AI概念股漲多休息，有底氣的公司趁勢崛起

【財訊快報／江文勝】美股週三漲多拉回，道瓊下跌134.51點，那斯達克收黑0.63%，晶片股獲利回吐，輝達下跌5.68%，AMD下跌5.64%，費半指數下跌2.71%，台積電ADR下跌3.32%。道瓊5月收黑跌幅3.5%，那指月線強漲5.8%，費半指數月K也上漲1.5%。台股週三收16,578.96點，創近1年來新高，5月共計上漲999.78點，漲幅6.4%，在景氣數據利空的淬鍊下，5月公布第一季季報比去年同期衰退5成，但這樣的獲利表現，台股還是大漲，顯然市場認為最壞情況已過，預期6月續維持強勢格局，加上第三季進入電子產業旺季，目前有幾個方向值得注意。(1)半導體類股是台股轉為危安的重要關鍵：台股與費半指數連動密切，尤其台積電ADR大漲，更成為台積電(2330)拉升加權指數在5月大漲近千點，化解盤頭壓力的最大功臣。(2)NVIDIA取代Apple成為台股救世主：NVIDIA上季財報與本季展望優於市場預期，執行長黃仁勳看好AI需求強勁，更加奠定AI應用成為科技產業成為主流趨勢，台股中從半導體、電子代工、載板等周邊零組件廠商都將受惠，台積電、廣達(2382)、欣興(3037)、緯創(3231)、雙鴻(3324)、創意(3443)、日月光投控(3711)、旺矽(6223)、穎崴(6515)、南俊國際(6584)等成為近期的強勢股。(3)指數放兩旁、個股擺中間：進入6月份法人及集團的季底及半年作帳高峰，將有利集團股、法人認養股拉高表態，AI、軍工/航太、儲能、資安四大主軸輪動趨勢不變。像AI帶動散熱需求，板式熱交換器大廠高力(8996)、CPU液冷散熱模組廠奇鋐(3017)及雙鴻均大漲創新高，回頭看被市場忽略的水冷散熱模組的領導廠商萬在(4543)，同時兼具熱交換器及CPU液冷題材，首季本業獲利大幅成長，具低價且低基期優勢，出現比價連動的飆漲。最近大家尋找有底氣的公司，除了從營運面、題材面、籌碼面等觀察之外，老牌公司的崛起，如士電(1503)、東元(1504)、中興電(1513)、三陽工業(2206)、裕隆(2201)、中華(2204)等，今年來的長多漲勢，也帶來一個選股思考的方向。大同(2371)首季財報連續八季維持獲利外，受惠台灣內需增加、台電電網強韌計畫、再生能源與儲能變電站需求等，電力事業群第一季營收年增逾15%，在手訂單超過100億元，重電事業訂單能見度已看到2025年底。目前大同的電力系統事業群、加上新能源事業群的營收，已佔合併營收達4成左右，電力電網的更新與強化工作，成為未來業績主要的成長動能之一。在充電樁的佈局，旗下的大同智能，正式啟用全台第一座「增強型動態調頻備轉（E-dReg）」儲能系統，同時也獲Tesla充電樁500支訂單，成為Tesla國內最大建置廠，預期隨電動車銷量增長，大同智能的充電樁將有倍數成長的空間，繼士電、華城、中興電、東元等股價滾量上漲之後，大同走勢備受期待！