【一周重點】股匯雙殺 台幣探低、外資大砍台積電 台股重挫千點 失守月線

【一周重點】07/15～07/19台股重點回顧

moneybar專家評析

美國總統參選人川普遭到槍擊，現任總統拜登確診新冠，使得美國總統大選的後勢更加撲朔迷離，當前參選人川普小幅領先現任總統拜登，投資人宜密切注意變化，將影響趨勢布局方向。川普表示上任後將祭出保護主義，對各盟國皆要課徵關稅，引發市場恐慌，但帶動美國自身相關的晶圓代工廠商漲勢。

FED兩大關鍵人物威廉斯和沃勒近期談話暗示降息的腳步近了，9月的降息機率上升，FED正贏得抗通膨的戰役。

ASML第2季接單超過市場預期，顯示AI 需求強勁，但業績展望低於預期，帶動股價重挫。

台積電上修全年營運展望，資本支出從280億～320億美金明確調整至300～320億美元，並未有明確上修；下半年展望倒是優於預期，唯獨海外擴產對毛利率負面要留意，但整體而言，還是全村的希望不變，關稅問題也不需要太過擔心，目前全球對台積電依靠只有更多。

回到台股，AI族群出現明顯回檔，主要在於目前出貨的進度將遠落後市場預期，這部分先前有提到需要留意法人對於GB200的出貨時程過度樂觀，目前此情況正在影響股價表現；手機部分，蘋果的需求從台積電法說推敲，並未如市場預期的那麼好，有要留意先前過度樂觀的蘋果族群，AI帶來的需求未如想像中強；跟綠電相關的族群，也受到美國大選的方向較為負面的影響，參選人川普不支持綠電，拖累股價表現；ABF族群近期也重新獲得市場目光，但供過於求的趨勢不變，小作文影響下，投資人要注意風險。

重點新聞

• 台積電（2330）公布第2季毛利率53.2%、EPS 9.56元，皆超越財測，同時上調全年美元營收成長24～26%，並釋出CoWos產能供不應求，預期明年之後才可能達供需平衡。因應美國總統參選人川普之台灣搶走晶片生意，應付保護費說法，董事長魏哲家以海外擴張策略不變回應。

• 環球晶（6488）宣布獲得美國晶片法案的4億美元補助，用於在德州及密蘇里州興建先進矽晶圓廠。

• 降息、避險需求推升國際金價創新高，逼近2500美元，本周銀樓黃金牌告價也出現每錢10030元前所未見的歷史高價。

• 新青安貸款遭指助漲房價，財政部清查資料，抓出1502件違規案，多數為轉租，不符合自住要求，將被追回利息補助，後續將研議查核管控的優化措施。

本周強弱勢類股

• 電子族群為重災區，台積電遭外資賣盤摜壓，失守千元，聯發科（2454）回測季線支撐、廣達（2382）失守300元、下探季線，鴻海（2317）跌破月線、力守200元之上。

• 金融股除權息行情失靈，中信金（2891）、富邦金（2881）都陷貼息窘境，之前表現強勢的新光金（2888）也回檔近10%。

• 資金流入營建、綠電、生技族群，其中營建股持續走強，京城（2524）再上漲16%，聯上發（2537）、愛山林（2540）、冠德（2520）也都有10%以上漲幅；綠電族群中雲豹能源（6869）漲勢再起，本周上漲16%；生技股有展覽、業績等題材，藥華藥（6446）、保瑞（6472）等皆有表現。

本周重要數據

• 本周加權指數大跌逾千點，跌幅達4.38%，收22869.26點，失守2萬3關卡；櫃買指數也下跌2.45 %，收271.63點。外資台指期空單小減至37237口，新台幣兌美元匯率則貶至32.73元近期新低。

• 三大法人合計賣超近2千億元，其中外資大賣1666.18億元，光台積電就賣超超過10萬張，自營商也賣超602.48億元，僅投信買超322.57億元。