全球風潮,其市值在1999年突破6000億美元,成為當時全球市值最高的公司。但是,微軟錯失了接下來的移動網際網路風潮,其市值曾一度縮水至1500億美元。

但這一逆勢在2014年開始扭轉,薩提亞·納德拉(Satya Nadella)成為微軟CEO後,將微軟的業務重心從企業軟體轉向雲端運算領域。8年後的現在,微軟已經成為一家雲端運算領域的巨頭公司。

▲1998~2017年微軟股價變化走勢

1、為掩蓋傳統業務的“慘淡”景象,7年前微軟合併雲業務

薩提亞·納德拉上任後,微軟的轉型很快就有所成效,2015年,微軟包括Azure雲服務和軟體在內的整體雲業務就增長了44%。

但在當時,微軟的業務重心還在企業級Windows系統和Office軟體等傳統業務的銷售上,傳統業務的銷售收入佔微軟總收入的44%,利潤率高達92%,是微軟業務的重中之重。

▲傳統業務是微軟的重心

相比之下,雲業務收入僅佔微軟總收入的12%,利潤率僅有39%。於是,在2015年,為了掩蓋傳統業務營收下滑2%的疲態,微軟把傳統業務與雲業務合併計算營收。

時任微軟高管的Chris Suh稱,雖然雲端運算業務合併了,但分析師可以通過微軟定期更新的“商業雲”(Commercial Cloud)板塊營收資料,繼續單獨監測微軟雲業務的增長。

當時,微軟的商業雲包括Azure公有雲服務、協作雲平台Office 365和跨平台協作雲服務Dynamics365,營收約為80億美元。

▲微軟商業雲業務內容

2、197億美元收購醫療語音巨頭Nuance,微軟進軍醫療保健領域

2021年,微軟又更改了雲業務營收的計算方式,將Azure雲服務與其它雲業務合併成為“Azure和其他雲服務”板塊,並在該板塊中加入了微軟收購的醫療AI語音業務Nuance的收入。

微軟收購Nuance的重要原因之一,就是佔微軟總營收將近三分之一的智能雲業務,需要深入細分行業以尋求新的增長點。

2021年4月,微軟宣佈斥資197億美元收購醫療保健AI語音公司Nuance,這是微軟有史以來的第二大收購案,僅次於2016年收購領英的262億美元。

Nuance是蘋果語音助手Siri的語音技術供應商,也是醫療對話式人工智慧和環境臨床智能的頭部供應商,Nuance提供的技術服務在美國醫院的採用率達到77%。2020年10月,微軟推出了微軟醫療雲(Microsoft Cloud for Healthcare),並與Nuance達成了戰略合作關係。

3、微軟雲業務佔總營收38%,三大業務中最高

根據2022年財報,微軟的業務主要分為三塊:生產力和企業流程業務(Productivity and Business Processes)、智能雲業務(Intelligent Cloud)、個人計算業務(More Personal Computing)。

2022財年,微軟總營收為1983億美元,整體雲業務收入佔比為38%,達752.51億美元。

生產力和企業流程業務的營收佔比32%,為633.64億美元,個人計算業務的營收佔比30%,為596.55億美元。其中智能雲業務是微軟三大類業務中營收佔比最高的業務。

▲微軟三大業務營收佔比

智能雲業務由伺服器產品和雲服務等組成,包括Azure雲服務、SQL Server資料庫、Windows Server伺服器作業系統、Visual Studio開發工具、GitHub業務等。

從財報資料來看,2015-2022年財年,微軟智能雲收入由237億美元增長到752.51億美元,收入佔比由25.3%上升至38%,是公司營收佔比第一的部門。

02.銷售額漲70%亞馬遜將AWS收入單獨列出

2006年,亞馬遜推出了AWS(亞馬遜雲科技),從此走上了雲端運算“封神”之路。根據亞馬遜發佈的財報,2022年第二季度,亞馬遜整體業務淨銷售額為1212億美元,其中雲業務AWS的淨銷售額為197億美元,佔整體業務的16%。

▲亞馬遜雲科技

2015年,微軟在財報中合併計算雲業務營收,亞馬遜也改變了雲業務的計算方式。之前,AWS業務的營收資料都是與其他業務合併計入。直到2015年,AWS業務的淨銷售額才在財報中單獨列出,為78.88億美元。

從財報中我們可以看出,2015、2014、2013年,AWS的淨收入分別為78.88億美元、46.44億美元、31.08億美元。從2014~2015年,AWS淨收入增長了32.44億美元,同比增長約70%。或許也正是因為AWS業務增長驚人,亞馬遜才決定將其營收資料單獨列出。

▲AWS業務單獨列出

▲2015年之前,AWS合併在“Other”業務中

亞馬遜的AWS提供涵蓋IaaS(基礎設施即服務)、PaaS(平台即服務)、SaaS(軟體即服務)三層模式的幾十種服務,而這些服務大致可以分為全域基礎設施、網路、計算、儲存、資料庫、應用程式、部署和管理七種服務。

根據Gartner資料顯示,2021年,亞馬遜雲科技在IaaS市場所佔份額為38.9%,而微軟佔21.1%,分別位居全球第一和全球第二。

▲2021年全球IaaS市場份額(資料來源:Gartner)

但是在SaaS(軟體即服務)市場,微軟大幅領先亞馬遜。根據研究機構Synergy Research Group的資料,2021年第二季度的SaaS市場,微軟所佔市場份額為19%,力壓市佔率11%的Salesforece和6%的甲骨文,而亞馬遜則不在前20名內。

與亞馬遜相比,微軟在雲業務領域有生態和協同優勢。亞馬遜AWS主要提供IaaS和PaaS服務,在SaaS領域的規模很小。

而微軟在IaaS、PaaS、SaaS各領域都有佈局,在SaaS領域有協作雲平台Office 365、企業IT方案Dynamics等產品,且均採用同類資料模型,有很強的相容性。

03.合併與獨立甲骨文雲業務的晴雨表

作為資料庫巨頭,甲骨文也很重視雲業務的增長。近年來,甲骨文財報中雲業務營收的計算方式有過數次改變。2017年,甲骨文在財報中合併計算IaaS業務與PaaS業務的營收,2022年,甲骨文又重新將IaaS業務營收單獨列出。

IaaS業務的不同劃分方式,揭示了甲骨文IaaS業務的增長情況。在某種程度上,我們可以認為,雲業務營收的不同計算方式,就是甲骨文雲業務的“晴雨表”。

1、或為掩蓋巨大差額,甲骨文五年前合併計算雲業務收入

2017年之前,甲骨文財報中的IaaS業務與軟體營收分開列出。2017年第二季度,甲骨文的IaaS營收為1.78億美元,這與亞馬遜雲科技當季度37億美元的IaaS收入相比,只佔亞馬遜雲的4.8%,營收規模很小。

▲2015、2016年甲骨文將IaaS業務單獨列出

或許是為了掩蓋與亞馬遜這類體量大得多的競爭對手間的差額,2017年第二季度後,甲骨文開始將IaaS業務與PaaS業務合併計算營收。

2018年中期,甲骨文的雲業務營收增長率從2017年的62%降低到32%。甲骨文的CEO薩弗拉·卡茲(Safra Catz)稱,甲骨文改變雲業務營收的劃分方式,是為了“更好地描述我們的業務”

▲2017、2018年甲骨文將IaaS業務與PaaS業務合併計算營收

2、雲業務收入五年增四倍,甲骨文將其單獨列出

而就在上週,甲骨文公佈了2023財年一季度財報。甲骨文又一次更改了雲端運算業務的收入劃分範圍,將雲端運算營收單獨列出。薩弗拉·卡茲說:“希望你們對我們今年的擴大披露感到滿意。”

▲2023財年甲骨文再次單獨列出IaaS業務營收

發生這一變化原因並不難猜:甲骨文的雲業務營收有較大增長,資料變好看了。

甲骨文的IaaS營收為9億美元,這個數字與甲骨文2017年1.78億美元的營收相比,大約增長了4倍,但這與龐大的競爭對手亞馬遜雲科技相比,還是有著不小的距離。

亞馬遜同期的IaaS營收為197億美元,而甲骨文的營收只佔其4.5%。而在2017年,這個資料比例為4.8%。從這方面來看,資料變化不大。

不過薩弗拉·卡茲有著積極的看法,他認為甲骨文在IaaS業務上的增長速度快於規模更大的競爭對手。薩弗拉·卡茲說:“我們的增長率會隨著業務規模的擴大而提高。”

3、以283億美元被收購後,Cerner為甲骨文總收入貢獻16%

在甲骨文上週公佈的財報中,其雲業務營收同比增長45%,但這其中有很大一部分來自於甲骨文今年6月收購的醫療保健公司Cerner。財報顯示,Cerner為甲骨文的總收入貢獻了14億美元。

Cerner成立於1979年,是美國老牌醫療資訊化服務商,在EHR(電子健康檔案)領域有重要的市場地位。2021年12月20日,甲骨文宣佈以283億美元收購Cerner,這是甲骨文成立以來規模最大的收購案。

剔除Cerner的貢獻後,甲骨文的雲業務營收僅增長了29%。算上Cerner,甲骨文的雲服務總營收將近佔公司總營收的三分之一,這個數字是2018年的兩倍。

04.Google雲業務營收192億美元辦公套件佔15%

Alphabet旗下的Google雲(Google Cloud)通常被認為是雲基礎設施服務的第三大銷售商。與微軟相似,Google雲也把軟體營收併入雲業務中進行計算,例如文書處理、電子郵件等軟體。

Google Workspace是Google旗下的辦公套件,其中包括郵件應用Gmail、用於線上會議的Meet、可同步會議活動的Calendar、以及Drive雲盤等。

2021年,Google雲業務的總收入為192億美元,但是Google雲沒有透露Google Workspace在Google雲業務中的具體佔比。但是據一名Google前員工透露,如果該公司能繼續保持幾年前的增長率,Google Workspace每年至少有幾十億美元的收入,可能佔Google雲業務總收入的15%。

▲Google雲

05.戰略地位提升雲端運算業務的想像力還有多大?

2015年,微軟為了掩蓋傳統企業軟體銷售額下滑的疲態, 選擇改變雲業務營收的計算方式。同年,亞馬遜也選擇改變財報中雲業務的表示方式,將AWS業務的淨銷售額單獨列出

2017年,甲骨文為了掩蓋IaaS業務與競爭對手的巨大差額, 選擇將IaaS業務與PaaS業務合併計算收入。

2021年,微軟收購醫療語音巨頭Nuance後,再次更改了雲業務營收的計算方式,將Azure雲服務與其它雲業務合併成為“Azure和其他雲服務”板塊。

2022年,甲骨文再次更改雲業務營收的計算方式,將IaaS業務單獨列出

總覽雲巨頭們近年在財報上的頻繁動作,我們可以看出,每次雲業務營收方式的改變,都代表著這家公司的雲業務發生了某些重大變動。從某種程度上可以說,財報中雲業務的不同計算方式,就是各雲巨頭們業務的“晴雨表”

雲業務營收的劃分方式,不僅會隨著這家公司的業務經營狀態改變,還會隨著該公司對雲端運算概念的不斷重新理解和定義改變。由於各家劃分方式不同,且劃分方式一直在不斷變化,所以它們的雲業務營收資料很難直接進行比較

甲骨文以283億美元收購醫療資訊化服務商Cerner,這是甲骨文史上金額最大的收購案。微軟以197億美元收購醫療語音巨頭Nuance,這是微軟史上金額第二大的收購案。從這兩起金額巨大的收購案中,我們不難看出,雲巨頭們越來越重視醫療資訊化等垂直雲服務領域,正在拓展雲端運算業務的邊界。

此外,在微軟的三大業務中,智能雲業務的營收佔比已達最高。從亞馬遜等其它巨頭的財務報表中,我們也可以看出,雲業務在公司整體層面的戰略地位正在提升。

本文來自微信公眾號“智東西”(ID:zhidxcom),作者:夏舍予,36氪經授權發佈。

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