台積電加持的光感測股~精材

◎賴建承CSIA

輝達Q3營收181.2億美元，年增206%，毛利率高達75%，EPS4.02美元，年增593%，由於美國收緊出口管制，輝達表示，對中國等國家的銷售預估將在第四季大幅下滑，所幸其他國家的需求可望幫助彌補銷售損失，Q4財測營收200 億美元，毛利率約75.5%，但仍讓市場產生疑慮，盤後股價一度走低，也影響了台灣AI伺服器供應鏈之股價。但建承日前已說，在2024年將是邊緣運算大爆發時代，PC、NB、手機、穿戴裝置、汽車等與AI的連接，新應用將啟動龐大換機需求。

光感測掀起新AI概念旋風

AI從觸不到的「雲」走到「端」的應用，過程相當漫長，隨著「雲」的大量建置，研判AI發展將邁入高峰期，終端應用延伸到各行各業，同時進入你我的生活中。目前各國AI家庭終端應用普及率尚低，但應用已逐漸增加，包括自動駕駛車、智能家居、工業4.0、廣告投放，甚至是手機、NB及PC等應用，生成式AI將讓未來的世界更加精彩。而這些必須要透過感測器或聲控來連接，受惠產業包括IC設計、多鏡頭、3D感測器及聲音傳輸接收產業。日前筆者於萬寶月刊已介紹過聲控的美律(2439)，股價也創下波段高，本期週刊則看好感測相關股票。包括IR感應器後段封測的精材 (3374)；VSCEL元件的穩懋(3105)、宏捷科(8086)；VSCEL設備的致茂(2360)；RW wafer的同欣電(6271)；3D手勢感測的的原相(3374)；3D感測鏡頭的大立光(3008)、先進光(3362)、玉晶光(3406)、華晶科(3059)、亞光(3019)、揚明光(3504)；光學指紋辨識的神盾(6462)及影像感測IC的昇佳電子(6732)等。

精材打出大底，外資默默吃貨

筆者看好精材(3374)與原相(3227)，分屬台積電與聯電集團，其中原相前3季EPS3.64元，股價已領先創高，而精材前3季EPS有3.47元，股價似乎委屈，且台積電持有41.01%股權，中長期基本面看俏。由於AI趨勢下先進封裝需求暴增，台積電積極投入CoWoS封裝，近期傳出台積電中科廠區、南科廠區的測試設備已經清空迎接CoWoS封裝，相關晶圓測試設備搬往精材，由於此設備主要是供應蘋果所需，精材因新增為蘋果做測試的產能成為受益者。股價已打出大底，日KD交叉向上，MACD柱狀圖持續翻紅，加上外資默默吃貨，月線不失守偏多操作！