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HBM有望成「記憶體循環之母」 美光股價月飆30%
MoneyDJ新聞 2024-03-27 11:21:50 記者 郭妍希 報導
高頻寬記憶體(HBM)在AI浪潮下有望成為所有「記憶體循環之母」(mother of all memory cycles)，美光(Micron Technology)股價也登上歷史最高峰。
MarketWatch 26日報導，Rosenblatt Securities分析師Hans Mosesmann 25日發表研究報告指出，HBM不但會成為最頂尖的記憶體類別，或許價格還是最沒彈性的。
Mosesmann認為，單從傳統的DRAM通路調查或半導體景氣循環2的歷史來看，根本無從判斷這波「半導體循環之母」的熱絡程度及持久度。他將美光投資評等設定為「買進」、目標價225美元。
Mizuho分析師Vijay Rakesh甫於25日稍晚發表研究報告指出，雖然美光2024年HBM定價大概已遭鎖住、但年底至2025年初價格有上漲的機會，主要是拜「供給吃緊」之賜。該證券相信，美光預定2025年上半年推出的12層堆疊36Gb HBM (總容量288GB)，將是重大催化劑。
Mizuho估計，2024年、2025年HBM市場將分別上看90億美元、130億美元，而且有增加至約100~110億美元、140~150億美元的潛力。未來三年HBM的複合年增率(CAGR)約將達65%，2026年市場上看175億美元。
J.P.摩根分析師Harlan Sur先前曾發表研究報告指出，美光稱2024年的所有HBM3e供應量都已售罄、2025年的供應也多已分配得差不多，這顯示團隊握有極佳優勢，能從客戶佈署AI/加速運算伺服器的行動中受惠。
美光26日聞訊逆勢上漲1.43%、收118.80美元，創歷史收盤新高。Dow Jones Market Data統計顯示，這已是美光股價連續第8個交易日走揚，為2019年12月以來最為綿長的漲勢(當時連漲11個交易日)。3月迄今，美光股價已大漲31.11%。
值得注意的是，三星、SK海力士在南韓掛牌的股票也雙雙大漲。MoneyDJ XQ全球贏家系統報價顯示，3月至26日收盤為止，三星、SK海力士股價已分別上漲8.86%、13.06%。
(圖片來源：美光)
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資料來源-MoneyDJ理財網
