《DJ在線》星鏈PCB相關廠 下半年拉貨動能增

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MoneyDJ新聞 2021-07-19 09:17:39 記者 萬惠雯 報導

馬斯克擴張星鏈計劃,目標在12個月內用戶可突破50萬戶大關,訴求未來網路可不受到地域條件的限制,讓網路的傳輸速度更快更穩定,可更進一步有利於發展全自駕車的發展,台系星鏈印刷電路板相關廠商,下半年在低軌衛星市場出貨量動能也可望較上半年加溫,相關的廠商包括華通(2313)、台光電(2383)、燿華(2367)以及昇貿(3305)

台光電、華通一條龍供應鏈

印刷電路板產品中,供應低軌衛星相關的產品主要是以HDI為主,包括在衛星端以及地面上的基地台端都需要,而在SpaceX計劃之初,因還在開始階段需要的供應商和供應量少,所以計劃初起時即由華通與星鏈計劃相配合,合作包括在衛星端以及終端,未來可望慢慢隨著Spacelink的用戶人數擴大以及普及,有利於相關低軌衛星的HDI產品出貨量放大。

華通在低軌衛星市場上半年出貨較清淡,目前衛星端使用的HDI材料隨著衛星穩定發射,地面端則要看鋪建的速度以及用戶增加的情況擴大,據預估,華通下半年星鏈計劃產品出貨量將優於上半年,全年低軌衛星市場占營收比重約4%,毛利率也相對優渥。

而台光電也為星鏈計畫概念股,台光電主要配合華通供料,但航太應用仍在初期階段,台光電主要應用仍是手持終端為主,今年主要的成長動能主要還是在5G手機主板、伺服器Whitley轉換潮以及汽車市場的回溫。

另外,燿華也在去年同樣以HDI產品切入SpaceX供應鏈,主要先佈局終端裝置,產品為一階和二階的HDI未來可望進一步切入衛星端設備。

昇貿為錫膏唯一供應商

國內錫製品大廠昇貿也為星鏈計劃在地面上基地台唯一的錫膏供應商,昇貿當初是花了3年認證,也剛好昇貿在美國設有RD子公司,則透過美國昇貿與對方接洽往來,雖然沒有在星鏈開始最初期跟上衛星端的合作,但在地面端為唯一的供應商。

由於需要用在低軌衛星的錫膏產品特性在於錫製品容易影響導電性以及與元件的密合性,不過在整體BOM表上的成本不高,所以錫膏在終端產品不容易被取代也難取代別人,其它的廠商就算價格低,考量對cost down沒太大幫助,也難以被取代。

市場預估,目前星鏈基地台的部分要大張旗鼓的布建時間點未到,所以昇貿相對出貨量還沒跟上,預估地上的基地台要大規模量產布建會從第四季,到明年的第一季、第二季,昇貿相關錫膏產品出貨量也會逐漸放量。


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資料來源-MoneyDJ理財網