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《DJ在線》台積3奈米今年滿載 小艦隊跟著向前衝
MoneyDJ新聞 2023-01-12 19:26:58 記者 王怡茹 報導
晶圓代工龍頭台積電(2330)今(12)日舉行法說會，針對外界關心的N3(3奈米)家族製程進展，總裁魏哲家表示，N3具備良好良率，預期將在2023年達到全面利用(fully utilized)，化解外界對於N3推展不如預期的傳言。業界看好，此讓相關設備、耗材供應鏈吞下定心丸，看好中砂(1560)、家登（3680）、華景電（6788）….等小艦隊將受惠。
魏哲家於今日法說會上指出，N3已如期於2022年第四季末成功量產，並具備良好良率，在HPC和智慧型手機應用的驅動下，預期2023年將平穩量產。由於客戶對N3的需求超過供應能力，預期N3將在2023年達到全面利用(fully utilized)，並從2023年第三季開始貢獻大幅營收。
台積電觀察到N3和N3E皆有許多客戶參與，量產第一年和第二年的產品設計定案數量將是N5的兩倍以上。據公司預計，N3將占台積公司2023年晶圓營收的中個位數(mid-single digit)百分比，且相較於N5在2020年量產第一年的營收貢獻，N3在2023年的營收貢獻更高。
據設備供應商透露，台積電3奈米(N3+N3E)製程初期月產能約5~6萬片已建置完畢、機台全數到位。自今年1月起，月投片量達到約2.5~3萬片，並將逐步拉升。蘋果為N3首發客戶，主要生產M2系列處理器，而最新一代蘋果新機則將採用N3E製程，目前該製程已「Ready」，實際放量時間有可能比公司對外所說的提前。
除蘋果外，其他大客戶也預計在後續導入較具成本效益，且效能、功耗更佳的N3E製程，包括輝達、超微、高通、聯發科(2454)、博通等大客戶，初估會在在今、明(2024)年陸續完成新晶片開案。
有耗材供應鏈透露，近期確實感受到客戶在N3相關耗材的拉貨需求轉強。盤點N3供應鏈，包括家登(3680)、光洋科(1785) 、意德士(7556)、濾能(6823)、中砂 (1560)等都順利打入先進製程供應鏈且獲連續性採用；而N3設備零組件代工及廠務系統業者如京鼎(3413)、帆宣(6196)、信紘科(6667)等料將一起參與商機。
以中砂為例，公司同時供應再生晶圓及鑽石碟產品，其中高規格鑽石碟新品，採特殊處理方式，可防止金屬汙染，且研磨效率佳、穩定性高，搭配前幾年投資與客戶相同的先進化學機械平坦化（CMP）設備效益顯現，因此獲得大客戶連續性及擴大採用。
法人看好，中砂對應3奈米製程的鑽石碟產品，可望隨客戶產能拉升一同放量，市占率可突破7成，且雙方合作已推展至2奈米世代，市佔率有望進一步攀高。預期今年公司營運料將跟隨大客戶、整體景氣變化，呈現上半年蹲、下半年跳。
此外，EUV(極紫外光)微影技術已成先進製程標配，3奈米製程EUV光罩層數提升到23~24層，需求量也將增加8倍。家登在EUV光罩盒市占率達8成，除掌握龍頭訂單外，也打入美系IDM大廠，在新客戶及需求量增加下，今年EUV光罩盒業績有機會成長兩成以上。
因先進製程對於潔淨度要求越來越高，華景電的AMC設備獲得客戶大舉採用，目前在5奈米滲透率約60~70%，3奈米滲透率預估也有60%左右水準。法人預期，在大客戶穩健擴產下，預期今年業績有機會維持雙位數成長動能，具備賺逾1個股本的實力。
(首圖：MoneyDJ理財網攝)
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資料來源-MoneyDJ理財網
