【一周重點】外資史上最大賣超 台股失守半年線 台積電撐盤 等利多變盤

【一周重點】09/02～09/06台股重點回顧

moneybar專家評析

美國小非農ADP新增就業人數意外降低至9.9萬人，創下3年半新低，7月的數據亦被下調，顯示勞動市場急速放緩，也使市場擔憂非農就業人數的情況。8月ISM服務業指數連續2個月溫和擴張。市場押注本月會進行降息，有機率降息2碼。

Broadcom財報符合市場預期，但成長主要來自VMWare，原業務並未受到AI明顯拉動，半導體解決方案亦再度下滑。特斯拉近期公布了FSD的路線圖，希望在2025年Q1能在中國和歐洲導入自動駕駛方案，若能順利進行，能加快推動自動駕駛相關的進行，也有利之後人形機器人的發展。

回到台股，本周半導體展開展，相關設備廠商出現短期頭部，半導體展講了很多趨勢，像是開展前炒作很兇的矽光子題材，台股真的CPO股其實是台積電，其他很多公司都流於題材，如同上周的工具機展，台灣很多公司其實都不具備人形機器人的產品，只是沾邊，股價最強的也多半跟機器人無關。本周供應鏈最熱的話題，不外乎是GB200 NVL72的NVLINK相關的設計變動，經過研究後歸納出來，一來是散熱相關、二來是PCB製造商的生產情況待改善，導致必須做設計更動，在GB200出貨排程持續受瓶頸影響下，突然有設計變更動作很合理，後續關注更改設計是否確定發生，若能順利進入生產，對GB200出貨有正向幫助，也有利相關公司的評價恢復。

重點新聞

• 台股周三受美股大跌、外資賣壓拖累，加權指數跌空大跌999點，外資賣超千億破紀錄，台積電（2330）遭大賣4.9萬張，一度失守900元。

• 8月營收陸續公布，鴻海（2317）8月營收5483億元為歷年同期最佳，月減4.2%、年增32.81%，今年前8月營收年增9.52%，進入旺季，營運將持續增溫；大立光（3008）受惠客戶提前拉貨效應，8月營收70.18億元，月增29%、年增54%，為單月新高，但預期9月動能將不如8月。

• 半年報公告完畢，根據統計，台積電（2330）榮登上半年獲利王，其次是富邦金（2881）、國泰金（2882）、聯發科（2454）、鴻海（2317）、長榮（2603）、中信金（2891）、廣達（2382）、聯電（2303）、陽明（2609）。

• 新光金（2888）搶親大戲持續上演，台新金（2887）、中信金（2891）皆表示已向公平會提出結合申請。新新併預計在10/09召開的臨時股東會討論，外資仍持續買進。

• 勞動部最低工資審議會通過調升每月最低工資為2萬8590元，調幅4.08%，每小時最低工資為190元，預計明年1月1日實施。

• 勞動基金運用局公布今年前7月勞動基金收益率達14.33%，其中新制勞退基金收益率為14.24%，舊制勞退基金為16.42%，勞保基金收益率為15.37%。

• 期交所考量聯電期貨日盤及美國市場聯電ADR交易量大，將其納入夜盤交易，交易時間延長至08:45～13:45，17:25～05:00。

本周強弱勢類股

• 台股拉回再次回落半年線之下，除網通、運動休閒等少數族群勉力收紅外，其餘皆墨，表現最差為塑膠及油電族群，台塑四寶股價接連破底，本周皆有9%以上跌幅，除了台塑化（6505），其餘三寶皆已失守50元關卡。

• 蘋果新機即將發表，蘋概股股價卻隨大盤回落，鏡頭大廠大立光（3008）8月營收創佳績，股價卻不漲反跌，本周跌幅逾12%；PCB族群中欣興（3707）、景碩（3189）也有雙位數跌幅，僅銅箔基板廠台光電（2385）小漲逾5%。

• 半導體設備股漲多回檔，弘塑（3131）、辛耘（3583）、志聖（2467）皆有兩位數跌幅；矽光子概念股聯鈞（3450）亦跌逾9%。

本周重要數據

• 本周加權指數下跌3.74%，收21435.19點，再次跌落半年線之下；櫃買指數則下跌4.65%，收261.8點，失守季線關卡。外資期貨空單減至27531口，台幣兌美元匯率收31.926。

• 三大法人合計賣超1786.79億元，外資賣超1440.4億元，自營商亦賣超691.79億元，僅投信買超345.4億元。