ETF過去16年來總報酬率比一比 Smart報酬指數拔頭籌

鉅亨網記者張韶雯 台北

本週台股進一步展開反彈，自美國聯準會 (3) 日放鴿，美股四大指數齊揚，台股在台積電、鴻海帶動下，上漲力道強勁，外資一舉湧入推升將今年的賣超轉為買超，也讓市場對於台股挑戰歷史高點抱持樂觀態度。

全台 ETF 市場上週 (4/29-5/3) 再增 20,871 位受益人，總受益人數來到 1,129 萬人，全民瘋 ETF 究竟該怎麼買、下手前要注意哪些事情、市面上有哪些 ETF 受投資人青睞？

富蘭克林華美投信指出，以各指數報酬回測比較，過去約 16 年數據顯示，Smart 報酬指數、台灣加權指數、台灣 50 報酬指數、台灣高股息報酬指數做比較，總報酬率依序為 816%、644%、698%、600%，由 Smart 報酬指數拿下冠軍；另外年化波動部分，依序為 16.8%、16.3%、17.9%、15.5%，則是台灣高股息報酬指數最具抗波動能力。

ETF 雖憑藉著低門檻並分散持股特色，深受台灣投資人喜愛，但是選擇標的不同，報酬也相距甚遠，而市值型 ETF 最大特色就是跟大盤走勢亦步亦趨，只要預測大盤走勢，就可以做為市值型 ETF 的投資參考，但仍建議投資人選擇以大型龍頭公司標的為主的指數，較能同時兼顧收益及波動。

尤其是期望追求報酬機會的投資人，市值型的 ETF 在複利效果的加持之下，長期往往能有相對亮點表現的機會，由富蘭克林華美投信所發行的 00905(FT 臺灣 Smart) 是目前市面上唯一追蹤特選 Smart 多因子指數，透過多因子選股策略，篩選評價面被低估、財務品質及結構佳的公司股票，同時尋找企業盈餘動能來追求獲利機會。

富蘭克林華美投信建議，投資人從現在開始買進正是時候，一張約 1 萬元，就有機會輕鬆入手像是台積電、鴻海等高市值企業，同時也能把握正在上漲的中小型股 2。

更多鉅亨報導
•高股息ETF換股潮來臨 法人：高股息主動基金衝績效贏面大
•每4人就有1人買台股高息ETF！受益人突破600萬 這5檔最夯

相關內容

  • 美股收盤漲跌互見　道瓊終場「首站上4萬點」

    即時中心／游明哲報導美國聯準會有官員重申，通膨會維持高點一段時間， 投資人謹慎入場，美股以平盤開出，收盤則是漲跌互見。

    1

  • 金價強勢演出 法人：仍在ON檔

    美國聯準會短期不會降息的預期，但經濟數據及地緣政治紛擾，讓市場對降息有新的期待。法人表示，就算聯準會短期不降息，金價可維持強勢。

  • 法人布局新標的 境外基金最搶手

    4月份境內外基金人氣基金出列，台股ETF、債券ETF持續發燒中，不過，值得留意的是，境外基金4月份淨申購金額560億元，遠高於今年前三月累積金額243億元，法人表示，要留意市場資金已開始布局新的潛力標的。

  • 《基金》法人布局新標的 境外基金最搶手

    【時報-台北電】4月份境內外基金人氣基金出列，台股ETF、債券ETF持續發燒中，不過，值得留意的是，境外基金4月份淨申購金額560億元，遠高於今年前三月累積金額243億元，法人表示，要留意市場資金已開始布局新的潛力標的。 根據基金觀測站資料統計，4月份境內前10檔人氣基金淨流入金額1571億元仍遠高於境外基金前10強的560億元，歸納境內前10強基金類型只有二類ETF─台股高息ETF、20年期的投資級債或政府債ETF。 境內基金4月吸金王是復華台灣科技優息ETF，4月份單月淨流入逾400億元，該ETF主打「月月配息」，加上配息率符合投資人預期，使得該ETF規模在5月16日時已突破2,000億元。其他台股高息ETF如元大台灣價值高息ETF、元大台灣高息基金以及群益台灣精選高息ETF等4月份淨申購金額也都逾百億元。 除了台股高息ETF之外，利率敏感度高的20年期長天期債券ETF同樣吸金，而且價格愈跌，投資人買進愈多，即使價格不漲，法人們依然建議投資人「繼續買」。 法人表示，因美國聯準會終會降息，布局長天期債券ETF除了著眼其兼具高息收與避險功能，降息後的資本利得空間更值得期待。 境外基金沒

  • 高股息ETF真有這麼威？ 答案已在國內外歷史數據中

    一般以市值加權的指數型ETF採用被動執行，以追求市場平均報酬為目標，傳統共同基金則是透過經理人依投資決策做主動管理；在投資學裡，「β」（Beta）代表整體市場大盤表現，而「α」（Alpha）則代表贏過市場大盤的超額報酬。

  • 台塑化20日起調降油價 汽柴油各降2角

    （中央社記者張建中台北19日電）台塑石化宣布，自5月20日凌晨1時起調降汽油批售價格每公升新台幣0.2元、柴油批售價格每公升0.2元，市場零售價格由加油站自行決定。

  • 印度明年或超車日本成第四大經濟體 股市中長多頭行情可期

    國際金融市場受到地緣政治動盪和美國聯準會延後降息影響，連帶壓抑印度股市近期表現。不過，隨著印度大選結果將於6月出爐，市場認為總理莫迪有望贏得第三任期，得以延續政經改革力道。在大選結果不確定性降低後，柏瑞投信表示，政府施政與預算壓力將獲得緩解，加上市場對印度經濟強勁成長前景具高度共識、外資看好印度資本市場發展可望吸引資金流入，印度股市中長線多頭行情仍可期。

    2

  • 《商情》黃金連3揚 白銀漲逾11年最高

    【時報-台北電】綜觀近一周紐約COMEX貴金市場漲跌互見，上周五(5/10)紐約期金上漲，係因美國初請失業補助金人數高於市場預期的1.9萬人，加上密西根大學的5月消費者信心指數也下滑，強化投資人對美國聯準會(Fed)降息的預期升溫，致金價漲逾1%。 黃金部分；周一(5/13)紐約期金回落，因Fed官員表示，擔心通膨降溫速度不夠快，強調需看到更多數據才會降息，因此市場高度關注15日出爐的4月消費者物價指數(CPI)報告，抑制了投資人對黃金購買的需求，致金價回跌逾1%；周二(5/14)至周三(5/15)紐約期金連2紅，因CPI漲幅低於市場預期，增加Fed今年降息的可能性，使美元及和10年期公債殖利率雙跌，同步令金價漲近一個月最高；周四(5/16)紐約期金回落，受美元指數上漲0.2%，削弱投資人以美元計價的黃金購買吸引力且更加昂貴，令金價回跌近1%，黃金截至周四報2385.50美元；白銀表現將優於黃金，再生能源需求刺激太陽能產業發展，為生產大量太陽能光電板而令白銀需求飆升，礦商不斷開挖銀礦滿足市場對白銀需求，令白銀價格不斷上漲，白銀截至周四報29.88美元。 分析師表示，Fed預計今年9月和

  • Fed「最鷹」官員放話：通膨若保持高點「不排除加息」

    [周刊王CTWANT] 鮑曼在賓州銀行家協會（PA Bankers）的年會上表示，雖然目前的貨幣政策立場似乎處於限制性水平，但如果即將公佈的數據表明，通膨進展出現停滯或逆轉，她仍然願意在未來的會議上調聯邦基金利率目標區間。本週早些時候公佈的數據顯示，美國4月份整體CPI的年增幅放緩至3.4%，剔...

    2

  • 月月配債券ETF添新兵啦！00948B將開始募集　最快9月份領息

    [FTNN新聞網]記者張君涵／綜合報導由中信投信推出的ETF中信優息投資級債（00948B），將於5月22日至28日公開募集，00948B追蹤的指數是「ICE15年期以上已開發市...

  • 《國際金融》日本Q1GDP萎縮 日圓貶值救市論引疑

    【時報-台北電】日本GDP表現弱於市場預期，引發日圓疲軟是否有利日本經濟的爭論，外銀認為，日本央行在第二季升息的可能性不大，但後續利率正常化的軌跡可能會超出市場預期，緊縮週期的最終利率預計將達1.0％～1.5％，高於3年遠期利率所隱含的0.75％。 升息將使日圓升值，全球貨幣市場資金及日圓對其他貨幣的匯率，可能會出現較大的波動。 日本公布第一季GDP數據萎縮2％，星展集團資深經濟學家馬鐵英說明，市場開始質疑日圓貶值是否真能刺激日本經濟，過去三年日圓貶值40％，日圓貶值雖提振出口收入，但2021～2023年出口量保持停滯；日圓貶值被認為可刺激企業利潤和薪資成長，但也會加速輸入性通膨，通膨超過薪資成長，實質薪資連續兩年下滑。日圓貶值對經濟長期影響仍需密切觀察，特別是在通膨壓力和經濟增長間找到平衡點。 馬鐵英提到，日本央行在利率政策調性也發生微妙變化，預計日本央行可能在6、7月會議上縮減日本公債的購買規模，為下半年升息0.1％～0.25％鋪路。 業界人士分析，若日本央行升息超出預期，使日圓升值，導致日本企業利潤下降、不利日股，全球貨幣市場資金可能會大洗牌，日圓對其他貨幣的匯率可能出現較大波動