誰是會大漲的Cowos受益股

◎黃清照CSIA

台股在台積電創新高及AI伺服器如旺矽、奇鋐、雙鴻、台光電…及設備股的弘塑、辛耘…及摺疊機的新日興、富世達…及高本益比的重電股：華城、士電、中興電、亞力…持續創新高之下，帶領大盤突破歷史高點18619，到3/5高點來到19453收19386，我認為台股還會持續震盪走高，因美國七大伺服器輝達、美超微、超微、META、微軟、谷歌、亞馬遜走高，尤其三大潛力股如AMD到3/4已經漲到高點211.01美元收205.36美元，輝達從低點108.13漲到876.95、漲幅711%，3/4收852.37，而更可怕的在美超微從50.87漲到1155美元、漲幅達21.7倍，3/4收1074.34美元，而七大AI伺服器仍然呈輪漲輪回的震盪走高行情依然不變，而美國的三大AI伺服器漲幅這麼大，可是全球80%的AI伺服器供應鏈在台灣，所以(A)旺矽、雙鴻、奇鋐、台光電…創新高，可是漲幅跟美股比較起來還是偏低，這四檔呈現震盪階梯式走高，可是我認為將由健鼎、力致、勤誠、廣達、緯創、建準、光寶科、台星科、勤誠…接棒演出大漲，等這些大漲之後，而(A)經適當整理之後在接棒上漲，而卡到AI伺服器一點邊的迎廣、湧德、晟銘電、富驊…先上漲，接著由業績更好更低估的金居、承啟、欣銓、矽格、華泰…等更大漲，設備股的弘塑、志聖、中砂漲到此會稍放慢整理，輪由業績更好的辛耘、閎康大漲。我認為辛耘行情更大，車電的胡連、貿聯、興勤、騰輝、健和興、華車、堤維西、東陽也會良性輪漲，尤其更低估的胡連、貿聯、興勤、騰輝、健和興將會將棒演出，另被動元件的國巨、華新科、立隆、日電貿及封測的力成、日月光、京元電、頎邦和矽晶圓的中美晶、環球晶及IC設計的矽創、致新、聯發科、聯泳、義隆電、聯陽也會良性輪漲。

辛耘是會大漲的Cowos受益股

辛耘去年Q1~Q4 EPS分別為1.81、1.92、2.09、2.27元，合計2023年EPS 8.1，較中砂的5.91好太多，中砂股價251.5、辛耘股價235，且辛耘Q4營收19.39較Q3的17.42億季增11.3%，但Q4的營業利益2.93較Q3的1.41億、季增107.8%，顯示受益Cowos效益開始顯現，2024年自製、代理業務皆可望有雙位數成長，而再生晶圓也持穩。辛耘為設備及再生晶圓供應商，主要業務可劃分成製造業務及代理設備，兩大業務佔營收比重分別為4成多、5成多，其中公司自製濕製程設備取得豐厚的Cowos訂單，現已逐步出貨高峰期，今年台積電還要擴充一倍的產能，業績將大爆發，並順利卡位全球第二大封測廠供應鏈，今年開始交機。元月營收高達7.3532億創歷史新高，估計今年EPS可達到10~11.5股價只有275，嚴重低估，參考圖一拉回都是買點。