【ETF王牌】ETF投資「4大誤區」一次解析追求配息最易踩雷！

更新時間： 2022年7月7日下午9:01

ETF成為現階段民眾最愛的投資標的，但大家買ETF常見4大誤區，恐怕讓投資效益不如預期！

資產配置更重要的是「策略」，很多人會陷入「為分散而分散」、「為配息而不顧風險」等投資誤區....究竟ETF投資要避免踩到哪些雷呢？《Yahoo奇摩財經》王牌系列請到國泰投信ETF團隊副總鄭立誠來為大家解答！

誤區一、為分散而分散

要分散風險並不是「隨便投」、「多投幾檔」就好，心中還是要有投資策略。比較穩健型的投資人，可以掌握60%核心配置、40%衛星配置的策略，讓自己有穩定的風險掌握能力。

舉例來說，一名保守的投資人，60%核心配置是非常保守的長年期公債、A級債，40%衛星配置就可以選投資級債ETF或股票型ETF，穩定維持殖利率在4%左右；現在有很多平衡型的ETF，可以協助降低風險。

為了維持一定水準的收息與資產成長，如果核心部位的債券很保守，衛星部位的股票風險就可以稍高；如果債券部位相對積極(新興市場債、高收益債等)，股票就選風險更低的會比較好。

台灣投資人都喜歡配息，市場上的ETF不僅除權息時間分散，還有年配、季配、雙月配等很多選擇，有些投資人就很喜歡選這種配息頻率高的標的，讓收息的時間可以塞滿每個月。

但是配息頻繁並不見得好！配息越頻繁的ETF相對而言跨行匯費就高，被扣的成本就比較多；配息頻率低的ETF雖然匯費成本比較少，但也可能有二代健保問題。

所以，為了月月配而月月配其實並不見得划算，投資人還是要多多比較試算，而且掌握各檔ETF的除權息時間也很重要。

高配息與高風險基本上是正相關，很多人在做投資時只關注到可拿回多少錢，從而忽略背後可能的資產縮水風險。尤其許多快要退休的投資人，會希望退休後能領到越多的配息越好，但他們其實更是需要注重風險平衡的那一群人。

所以，這一群投資人應該做好「穩中追求高配息」，在長期穩健的看法下，找尋高息標的去投資。

很多人投資ETF都是著眼長期投資，小資族群也會用定期定額方式投入，但單純「放著不管」，不是長期投資應該要有的操作！

股市行情都會移轉，股票漲多會拉回修正，低谷也會引發反彈；像是今年股市跌得慘重，但看3年報酬仍還是正的。因此無論是短、中、長線的投資人，都應該要適時檢視持股部位，依照不同的行情展望調整持股，中、長線布局也建議「一年至少要檢視一次」。

避開ETF投資4大誤區之後，投資人又應該如何配置操作更好呢？下周一（11日）繼續由ETF王牌鄭立誠為大家推薦三套策略，讓大家可以輕鬆學起來！(審核：葉憶如)

【鄭立誠簡介】

畢業於中央大學財務金融研究所。曾任國泰投信量化暨指數事業處副總、富邦證券期貨自營主管、寶來證券自營部襄理；榮獲2021年指標ETF年度品牌大獎-ETF實力大獎、第15屆金彝獎傑出投信投顧人才、2004年寶來集團最佳績效獎。

【國泰投信】

國泰投信掌握趨勢、積極發行ETF商品，至今共發行36檔ETF，規模達新台幣3,622億元，為台灣規模第二大的ETF發行商。

註：以上理財建議不代表Yahoo！立場，二方無不當之財務利益關係，以往之績效不保證未來獲利，投資人應獨立判斷，審慎評估並自負投資風險。