Fed壓力測試，美大型銀行有足夠資本抵禦動盪，小摩資本比12.5%最高

【財訊快報／陳孟朔】美國聯準會(Fed)週三公布的年度“壓力測試”結果顯示，全部31家大型銀行都通過今年壓力測試，美國大型銀行將有足夠的資本抵禦嚴重的經濟和市場動盪，但由於投資組合風險較高，這些銀行今年將面臨更大的假設損失。路透引述公告顯示，今年的壓力測試假設情況是全球出現嚴重衰退，美國失業率升至10%，商業不動產價格大跌40%，以及美股暴跌55%。31家參與測試的銀行將因此損失高達6850億美元，但其資本充足比率仍全部高於規定的4.5%。

主管銀行監管的Fed副主席巴爾(Michael Barr)表示，壓力測試目的是要確定、大型銀行有足夠資本可以應對突如其來的嚴重損失，今年的測試結果反映這些銀行全部滿足這項要求。

根據報告，摩根大通、美國銀行、富國銀行、花旗、高盛及摩根士丹利等最大型銀行，在作出撇帳後的資本充足比率較規定的4.5%高一倍以上；浦瑞興金融服務集團，(Pittsburgh National Corporation，PNC)等地區銀行也有充足資本沖銷壞帳。不過，沖銷壞帳後的總體資本金額，略低於去年壓力測試結果，原因是今年的壞帳假定金額明顯上升，主要是反映信用卡貸款質素較易受到打擊。

測試結果顯示，31家大銀行將經受住失業率急升、市場劇烈波動以及住宅和商業抵押貸款市場銳減的考驗，仍能有足夠的資本繼續放貸。

在接受測試的所有銀行中，嘉信理財的資本水準最高，該機構在嚴重情境下的資本比率為25.2%。紐約梅隆銀行、摩根大通銀行(小摩)、摩根士丹利(大摩)、北方信託(Northern Trust)、道富銀行、以及德意志銀行和瑞銀集團在美國的業務均報告兩位數的資本比率。

相比之下，一些較小的地區性銀行的資本水準則更接近最低要求，蒙特婁銀行(Bank of Montreal)、 公民金融集團(Citizens Financial Group)和匯豐銀行承壓時的資本比率均低於7%。

全球大型銀行公布的資本比率都遠高於最低要求，摩根大通銀行的資本比率最高，為12.5%，富國銀行最低，為8.1%。美銀的資本比率為9.1%，花旗集團為9.7%。

具體而言，Fed發現這些銀行的高質量資本占比在最低水準時將下降到9.9%，是監管最低要求的兩倍多。

相對乾凈的健康狀況為銀行在未來幾天內向股東宣布資本計劃（包括股票回購和股息）掃清障礙。一位Fed資深官員提到，銀行業可以在週五收盤後宣布資本計劃。