AI浪潮狂捲，水資源股跟著低調發財

【財訊快報／江文勝】美股週三震盪，道瓊收小紅，那斯達克上揚0.49%，AI 巨頭輝達續漲，亞馬遜飆新高，費半指數下跌0.28%，投資人等待本週的通膨數據。台股(26日)反彈，在權值股拉抬下，綠能、生醫、生技股點火，終場上漲110.72點，收在22,986.69點，成交值4,623.34億元，但外資賣超82.48億元，連四賣；自營商翻多買超12.5億元，投信買超57.8億元，連三買，三大法人合計賣超12.13億元。AI晶片龍頭輝達股東會將登場，聚焦自駕、智慧製造領域，AI浪潮狂捲，不只讓AIPC、AI IPC、人形機器人等重要關鍵零組件供應鏈受惠，AI用電及用水需求量呈爆發性的高成長，也讓電力及水資源產業迎來好光景，像是輝達洽談綠電題材，雲豹能源(6869)連5日飆漲，森崴能源(6806)、泓德能源-創(6873)亮燈漲停。據美國能源局EIA統計，2021年時有超過75%的設備老舊，將面臨汰換需求，且在全球電網設備發展中，最缺的就是變壓器，其中500kV型的變壓器交期甚至長達3～4年。受惠美國政府計劃將電網逐步汰舊換新，進行能源轉型及建置AI資料中心等，導致用電耗能增加和變壓器需求大幅上升，大同(2371)已接獲美國電力變壓器訂單，預估第一筆訂單可望趕在今年底前正式出貨，士電(1503)打入CoWoS、AI散熱鏈，除持續供應CoWoS半導體先進封裝設備用器材外，已打進AI伺服器液冷散熱系統設備用器材，並送給北美客戶做認證中，將可貢獻營收。其他還有中興電(1513)、亞力(1514)、華城(1519)等，持續積極爭取美國市場訂單，未來AI潮流下，台灣的重電產業也軋上一腳。AI趨勢帶動半導體台灣設廠潮啟動，將迎來兩年的向上循環，勢必帶動半導體製程耗水量逐年大幅攀升，營運以水系統工程相關的業者將受惠最深，包括國統(8936)、山林水(8473)。像台積電(2330)預計先在高雄楠梓設立三座2奈米先進製程新廠，為確保水資源供應無虞，高市府積極佈署開發再生水，除了已推動鳳山及臨海再生水廠，2021年起推動北高雄再生水計畫，規劃興建橋頭及楠梓再生水廠，2022年橋頭再生水廠已開始興建，緊接著楠梓再生水廠今年更是加緊腳步展開。山林水包括再生水廠及海水淡化廠的相關案子接單都不錯，今年第一季營收創26季新低，但單季EPS 0.81元卻逆勢創12季新高，單季獲利已超過去年全年獲利總和，第二季營收雖續呈季減與年減，但獲利結構好轉下，仍可望維持高水準表現，法人估今年獲利可望大幅成長。山林水取得「高雄市楠梓再生水廠興建移轉營運(BTO)案」，主要提供台積電在楠梓產業園區用水，未來更將是國內供應半導體製程的最大再生水廠，搭上AI、台積電營運快速列車，山水林在族群中比較偏低，投資價值可望受到重視。