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    當三星棄守LCD後 IC設計廠誰受惠

    MoneyDJ新聞 2020-05-29 11:44:15 記者 趙慶翔 報導三星宣布在2020年底棄守LCD面板的同時,不僅是面板廠感到興奮,對於上游零組件更是好消息,包含驅動晶片、電源管理晶片等,可望對相關晶片設計業者帶來新一波動能,最快將在下半年到明年陸續發酵。就產業面角度來說,電視產業近期受到歐美市場疫情逐步緩解之下,加上旺季品牌廠的促銷等手段,有機會催化出消費力道,預估將在下半年增溫。在這樣的市況之下,哪些晶片設計廠商有機會受惠? 各家營運策略各不相同,持續發展新技術、新能量,搶攻未來商機。 面板產業大洗牌,台灣、中國搶商機 全球電視面板領導廠商三星先前宣布將在2020年底退出LCD面板製造,也將使得全球面板產業大洗牌,畢竟LCD市場在中國崛起之後,進入大紅海市場,面板供過於求,且利潤過低的情況下,對於企業未來營運獲利並非利多,因此三星將資源投入新技術開發,像是QD-OLED等,盼能在未來提高產品毛利率、改善獲利表現。 三星在晶片方面多為自產自製,超過一半的晶片採用自家方案,一條龍規模讓他穩居市場龍頭地位許久,外界猜測,三星既然不自製LCD面板了,最可能的就是要逐漸放棄這塊市佔率,因此最能節省成本的方式,就是以ODM形式存活,自製晶片搭載外購他廠的LCD面板,但是否確實如是發生,目前尚未說定。 但不可忽略的是,三星LCD電視市佔率被其他品牌瓜分將勢在必行。目前LCD面板市占率來說,中國超過一半,其餘則是台灣廠商。中國面板產業受惠於政府加碼投資之後,包含京東方、華星光等,已經在部分中低階品項當中超過三星市佔率表現,中國面板廠商的晶片多數供應商來自台灣,因此此舉有機會讓台灣、中國供應鏈受惠,當然也包含台灣晶片設計公司。 從搶市佔到轉單,下半年市況再增溫 無論是轉單或市佔率提升,對於台灣晶片廠商來說,已經多少看到成效。今年以來受到疫情影響,運動賽事紛紛遞延,多少壓抑了電視市況需求,但晶片設計廠商反而感受到拉貨力道增強,面板廠規模大,3月復工快速,趕單出貨的需求強近,加上擔心後續零組件缺料問題,畢竟電視零組件超過百餘個,因此既有庫存變得炙手可熱。 以與面板產業緊密的廠商來看,像是聯詠(3034)、譜瑞-KY(4966)、致新(8081)來看,1~4月營收年增率都相對族群暢旺,除了電視之外,筆電需求同樣受惠於遠距需求而帶動,整體營運表現具動能。 就電視產業面來說,市場多數看好,歐美市場在近期陸續解禁之後,可望重啟運動賽事,且人們消費力道也將陸續回溫,加上遠距的需求對於電視的需求,也可望從收視轉變為筆電螢幕的擴增,有助於視訊會議、遠端教學的觀看品質,因此第3季可望展現增溫力道。 某業內高層表示,其實在三星LCD關廠宣布後,已經看到許多電視品牌廠、面板廠開始尋求既有供應鏈支援,就是看到這塊新市場的機會點,但所謂的轉單,大多以新開案為主,從晶片驗證、設計等過程來看,大約3~6個月時間可望看到產品出貨發酵,粗估最快年底到明年可望再添一波動能。 中國面板廠商崛起快速,受到政府補助政策的強力支援之下,幾乎都是超量生產,不僅是要搶得市場訂單,更要達到一定生產量,才能拿政府補助金,因此LCD面板產業長時間面對供過於求的問題,但這也讓三星退出之後,中國面板廠更具規模搶得市佔率。 晶片設計廠商來說,跟不同終端應用客戶的配合默契非常重要,若要看出電視產業的節奏,或許用筆電的生態相比將更為清楚。筆電客戶大多一次給半年的預測量,前一個月再做微幅修正,好讓晶片廠商進行投片、封測等流程,但是電視產業卻十分緊湊,且與終端促銷活動緊密配合,因此面板廠幾乎每周都在修正下周的訂單量,這使得晶片廠商一定要提前備貨充足,一周就要交貨給客戶。 聯詠、譜瑞-KY、致新,有望迎轉單 面板驅動晶片市佔率超過3成的大廠聯詠,客戶群涵蓋各國,包含台灣面板大廠友達(2409)、群創(3481)、三星、中國等,因此也被外界看好將能迎來轉單效應。 聯詠總經理王守仁表示,三星退場後,確實部分訂單轉往其他客戶,下單也相對積極,有機會藉此提升聯詠市佔率,上半年拉貨狀況很不錯,頗具動能,除了大尺寸的驅動晶片,也帶動TV SoC的出貨力道強,但不可諱言的,市場也可能因此需求改變,部分轉至高階的OLED、QLED機種。 另外,高速訊號傳輸介面晶片設計公司譜瑞-KY,主要客戶多為台灣面板廠與筆電組裝廠。譜瑞-KY在時序控制器(Time Controller, T-CON)產業深耕許久,除原先的平板及筆電之外,也陸續將資源瞄準穿戴裝置、電視等商機。 T-CON就好像面板的大腦,控制何時亮與暗,在亮暗之間顯示出色彩,譜瑞-KY更是策略明確,將T-CON搭載自家SIPI(Source driver)採取包裹式銷售,提供客戶一站式服務,且目前中國面板客戶幾乎都採用包裹式銷售,搶得不少市佔率。 電源管理晶片廠商致新,同樣與中國面板廠合作緊密,近年在客戶端滲透率持續提升,出貨表現暢旺,加上併購同業類比科(3438),客戶群重複度高,因此訂單量明顯增加。 致新目前持股類比科約5成,中長期盼再加碼投資,雙方目前仍大多獨立經營,若持股超過7成以上,才可能進一步產生整合的綜效(包含人員、技術等),屆時也將更具營運規模,搶攻市場。 大致來說,梳理面板相關晶片廠商今年以來的營運脈絡,首季受到客戶擔心缺料而提前備貨所帶動,第2季面對疫情加劇所帶旺的遠距相關需求,隨之筆電客戶拉貨更顯積極,至於下半年來說,歐美疫情逐步趨緩,運動賽事也將摩拳擦掌地動起來,加上傳統消費性電子旺季來臨,有機會帶動電視產業再添動能。 對於晶片設計廠商來說,密切配合客戶需求之外,更需輪動式的觀察與備貨,考量廠商的經營能力,短期來說,確實看到產業面的不錯需求,也有機會為今年營運添花。 就中長期腳步來說,新技術開發將更為重要,以驅動晶片來說,持續往4K、8K畫質發展,甚至是新世代的Mini LED、Micro LED的技術,或者電源管理晶片廠商,也有許多電源相關零組件可以多角化布建經營,像是與CPU平台更緊密配合,發展VCORE等,也將是提升台灣廠商自我價值之處,才能在未來無論面對轉單契機或者新商機,都能夠更加站穩腳步。 資料來源-MoneyDJ理財網

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    《台北股市》散戶資金回籠 捧紅銅板股

    【時報-台北電】台股投資人信心回升、資金回籠,集中市場融資餘額近期回升至1,100億元以上,朝1,200億元邁進中,並已完全回補3月19日融資大砍118億元的恐慌性拋售潮,低價銅板股仍是散戶進場首選。  台股本波上演破底翻,指數從8,523點低點攻抵萬一與年線關卡,僅花了不到50個交易日,急殺急漲氣氛讓投資人情緒大洗三溫暖。  近期隨著台股一路收復月、季線、萬點,再四度挑戰年線,集中市場的融資餘額已經回升至1,150億元左右,以3月19日投資人最恐慌當日、融資大砍118億元為分界點,這段期間以來,融資餘額已回補了226億元。 ...

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    《各報要聞》13檔三多匯聚 號角響起

    【時報-各報要聞】受美中關係緊張影響,大盤5月數度站上萬一大關都未能穩住,行情由個股點放表態。投資專家建議,現階段可用三大法人連日買超、KD指標向上、營收具成長題材為條件,挑選群電、復盛應用等13檔籌碼面、技術面、基本面三多匯聚股,6月有機會攻勢再起。  台股29日在MSCI季度調整生效,外資賣超110億元壓力下,僅小跌2點以10,942點做收,月線仍收小紅。萬寶投顧總經理蔡明彰指出,因美國對華為祭出新禁令,又有港版國安法議題衝擊,川普規畫對大陸提出制裁,牽動國際資金緊張情緒。外資方面,5月累計賣超台股逾1,500億元,但加權指數表現相當抗跌,預期6月將進入「後疫情時代」,主流股風向將有所改變,關注法人籌碼、業績、技術面等指標。 ...

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    《各報要聞》川普轟港版國安法 山雨欲來

    【時報-各報要聞】針對中國政府堅決啟動制定「港版國安法」進程,美國總統川普於美東時間29日召開記者會重砲抨擊並提出制裁方案,連同「五眼聯盟」成員的美、英、澳、加四國外長發表聯合聲明,強調「港版國安法」違背「中英聯合聲明」原則,損害了「一國兩制」框架,讓中美關係發展面臨最不可測的變數,兩強衝突也將再次爆發。  川普30日凌晨兩點召開記者,市場雖早就預料川普將宣布對中國人大通過「港版國安法」決定草案的相關制裁措施,但山雨欲來,外界對前景動盪仍難掩悲觀。在這場記者會召開前,川普於推文中簡單留下「CHINA」一字,此一動作明顯預告有備而來。市場等待川普記者會的不安情緒下,29日早盤美股道瓊工業指數與標普500指數分別下滑0.5%及0.3%,但科技股相對強勁,那斯達克綜合指數小漲0.3%。 ...

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    《各報要聞》美元指數創2個半月新低

    【時報-各報要聞】儘管中美關係因香港問題緊張情勢升高,但因全球經濟陸續解封帶動資金湧向風險性資產,美元短線賣相不佳連連走貶,周五兌歐元再貶0.5%,並失守1.11美元支撐,創二個月新低,追蹤兌六大對手貨幣的美元指數更下探二個半月最低。  周五歐洲匯市盤,美元兌歐元跌破1.11美元,來到1.1132美元,重貶0.5%,創3月27日以來新低,美元兌歐元已連跌四天,累計大跌逾2%。美元兌日圓則因避險資金搶進日圓而下跌,盤中最低來到107.09日圓,貶幅也高達0.5%。 ...

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    《各報要聞》製造業跌幅收斂 景氣探底

    【時報-各報要聞】台灣經濟研究院29日發布4月整體製造業景氣概況,4月製造業景氣信號值為9.49分,較3月修正後減少0.34分,燈號續為代表景氣衰退的藍燈,今年1至4月已亮出三顆藍燈,肇因於全球第一季經濟表現多數呈現衰退,但就信號值來看,4月減幅已明顯收斂。  台經院景氣預測中心分析,新冠肺炎疫情全球擴散,嚴重影響終端需求大幅轉弱,台灣製造業難以為繼,不過電子產業大啖遠距商機及新興科技應用如伺服器、筆電、網路連接設備等生產動能,使得電腦產品業4月景氣燈號轉為持平的綠燈,是唯一好轉的個別製造產業。 ...

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    《各報要聞》6月大解封 台股審慎樂觀

    【時報-各報要聞】台股5月最後一個交易日因MSCI季度調整生效,尾盤爆量甩尾,雖未成功收紅,然短線權重調整變數已過,進入6月,國內有大解封利多,法人對後市看法審慎樂觀。  回顧5月,台股維持狹幅震盪格局,四度叩關年線均未能站穩,顯見上方賣壓沉重,29日因MSCI權重調整,被動型基金多集中於尾盤動作,一筆爆出785.7億元大量,占大盤單日成交值近四成。  權王台積電最後一盤同樣爆出4.15萬張量,占總體成交量過半,其餘如大立光、國泰金、中華電、台塑等權值股尾盤同樣出現大筆賣單,拖累加權指數終場由紅翻黑,小跌0.02%。 ...

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    《各報要聞》解封三部曲 蘇揆6月2日說端倪

    【時報-各報要聞】行政院長蘇貞昌29日表示,振興券以「好領、好用、好刺激」為方向規畫,目前仍在盤整中,6月2日會向國人報告。藍營立委蔣萬安追問振興券能否在端午連假前上路,蘇貞昌仍不鬆口,強調公布時一併說明。蔣萬安再追問有沒有要發現金?蘇揆說「6月2日會報告,我說了算」。  另外,因應6月7日國內將大規模解封,蘇揆已指示各部會盤點鬆綁工作,預先作業,包括:遊覽車、鐵路、公路及高鐵車票等事前盤點;展演與表演預先售票規畫;民間社團可能出遊、宮廟集會場所等,也應預先公告與安排。蘇揆說,政府即將宣布包括刺激消費、活絡商圈、帶動國旅等振興措施,接下來第三階段「振興」,各部會應腳步齊一,並聽取相關產業意見,刺激經濟。 ...

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    《各報要聞》央行預告 下修今年經濟成長

    【時報-各報要聞】中央銀行29日發布第14期年度金融穩定報告,強調今年疫情肆虐,國際主要機構全面下調經濟成長預測,觀察國內金融市場相對趨穩,但6月理事會將對3月今年經濟成長率估值1.92%進行討論調整,以主計總處最新數據降至1.67%來說,等於是預告央行將進一步下修預測值。  央行金檢處處長蕭翠玲表示,受貿易戰衝擊,去年全球經濟及金融市場表現不如預期,至中美初步達成第一階段貿易協議後,成長動能開始恢復。但進入今年第一季,新冠肺炎疫情爆發,全球經濟及金融環境急轉直下,各國祭出史上最大寬鬆及財政赤字救市,IHS ...

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    《台北股市》外資5月大賣千億 台股6月低點看10500季線

    【時報記者任珮云台北報導】5月外資依然大賣超台股逾千億元!展望6月行情,永豐金投顧分析,基於資金充沛,台股震盪回檔有限,低點應在季線為止,約10500點附近。至於高點,由於短期反彈已大,5月多次嘗試11000點均難站穩,加上美股急漲後蓄積壓力,故高點看11200點。 永豐金投顧分析5月台股指數進展有限,主要是境外兩大事件的衝擊,一是美國緊縮華為禁令,凡使用美國技術與設備的廠商都需要獲得核准才能與華為做生意,其二是中國人大罕見跳過香港立法局,要為香港制訂港版國安法,補上基本法23條的漏洞。如果以新聞性而言,後者震撼大,但是對台股影響小;前者不但直接命中台積電 ...

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    《台北股市》台股高檔整理 醫療防疫股仍是亮點

    【時報記者任珮云台北報導】本周因消息面變化影響,大盤震盪整理格局,外資5月賣超逾1517億元。富蘭克林華美投信認為,短線上受美中貿易關係影響,加上中國表決香港國安法通過、美國川普推言論限制,使亞股與台股受影響也偏整理,建議由疫情尋找投資亮點,以生技、雲端與個人運動題材等逢低介入。 富蘭克林華美第一富基金經理人周書玄認為,台股短期內仍處高檔狹幅整理格局,主因中國通過香港國安法、川普傳出對中國制裁,並推媒體言論限制令,連帶臉書、推特等類股下跌修正,國際股市變臉,影響亞洲股市表現,未來狀況仍需進一步再觀察。 ...

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    集中市場:週五(29日)三大法人賣超前二十名上市股票

      週五(29日)三大法人賣超前二十名上市股票一覽表: 代號  個 股      賣超張數 2885  元大金      -28229 2330  台積電      -19727 3481  群 創      -18401 2618  長榮航      -15118 2891  中信金      -14388 2884  玉山金      -12701 2337  旺 宏      -12577 2834  ...

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    財訊快報

    集中市場:週五(29日)三大法人買超前二十名上市股票

      週五(29日)三大法人買超前二十名上市股票一覽表: 代號  個 股      買超張數 00677U 富邦VIX      98173 2303  聯 電       7236 2888  新光金       6776 00653L 富邦印度正2    6377 00637L 元大滬深300正2   6076 2371  大 同       5298 4938  和 碩       4824 2458  ...

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    時報資訊

    《盤後交易》今日店頭市場盤後交易總金額為1.64億元

    【時報-台北電】今日店頭市場盤後交易總金額為1.64億元,成交張數為1973張;委買張數1萬8990張,委賣張數1萬324張。(編輯整理:廖小蕎)

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    《集中市場》台積腳軟 外資5月賣超逾1517億元

    【時報編輯廖小蕎綜合報導】美國總統川普宣布周五將召開有關中國之記者會,中美局勢令人屏息以待,市場情緒趨於謹慎,隔夜美股收黑。今早小道瓊電子盤又走跌,在兩利空加乘下,今日台股開跌23.03點,報10921.16點,摔下5日線,隨即跌幅一度擴大,最低下探至10861.9點,連失10900關口及周線,盤中逐漸回升至平盤,力守月線,尾盤受到MSCI盤後生效影響而甩尾爆量,終場跌幅收斂,小跌2.03點或0.02%,收10942.16點,成交量放大至2088.58億元。今日外資(不含外資自營商)賣超110.4517億元,投信買超2.3086億元,自營商買超15.6684億元,三大法人賣超92.47億元。 ...

  • 〈台股盤後〉尾盤爆量紅翻黑終場小跌2點 周K仍收紅
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    鉅亨網

    〈台股盤後〉尾盤爆量紅翻黑終場小跌2點 周K仍收紅

    隨著港版國安法通過,美國總統川普將在周五發表談話,市場觀望氣氛濃,台股今日開低走高,尾盤受明晟 (MSCI) 季度權重調整影響,爆出 785.7 億元大量,拖累指數紅翻黑,終場小跌 2.03 點或 0.02%,收在 10942.16 點,

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    中央社

    【台股盤後】尾盤下壓收跌2.03點 電子股成指標

    (中央社記者張建中台北2020年5月29日電)台股開低震盪走高,指數一度由黑翻紅,只是尾盤爆出新台幣785.7億元大量,指數下壓20餘點,終場小跌2.03點;電子類股指數跌0.08%,為盤面多空指標。台股加權指數今天收在10942.16點,跌2.03點,跌幅0.02%,成交值2088.59億元;本週指數漲131.01點。明晟(MSCI)半年度權重調整今天收盤生效,台股尾盤一如市場預期出現劇烈震盪,指數下壓20餘點,終場小跌2.03點。傳統產業股漲跌互見,汽車與觀光類股指數同步漲逾1%,表現相對強勁;鋼鐵與橡膠類股表現相對疲弱,類股指數重挫逾1%。紅外線溫度量測儀廠熱映(3373)4月獲利表現亮麗,每股純益2.35元,股價強勢漲停,達143.5元,連帶帶動防疫概念股康那香(9919)與南六(6504)股價同登漲停,分別收在45.4元、244元,生醫股生華科(6492)相對疲弱,收跌7元。電子股方面,同樣漲跌互見,台積電(2330)收跌2元,鴻海(2317)與大立光(3008)則分別收漲0.5元及5元,電子類股指數小跌0.08%。分析師王兆立表示,北京強行推動香港版國安法,美國總統川普已預告將召開記者會說明中國議題,造成今天市場氣氛趨於觀望,川普記者會內容料將是市場關注焦點。

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    財訊快報

    盤後分析:台股力守月線之上,MSCI調降甩尾收小黑

    【財訊快報/研究員鄭心丹】美股週四尾盤翻黑,川普將對中國祭出制裁,避險賣壓湧現,尖牙股僅蘋果獨紅,美光下挫逾6%,費半指數跌幅2.31%;亞股週五走跌,美股期貨電子盤續跌,但港股跌幅收斂,陸股則由黑翻紅。台股下挫至10,861.9點,回測月線支撐,電子權值股不振,全靠傳產及金融股撐盤,盤中一度翻紅至10,965.03點,高低點相差逾百點,MSCI調降台股權重盤後生效,塑膠、紡織類股殺尾盤,指數爆量甩尾收小黑,終場加權指數以10,942.16點作收,日成交量2,088億元,週線則上漲131.01點。中小型股為主的櫃買指數則收紅,以147.38點作收,漲幅0.58%,力守5日均線之上,並寫下週K連10紅的紀錄。 ...

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    《台北股市》台股盤下震盪 投顧下周看好網通、電池等5類股

    【時報-台北電】台股今(29)日逢月底最後一個交易日,受制於指標股台積電走弱,指數都在平盤下震盪整理走勢。凱基投顧下周看好五大題材類股,包含:網通股、電池股、光通訊元件股、類比IC股、散熱股等,預期下周指數在10,700-11,100點區間震盪。  凱基投顧彙整資訊分析指出,近期兩項國內外利多因素:  1.經濟部統計處公布,我國4月工業生產指數為107.3,年增3.51%,製造業生產指數108.37,年增4.15%,兩項指數雙雙創下歷年同月最高,連續三個月呈現正成長。 ...

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