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12／14盤前》搶商機 這檔兩路攻AI 伺服器、PC並進
台股今（12/14）日盤前掃描的重點新聞如下，僅供參考：
A.利多因子：
1.外媒引述消息報導，在全球晶片大廠爭相發展2奈米製程之際，台積電再度勝出搶下蘋果訂單，預計2025年上市的iPhone 17 Pro將率先採用台積電2奈米晶片。
另外，針對三星打算在2奈米製程訂單上提供以價格折扣的方式，搶攻市場，台積電董事長劉德音13日出席行政院科技顧問會議前接受媒體聯訪，他強調「客戶還是看技術的品質」；對明年半導體景氣的預估？劉德音說，是一個非常健康的成長年。
2.半導體測試廠京元電子（2449）受制終端消費性需求疲弱，且中國客戶續調庫存壓力，第四季營運預期平緩。惟市場法人看好，明年先進製程大量開出帶動，AI及車用可望挹注該公司營收及毛利率提升，均可望有優於今年的表現。
3.聯準會一如外界預期維持利率不變，並還暗示明年至少將降息75個基點，顯示其貨幣政策立場已經轉鴿。受此激勵，美國股債漲聲四起，道瓊工業指數更飛越3,7000點大關，收盤創下有史新高。
美股13日全面收高，道瓊工業指數暴漲512.3點，首度衝破3,7000點大關，收在37,090.24點，並創下盤中與收盤新高紀錄，那斯達克指數大漲200.57點，以14,733.96點報收，漲幅1.38％，標普500指數也收高63.39點，漲幅1.37％到4,707.09點。那指與標普500指數均回升到2022年1月最高水平。費城半導體指數強升60.77點到3,990.95點，漲幅為1.55％。
4.瞄準上千億保健品商機，保瑞（6472）13日宣布，旗下保瑞聯邦拿下日本塩野義健康保健株式會社保健食品與OTC系列獨家代理權。保瑞董事長盛保熙表示，此舉不僅能透過保聯經營多年的各大連鎖零售系統網路快速拓展能見度與市占率，也能大幅強化在台灣市場經銷通路的競爭利基，創造雙贏。
5.氣動元件雙雄亞德客-KY（1590）、氣立（4555）看好明年營運，均訂出明年營收及獲利較今年成長的目標。法人預估，亞德客明年營收有機會兩位數成長，明年獲利也會優於今年；氣立樂觀明年大陸消費性電子產業景氣復甦，預期明年營運可優於今年。
6.美國通膨受控降息潮將來臨、輝達AI晶片將可銷大陸、高股息ETF熱潮太旺，台股13日收盤17,468點續創今年新高，集中及櫃買市場市值合計61.31兆元，亦寫今年新高，並有24檔個股創下歷史新高。法人表示，年底前法人作帳、集團作帳及作夢行情等三大行情延續，並正面看待台股的元月效應。
7.超微（AMD）AI新品效應銳不可當，IC設計廠譜瑞-KY（4966）、祥碩（5269）因有望受惠AI PC規格升級，在題材加持下，近期呈比價向上走勢。
譜瑞-KY 13日大漲5.33％，收在1,185元；祥碩更勁揚8.49％，收在1,725元，創今年新高價。
8.總統大選進入倒數計時一個月階段，政策概念股熱度持續升溫，尤其基本面轉強的重電族群更是獲得研究機構青睞。
其中，統一投顧將指標股華城（1519）推測合理股價一口氣拉升到420元，國泰證期研究則高度看好中興電（1513）喜獲變電站升級與新能源併網雙助攻，升評「強力買進」、股價估值170.8元。
10.美國聯準會（Fed）台北時間14日凌晨公布今年最後一次貨幣政策決議，市場普遍預期Fed官員將維持利率不變，連續第三次按兵不動，這意味著激進升息政策將迎來轉捩點。
11.全球品牌服飾廠庫存去化速度優於預期，國內成衣廠訂單能見度拉長，對明年景氣展望從保守轉趨於審慎樂觀，紛提出擴充產能規畫。聚陽（1477）預估明年產能會增加10％；廣越（4438）因今年出貨基期低，估明年產能會有1成以上的增加；光隆（8916）為滿足二～三個新客戶的訂單需求，產能預估也有約1成的擴充。
12.2023年最後倒數，證券圈陸續提出明年股市展望，挺過高通膨、高庫存、高利率「三高壓力」，法人對2024年一片看旺，台股「萬八」成標配，「第四季為全年高峰」則是不可撼動的市場共識；凱基投顧13日更喊出目前市場最高的2萬點，振奮多頭情緒。
13.海岬型散裝船運價今年年終行情「反常」的好，跟以往第四季逐步緩跌走勢不同，先是自11月底連漲8日，12月初日租金一度飆上5.5萬美元，接著連跌3日、再漲3日，13日最新報價修正至3.57萬美元，仍優於歷年12月平均日租金不到2萬美元的水準，新興（2605）、裕民（2606）、中航（2612）等以海岬型船為主力的散裝業者，營運看多。
14.電阻廠光頡（3624）看景氣將於明年第三季有感回升，公司持續強攻車用，順利切入法國Tier 1汽車零配件廠，可望獲得新一年度採購訂單，明年3、4月開始交貨，光頡正向看待取得的訂單配比，既有產品線全數成長加上新客戶到手，法人預期光頡2024年可望重返2022年營收水準。
15.中國大陸三政府部門11日聯合公告，將提高新能源車購置技術要求，加速半導體導入比重，陸系車廠積極調整，台系供應鏈則暗自叫好；據了解，電動車三電（電機、電控、電池）系統中，台廠於功率半導體元件布局已久，此政策一出將有利高值化產品滲透率提升，而在電控系統介面，高效能晶片需求將大增，聯發科及早向上卡位，攜手輝達打造智慧座艙系統，搶占車用電子出海口先機。
16.杏輝（1734）前三季繳出每股純益1.58元的近十年新高佳績，董事長李志文13日在集團法說會中表示，受惠學名藥、新藥研發和天然植提的三大引擎成長，加上外銷策略聯盟奏效，明年會比今年更好，業績將維持雙位數成長。
17.達興材料（5234）舉行法說會，董事長林正一表示，LCD產業產能利用率變化快速，今年第三季來到高點之後，第四季又快速放緩，充滿挑戰。展望2024年，有挑戰也有機會，將持續優化產品線，並策略性拓展版圖。半導體布局，已有五、六個新產品通過驗證，可說是「臨門一腳」，明年期望好好執行，實現生意機會。
達興前三季合併營收32.67億元、年成長9.9％，毛利率約34.5％，營業利益4.73億元、年成長41.8％，稅後純益4.15億元、年成長22.4％，每股稅後純益（EPS）4.04元。
18.檢視今年以來國內投信發行的各類股票型基金表現，台股基金一舉包辦前五強股票基金類型，且各類基金表現明顯優於大盤年來約23％的漲幅，個別基金前十強都有至少8成以上報酬率，甚至有單檔台股基金飆漲超過103％，今年台股基金充分展現主動選股優勢，在市場法人普遍看多明年台股行情下，預期台股基金可望持續吸睛。
19.高鋒（4510）在手訂單近3億元，訂單能見度看到明年2月，將持續開發土耳其及墨西哥等新興市場客源。高鋒13日在法說會上報喜，表示第四季本業可望獲利，今年營收可望與去年持平，明年營收至少維持今年水準或略增。
20.美國聯準會（Fed）14日凌晨宣布利率決策，市場稍早篤定不升息，重點關注點陣圖發布，以預估明年降息時間，台灣中央銀行下午舉行第四季年終理監事會議，市場預期政策利率將「連三凍」，即重貼現率、擔保放款融通利率及短期融通利率，分別維持1.875％、2.25％和4.125％。
21.金麗科（3228）13日舉行法說會，該公司經營層指出，高效能運算（HPC）市場需求爆發，金麗科可依客戶需求，提供先進製程及成熟製程不同的解決方案，目標鎖定中國大陸及東南亞市場，搶食x86市場商機。
22.汽車供應商對市場前景擔憂，但IDM（半導體整合元件）大廠恩智浦樂觀指出，即便景氣疲軟，仍對汽車／工業市場半導體內涵價值提升，持正向看法，其中，特別是電動化車款占全球汽車生產量比重，將由今年的33％提高到明年的40％，隱含2024年電動車產量將年增29％，可見未來電動車滲透率會持續提高，進而帶動車用半導體內涵提升的趨勢。
23.家電大廠禾聯碩（5283）13日董事會通過上半年股利政策，配息4元，這也是禾聯碩自2021年改為上、下半年配息以來，連續第七個半年度配息4元。
24.三陽今年業績篤定改寫歷年新高，董事長吳清源13日表示，明年除汽車事業銷量看續增逾5％，機車在國內銷售市占仍將維持38.5％高標，外銷更將是明年衝刺主力，合計內外銷量可望突破75萬輛新高，三年內達成百萬輛目標。
另外，三陽旗下南陽現代（HYUNDAI）今年銷量突破2.2萬輛創新高，站穩台灣乘用車市場五強地位後，對商用車布局展現強烈企圖心，除摩拳擦掌搶氫能巴士示範運行商機，引進現代QT500大霸王國產化，13日正式在台上市，搶進國內貨車市場份額最大的5噸車市場。
25.油電燃汽族群多元布局拓展營運版圖，北基（8927）大舉投入綠能事業，發展包括太陽光電、儲能服務、電動車充電、電動巴士銷售、售電及綠電憑證，明年還有三預售建案完工交往，增添收益能量。
26.繼2022年台積電（2330）推出員工購股補助之後，13日晶圓代工廠力積電（6770）也和合作金庫銀行簽約，推出員工購股補貼計畫，由公司補貼50％，鼓勵基層員工以定期定額方式買進力積電股票。
27.戴爾科技全球技術長John Roese表示，AI是未來世界發展的中心，透過邊緣投入到生產中，依靠零信任確保安全性，而量子運算將成為長期動力來源，實現擴展到全球系統所需的效能與效率。
28.摩根士丹利證券指出，根據TrendForce估計，DRAM與NAND於2024年第一季價格將較本季上漲18％～23％，漲幅比先前預估更大，看好群聯（8299）將是受惠股；中信投顧則看好DRAM供需持續朝健康方向發展，給予南亞科（2408）「增加持股」投資評等。
29.新台幣11月急升，壽險獲利遇逆風，但股債價格飆漲，讓壽險業淨值下股債部位未實現評價損失大幅縮小，帶動淨值單月大回升，六大壽險11月淨值回升近2,300億元，預期整體壽險業淨值在11月有望站回2兆元之上。
30.台灣高鐵聯貸案調降利率幅度正式拍板，預計年底前與銀行團簽訂增修契約，加碼年利率由0.92％降為0.45％、年費率為0.45％，將根據各年度稅前純益率調整，並向銀行團支付新舊合約利息差額57.67億元，預計合約修改利益約68.32億元，2024年利息將省10億元，創下國內最大一筆聯貸降息金額。
31.國內外航空公司搶票大戰開打，陸續推出年終清倉超殺促銷，一面刺激消費、一面賺年終，部分優惠票適用時間甚至橫跨到明年9月底。值得注意的是，航空公司連假熱門時段票價高掛，或以優惠價提前鎖定明年的票倉，但淡季票價下修衝買氣，全面高票價似乎不再，票價走向兩極化的趨勢，備受關注。
32.韓國總統尹錫悅赴荷蘭進行國是訪問，將宣布與荷蘭建立「半導體同盟」，荷蘭晶片製造設備巨擘艾司摩爾（ASML）與DRAM龍頭三星電子12日簽署合作備忘錄，雙方將共同出資1兆韓元（約7.6億美元）在韓國打造晶片廠，開發先進半導體加工技術。
此外，ASML亦與全球第二大DRAM製造商SK海力士簽訂合作協議，開發節能晶片製造技術。
33.台灣綜合研究院13日公布2024年台灣經濟預測，全年經濟成長率可達3.18％，遠高於2023年的1.41％，符合各智庫估測可望保三的觀點。另外，明年的消費者物價指數年增率，將從2023年的2.51％，回跌到1.75％。
34.美國11月生產者物價指數（PPI）年增率降至0.9％低於市場預期，核心PPI年增率2％亦創下2021年1月以來最低，顯示美國通膨持續降溫，令市場更加確信，美國聯準會（Fed）本周例會將維持利率不變並且結束升息循環。
35.亞洲開發銀行（ADB，簡稱亞銀）13日公布最新經濟展望報告指出，受惠於中國大陸與印度的超預期成長，將開發中亞洲地區的2023年GDP成長率從9月預估的4.7％上調到4.9％，大陸GDP成長率亦從4.9％上調到5.2％。至於台灣，亞銀維持今明兩年經濟增長1.2％、2.7％的預估。
36.歷經兩周艱苦協商達成的氣候協議，旨在向投資人與各國決策者發出一強力信息，即全世界都渴望擺脫化石燃料，科學家稱之為遏阻氣候災難的最後希望。COP28主席、阿聯酋工業科技部長賈比爾盛讚達成「歷史性」協議，但也強調要落實才算真正成功。
37.大陸經濟復甦情勢仍未明朗，中共中央財經委員會辦公室分管日常工作的副主任韓文秀13日強調，明年要加強改善宏觀調控，堅持「穩中求進，以進促穩、先立後破」，重申將多推「穩預期、穩增長、穩就業」的三穩政策。
38.總統大選將至，包括服貿協議等議題再度成為總統參選人的攻防焦點。針對綠營認為重啟服貿將搶台灣人工作，國台辦發言人朱鳳蓮13日強調，服貿協議不僅不會損害台灣業者利益，更不會搶台灣人飯碗，反而會給台灣業者帶來廣闊的發展空間和機會。（中性看待）
39.消費旺季到，曜越（3540）第四季營運獲加持，估第四季營收與第三季持平或約略成長。
看好ATX3.0轉換潮仍將持續，隨著庫存去化，PC亦有機會迎來換機潮，展望2024年，曜越表示，維持樂觀的展望，仍會力拚贏過2023年。
B.利空因子：
1.自駕車技術許下的交通安全和免除堵塞願景，使得投資人押注技術起飛，讓自駕車新創公司在2021年股價飛漲、市值飆高，然而時至今日，安全的自駕車依然遙遠，相關類股股價隨之崩跌。
2.壽險業面臨三大利空資金不斷流出，銀行財富管理也面對國內基金市場從主動型基金出走到被動ETF市場的資產管理流失威脅，明年如果開放主動型、多重資產型ETF基金搶市，業界推估壽險、銀行恐將大失血，投信業也面臨有無發行ETF、與ETF產品數量多寡的市場重分配，金融版圖資金將出現大挪移效應，但卻有助加速國內資本市場的壯大。（中性看待）
3.歷經延長協商的苦戰後，第28屆聯合國氣候變遷大會（COP28）終於在13日敲定協議，將近200國代表同意著手減少全球化石燃料消耗，但爭議的「逐步淘汰」字眼仍未列入，僅承諾會「過渡轉型」到其他能源。儘管如此，這是史上首見表明終將結束石油時代的協議。
4.蘋果公司為應對歐盟的反壟斷指控，傳提出允許競爭對手使用其「隨插即用技術」（tap-and-go technology），以避免約380億美元的天價罰款，但歐盟是否接受該提案仍為未知數。
5.中國資通訊大廠華為8月底推出5G新手機，並顯示在7奈米晶片取得突破，引發外界質疑美方晶片禁令效果。但美國商務部負責出口管制的助理部長肯德勒（Thea Kendler）指出，從量產規模與性能來看，華為所謂的7奈米晶片並無法滿足市場需求，顯示美方禁令依然對中國獲取先進技術奏效。（中性看待）
6.跟進國際腳步，金管會研擬明年開放主動式ETF。證期局指出，美國最早推出主動式ETF，陸續多國也推出，國內業者爭取開放，目前已請臺灣證券交易所、投信投顧公會研議中，若要開放需修正基金管理辦法，如重新定義ETF。
外界擔心主動式ETF規模愈來愈大，可能造成台股波動變大、主動式共同基金可能萎縮，投信業者認為，目前台股ETF規模1兆多元，僅占台股市值54兆元的2％，影響有限。
7.國泰金控團隊13日公布最新預測，下修今年經濟成長率為1.2％，明年小幅下修至2.8％，低於中央銀行預估的3.08％、主計處的3.7％，是目前國內機構預估值中唯一「不保三」者。
8.美國最新通膨數據引發外界擔憂聯準會（Fed）明年初不太可能降息，加上明年全球石油需求成長走疲恐怕使原油供應出現過剩，國際油價12日重挫近4％至半年低點，13日持續下探。專家認為，Fed決策走向將影響油價前景。
9.12日落幕的中共中央經濟工作會議上，提出化解房地產風險，以及保持人民幣匯率穩定等方針。但陸港股匯市場卻不買單，港股地產股13日齊跌，融創中國、合景泰富、世茂集團分別下跌15％、8.5％、8.3％。人民幣兌美元離岸價也一度觸及7.2元。
10.中國人民銀行13日公布11月金融數據顯示，廣義貨幣總計數（M2）年增率降至10％，雖符合市場預期，但也創下20個月來新低。專家指出，M2年增率的下滑一方面是受去年基期較高影響，另一方面也和市場信心低迷、需求不振有關。
11.大陸財政部數據顯示，截至2023年10月底，全國地方政府債務餘額達人民幣（下同）40.1兆元，這也是首度突破40兆元大關。儘管官方多次表示總體風險可控，但面對地方債的快速攀升，大陸政府也考慮優化中央與地方政府債務結構，未來中央債務占比有望提高。
12.黑色星期五銷售不如預期，品牌廠第一季採購更保守，IDC全球專業代工與顯示產業研究團隊資深研究分析師陳建助表示，第一季電視面板採購預估季減2.8％、甚至是5％，而面板廠也放話擴大減產，預估明年第一季大尺寸面板產能利用率下探64％。
13.晶圓傳載方案解決廠家登（3680）今年營運受全球半導體產業趨緩影響，前三季每股稅後純益（EPS）7.51元，但11月營收衰退，第四季營收表現恐有下滑壓力，今年全年EPS將面臨10元保衛戰。
14.宏致（3605）2023年前三季受到客戶調整庫存而陷入虧損，惟隨著庫存去化近尾聲，宏致2023年第四季表現大致和第三季持平，全年營收估年減2成。
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