AI股漲勢暫歇，輝達財報為指標

【財訊快報／黃俊超】美國三大指數週二晚間出現修正，道瓊指數下跌0.17%、S&P500指數下跌0.6%、Nasdaq指數下跌0.92%，費城半導體指數下跌1.56%。個股方面，蘋果下跌0.41%、Google上漲0.31%、Amazon下跌1.43%、Meta下跌0.33%、微軟下跌0.31%、NVIDIA下跌4.35%、ARM下跌5.12%、AMD下跌4.7%、Intel上漲2.32%、美超微下跌1.96%、高通下跌0.48%、美光上漲1.52%、Tesla下跌3.1%，台積電ADR下跌1.07%、聯電ADR上漲0.91%、日月光ADR下跌1.14%，台指期貨夜盤上漲5點。德國股市在歷史高點附近，法國股市盤中再創新高，亞洲方面，日本股市依舊是強勢格局，在日本央行貨幣政策未改變前，持續朝向突破歷史高點邁進，韓國股市於創波段高後拉回，然仍維持多頭架構，中國股市在反彈軌道上，上證指數來到季線，深圳指數來到月線，香港恆生指數試圖站上季線。美國10年期公債殖利率4.27%，美元指數在104附近，日圓150、新台幣31.5。

雖然今年確定會轉向降息，不過聯準會不會對通膨輕易收手，代表著降息時間點不會那麼快，Nvidia週三盤後公布財報，將是美股與台股是否進入整理，或維持上攻的最大關鍵因素。美超微(SMCI)股價近期震盪劇烈，大漲過後的修正是正常現象，台灣相關個股也跟著連動，主要是籌碼面與技術面的變化，產業基本面目前正向無虞，股價主軸架構在估值的變化上，籌碼是觀察重點。

美國股市週一總統日休市，加權指數週二開低後迅速向上拉高，並再創歷史新高18756.33點，盤中震盪，然最後一盤拉高，終場上漲117.36點、0.63%，收在18753.16點，成交量為3522.73億元，本波自1/18跌破季線後起漲，農曆年前出現兩個向上跳空缺口，農曆年過開紅盤再度出現跳空缺口，主要是台積電(2330)創下歷史新高帶動，加權指數均線依舊維持多頭排列，日KD指標持穩高檔，MACD指標紅色柱狀體微增。櫃檯指數盤中創下反彈高點，終場上漲0.36點、0.15%，收在245.47點，成交量為1086.85億元，日KD指標在80以上高檔區，已有進入鈍化跡象，MACD指標紅色柱狀體微幅增加。

週二上漲主要架構在台積電與聯發科(2454)上漲，市場焦點則依舊是在AI相關股，等待關鍵是週三盤後的Nvidia財報，高於預期沒有懸念，但是市場期待也是高於公司財測目標，美超微股價震盪加劇，台股中的麗臺(2465)與華泰(2329)等關聯度高，誰能夠拿到Nvidia晶片的最大份額，營運與股價就會有最亮眼的表現，反之，就可能不如預期，廣達(2382)1月營收表現不如預期，台灣AI相關概念股如伺服器、機殼、品牌與代工廠等，緯穎(6669)、緯創(3231)、英業達(2356)、神達(3706)、華碩(2357)、宏碁(2353)、技嘉(2376)、麗臺、營邦(3693)、仁寶(2324)、信驊(5274)、勤誠(8210)、川湖(2059)、金像電(2368)、南俊國際(6584)等，散熱奇鋐(3017)、雙鴻(3324)等。

IC設計股觀察IP股表現，以股王世芯-KY(3661)為指標，上週五股價再創歷史新高後拉回，仍在4000元整數關卡之上震盪，觀察智原(3035)、創意(3443)、晶心科(6533)、M31(6643)、力旺(3529)、巨有科技(8227)等，投機指標神盾集團出現更為劇烈震盪，神盾(6462)、迅杰(6243)、安格(6684)、鈺寶(3150)、安國(8054)、芯鼎(6695)、晶相光(3530)等，股價相對高檔要更加留意風險，IC設計聯發科、祥碩(5269)、達發(6526)、義隆(2458)、立積(4968)、瑞昱(2379)、鈺太(6679)、通嘉(3588)、來頡(6799)、陞達科技(4945)、紘康(6457)、旺玖(6233)與聯詠(3034)領軍驅動IC。

傳產股昨日以航運類股表現較佳，散裝航運受假期影響逐漸淡去，貨櫃航運長榮(2603)與陽明(2609)元月營收月增、年增，成衣雙雄儒鴻(1476)與聚陽(1477)也見轉強跡象。另外，近期強勢股在風力發電與重電兩大族群，重電以華城(1519)為首，士電(1503)、中興電(1513)、亞力(1514)、洋華(3622)等，電線電纜股也可注意入帳時間，風力發電世紀鋼(9958)與世紀風電(2072)一組，新光鋼(2031)與前端風電(7702)一組，永崴投控(3712)、森崴能源(6806)與富威電力(6994)一組，汽車AM股則以東陽(1319)為首。