《DJ在線》AI動能強，被動元件受惠大

Moneydj理財網

MoneyDJ新聞 2024-04-02 13:05:27 記者 邱建齊 報導

A

I風潮持續席捲全球，被動元件常被認為已位處尾端，受惠程度相對無關，不過龍頭廠商國巨(2327)已表示，現階段雖然整體市場供需、全球通膨及國際局勢等大環境不確定性因素仍高，但預估客戶端庫存調整將於Q2結束，供應鏈庫存水位漸趨健康，公司會密切關注市場狀況並樂觀看待AI應用的營運動能及後市展望。

檢測驗證服務廠耕興(6146)近日在法說也提到，去(2023)年由於5G沒有殺手級應用，造成終端銷售疲軟連帶影響業績；若今(2024)年下半年AI終端裝置應用確定，搭配現在的基礎網路布建，營收/獲利就會再推升一波，這是公司樂見且期待。法人預估，若AI應用順利發酵，則今年營收有機會挑戰2022年50.15億元的新高水準。

耕興指出，業界分析，因功耗顯著提升，所以AI伺服器的電感規格較高，平均單價較一般伺服器高約5倍，也因AI伺服器功耗顯著提升，為改善暫態響應性能，每台AI伺服器需新增額外5~10顆TLVR(trans inductor voltage regulator)電感，單價則為一般電感的3~5倍。電感大廠臺慶科(3357)指出，每台AI伺服器電感用量約超過300顆、約比傳統伺服器多80%，TLVR電感單價約為舊型電源電感價格大約3倍多。

臺慶科看好今年AI PC/NB換機潮及車用電子成長，加上AI相關伺服器及DDR5應用滲透率逐步提升，TLVR電感除已通過多家美國大廠驗證並開始下單等待放量，國內各大AI伺服器生產廠商也都有來詢樣，公司強項在全自動化生產，針對ODM機種的客戶都有機會導入。

廣告

固態電容大廠鈺邦(6449)表示，AI伺服器去年跟今年動能都非常強勁、每年大概都成長38%，PC/NB估會有個位數回升，若今年下半年AI PC能夠竄出，則2025年可望有換機潮。

保護元件大廠興勤(2428)在AI伺服器方面的產品主要應用在散熱基板上，目前已經陸續送樣認證中，並會持續發展。

主被動元件設備及材料商雷科(6207)今年成長方向還是以設備為主，比較明確的訂單已經達3億元將陸續在上半年出貨；至於材料部分，被動元件可能下半年回溫、半導體也要Q2後；也因客戶預估今年AI會大幅成長，所以明(2025)年部分資本支出預算會提前到今年，有利設備產品訂單增加。法人表示，除非後續有其他不可控變數發生，今年營收年增幅度可望較先前所估的24%再增加。

(圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫)

延伸閱讀：

《DJ在線》被動元件Q2緩爬坡，車用為H2催油門

日廠電子零件出貨額續揚、創15個月來最大增幅

資料來源-MoneyDJ理財網

相關內容

  • 《熱門族群》台積電、鴻海攻高 AI雙雄率台股續彈

    【時報-台北電】美科技巨擎財報帶動美股續彈。台積電(2330)今開高走高，再度進逼800元大關，以及鴻海(2317)回到前波高點160元。台股由台積電率領台系AI大型股反攻，集中市場盤中大漲逾360點，攻上月線之上，且持續上周以來的反彈態勢。 台積電ADR周五持續漲勢，收盤上漲1.26%。台積電今開盤漲8元至790元，台股同步開高飛越月線的20233點；台積電盤中漲勢擴大，最高漲12元至494元，穩住市場信心。 鴻海撘載下一世代GPU的伺服器將於第四季出貨，有望帶來強勁成長動能，股價回攻至161元，進逼前高。 美股具AI題材的微軟和Alphabet財報優於預期，美科技股走高，Nvidia續彈，大漲6.18%作收。 隨著Nvidia股價再度勁揚，廣達(2382)率AI續穩揚，惟目前股價尚受制月線267元反壓。廣達受惠輝達GB200晶片裝置代工訂單湧入，有助下半年伺服器營收表現。 AI概念股上周五持續上攻，AI伺服器、散熱、機殼皆有表現，指標股廣達、鴻海今早續攻，機殼大廠勤誠(8210)震盪走揚，散熱強勢股尼得科超眾(6230)震盪加劇。 散熱模組廠尼得科超眾近期因母公司Nidec拿下美超

  • 立訊搶進輝達鏈 子公司宣德可望迎轉單

    紅色供應鏈指標廠立訊劍指輝達（NVIDIA）GB200 AI伺服器供應鏈，雖然可能讓部份台廠面臨競爭，惟其台灣子公司宣德...

    1

  • 受惠AI伺服器業績成長 工業富聯首季獲利創同期新高

    （中央社記者鍾榮峰台北29日電）鴻海旗下工業富聯今天晚間公告第1季獲利人民幣41.85億元，創上市以來同期新高，年增33.77%，單季每股基本純益人民幣0.21元，主要受益人工智慧（AI）伺服器業績成長帶動獲利表現，AI伺服器營收較去年同期大增近2倍。

  • 受惠AI伺服器 工業富聯首季獲利創同期新高

    （中央社記者鍾榮峰台北2024年4月29日電）鴻海(2317)旗下工業富聯（601138.SH）今天晚間公告第1季獲利人民幣41.85億元，創上市以來同期新高，年增33.77%，單季每股基本純益人民幣0.21元，主要受益人工智慧（AI）伺服器業績成長帶動獲利表現，AI伺服器營收較去年同期大增近2倍。工業富聯晚間公布第1季財報，單季營收人民幣1186.88億元，較2023年同期增加12.09%，單季獲利人民幣41.85億元，創2018年6月上市以來同期新高，年增33.77%，每股基本純益人民幣0.21元。工業富聯指出，第1季受惠生成式AI（Gen-AI）應用，雲端運算業務占整體營收近5成，AI伺服器占伺服器整體營收近4成，AI伺服器營收較去年同期大增近2倍，較去年第4季成長近雙位數百分比。此外工業富聯表示，生成式AI伺服器業績年增近3倍，較去年第4季成長雙位數百分比。展望今年，工業富聯先前表示，800G高速交換機可放量貢獻營收，鎖定AI上游模組、基板、先進散熱及液冷技術、以及後段伺服器系統整合等。

  • AI用電經部尚未正式評估 揭外商資料中心年耗8億電

    人工智慧(AI)被形容為「吃電怪獸」，對於國內用電衝擊才要開始，主掌國內產業與電力的經濟部，以「目前並不大」來形容國內AI用電量。但也坦承，現在確實沒有企業實際使用AI數據可做推估，加上半導體業生產是營業機密， 沒辦法單獨估算國內AI用電成長，目前尚未有評估數字。

  • 推AI新品支援高工作負載 英業達：AI、HPC仍為大趨勢

    代工大廠英業達（2356）29日指出，人工智慧（AI）和高效能運算（HPC）的擴展仍然是 GPU 伺服器的主要驅動力。這...

  • 《電週邊》光寶科發表液冷散熱產品 Q3送樣認證、明年出貨

    【時報記者張漢綺台北報導】資料中心液冷散熱逐漸成為主流，光寶科技(2301)今天發表最新液冷散熱解決方案，光寶科總經理邱森彬表示，自主開發資料中心液冷散熱預計今年第3季開始送樣北美CSP大廠認證，希望明年能夠開始出貨。 光寶科今天下午舉行法說會，發表公司最新的液冷散熱方案，邱森彬表示，人工智慧(AI)的發展正在改變我們世界，不僅是軟體的創新，高效的基礎設施建設也是推動這場變革的關鍵力量，AI伺服器的耗能遠超過傳統伺服器，全方位電源管理系統和散熱技術更是當中的關鍵核心，這兩項也是光寶厚積薄發的競爭優勢，我們致力提升AI伺服器電源系統的效率與可持續性，與生態系夥伴共同突破創新，打造綠色永續的資料中心。 邱森彬表示，光寶科透過整合與設計能力，進一步將集成磁性元件設計、散熱管理、數位化智慧控制等關鍵技術，開發8KW及更高功率密度和轉換效率的電源解決方案，以因應次世代AI伺服器高算力與高能耗的需求，公司也持續投入液冷散熱系統的發展，自主開發資料中心等級的核心散熱技術，規劃浸沒式、櫃式氣冷(side car)以及in-row液冷三大冷卻系統，相較於同業，光寶擁有(1)MCU全數位主動控制；(2)獨

  • 中華精測6月發表超高速SL系列探針 攻AI需求商機

    半導體測試介面廠中華精測（6510）今（30）日召開法人說會，由黃水可總經理說明去年度財報成果及今年度營運市況，黃水可指出，公司看好AI手機、AI伺服器接下來需求動能，中華精測將在6月發表最新SL系列探針，掌握新一波半導體產業成長商機。

  • 台光電首季賺逾半個股本 創史上最旺淡季

    （中央社記者江明晏台北2024年4月30日電）受惠各類伺服器、高階網通低損耗材料及5G電信材料3大成長引擎帶動下，台光電(2383)首季每股盈餘為5.76元，刷新同期新高，創史上最旺淡季表現，因應目前產能接近全產全銷，中山廠擬於2025年增加25%的產能。環保暨高階基材大廠台光電公布首季財報，營收新台幣129億元，續創單季歷史新高；第一季營業毛利率29%，營業利益率19.7%，稅前淨利率20.3%，雖為淡季，仍三率三升，稅後淨利19.8億元，每股盈餘為5.76元，創下同期新高表現。台光電分析，主因為各類伺服器、高階網通產品及5G電信材料出貨大增所致。展望今年，台光電指出，在數位化與智慧化趨勢推動下，高效能運算產品的應用將深入企業及民間的各個角落，除了國際晶片大廠以外，雲端廠商也紛紛設計導入，並推出自研高效運算晶片，各類伺服器及交換器產品相關材料出貨量持續攀升，台光電除了既有客戶擁有高市占率以外，預期在新客戶及新應用產品，能持續保持高市占率的表現，各類伺服器、交換器及5G電信產品需求明確，將成為公司主要的成長動能之一。台光電表示，在各類伺服器、高階網通低損耗材料及5G電信材料3大類產品多

  • 《基金》AI商機 全球型科技基金不漏接

    【時報-台北電】AI盛世來臨，各科技公司紛紛競相投資搶攻市場大餅，法人表示，要跟上這波AI趨勢，只投資台股與美國遠遠無法涵蓋整個科技業，建議透過全球型科技基金布局，掌握全球AI新科技持續發展的無限商機。 景順全球科技基金經理人蕭若梅指出，生成式AI席捲全球，隨著算力到位，越來越多的應用激發更多的應用創意，像OpenAI推出Sora，可根據用戶的文字指令生成高畫質、生動的短影片；Samsung新手機S24提供即時線上語音翻譯的AI功能；電動車大廠特斯拉開始正式向用戶推送最新端到端的自動駕駛版本，透過把成上千萬的行車影片倒入AI模型中，更像人在開車。 美國就業市場仍然熱絡，使得分析師陸續開始延後對於Fed首次降息時間的預期，全球科技股仍然持續上揚。生成式AI新的應用持續推出，仍相對看好科技類股發展，部分類股短期漲幅已高，將密切掌握市場變化伺機調整配置。 統一全球新科技基金經理人郭智偉認為，近期股市震盪主要來自地緣政治衝突、美債殖利率上升使股市評價下修、半導體龍頭財報不如預期、獲利了結賣壓，但觀察類股表現，美股並未全面大跌，呈現類股輪動，部分資金轉向表現較落後族群。基本面改善趨勢不變，及美國

  • 勤誠切入輝達GB200供應鏈 成功拓展客群至美系四大CSP業者

    伺服器機殼廠勤誠獲得輝達欽點，成為 2U MGX 伺服器的合作夥伴之一，同時也成功切入 GB200 供應鏈，作為輝達 GB200 主要的機殼設計廠商之一，也讓原先僅供應一家 CSP 業者的勤誠，成功將客戶群拓展至美系四大 CSP 業者。