BOJ加碼作半套、市場不買帳!日圓飆破103、日經慘摔

MoneyDJ新聞 2016-07-29 12:33:37 記者 蔡承啟 報導

眾所矚目的日本央行(BOJ)貨幣會議結果於稍早出爐,BOJ宣布加碼寬鬆,要將ETF年收購金額提高近一倍、且倍增美元貸款規模。市場早就高度期待BOJ今日將祭出加碼措施,不過或許是市場認為BOJ加碼只做半套、不符預期,導致BOJ會議結果公布後,日圓暴衝狂飆、日經225指數翻黑重挫。

BOJ於29日發布新聞稿宣布,將加強貨幣寬鬆力道,ETF年收購金額將從現行的約3.3兆日圓提高近一倍至約6兆日圓,且為了讓企業/金融機構擁有穩定的外幣資金調度環境,美元貸款規模將從現行的120億美元倍增至240億美元。

BOJ加碼寬鬆內容就只有上述那樣!BOJ將作為貨幣寬鬆指標的貨幣基數(Monetary Base;又稱準備貨幣、強力貨幣)年增速度維持於原先的80兆日圓不變、負利率政策(NIRP)維持於現行的-0.1%不變、國債年收購額也維持於現行的80兆日圓不變。

市場原先預期BOJ可能會推出「組合技」,即在擴大收購ETF的同時、可能還會擴大國債收購額、或是近一步下調負利率。

BOJ加碼作半套,引發日圓暴衝、一度升破103關卡(即美元兌日圓貶破103),日經225指數翻黑重挫。

根據嘉實XQ全球贏家系統報價,截至台北時間12點26分為止,美元兌日圓狂貶(即日圓狂升)2.1%至103.17,稍早最低跌至102.69。

截至台北時間12點26分為止,日經225指數重挫1.60%、稍早跌幅最深一度達1.8%。

BOJ並於29日公布2016-2018年度期間的「經濟/物價情勢展望」,將日本2016年度(2016年4月-2017年3月)實質GDP成長率自前次(2016年4月)預估的成長1.2%下修至成長1.0%,2017年度GDP成長率自前次預估的成長0.1%大幅上修至成長1.3%,2018年度GDP成長率自成長1.0%下修至成長0.9%。

在通膨率(核心CPI年增幅)部分,BOJ將日本2016年度核心CPI預估值自前次預估的年增0.5%下修至年增0.1%,2017年度、2018年度分別維持於原先預估的年增1.7%、年增1.9%不變。

Thomson Rueters 29日稍早報導,BOJ加碼寬鬆的手段可能有(1)增加國債收購額(目前為每年80兆日圓);(2)擴大ETF等資產的收購規模;(3)擴大負利率(目前為-0.1%),另外為了配合日本政府即將祭出的大規模經濟刺激對策,BOJ也可能將討論是否要收購財投機構債(指政府關係機構或特殊法人等發行的債權中、政府不保證償還本金或利息的債券)等新資產。

日經新聞曾於7月27日報導,BOJ內部已彙整多個追加寬鬆提案、且BOJ正副總裁也已進入檢討作業,預估主要選項有(1)擴大負利率(目前為-0.1%);(2)增加國債收購額(目前為每年80兆日圓);(3)擴大ETF等資產的收購規模,而BOJ似乎正在研議上述選項的「組合性提案」。

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