00878今年以來含息報酬達39％！參與8月除息還有5天

台灣ETF市場今年邁入第20年，歷來無論市值型、主題型、債券型ETF的問世，皆帶來一波市場成長。而近年規模成長最快的國泰永續高股息ETF(00878)，上市3年更吸引103.6投資人投入，近一個月持續佔據ETF成交王，日均量近17萬張。根據國泰投信官網公告，00878將於8月16日除息，預估配息達0.35元，年化配息率超過6%，想參與除息的投資人可把握最後5個交易日。

00878今年以來含息報酬39.5％

00878為台灣首檔ESG+高股息ETF，也是首檔具備季配息機制的股票ETF，其核心理念不僅是對高殖利率的要求，而是以合理的股息做為下檔保護下，追求股利+資本利得的總報酬率長期成長，因此除了高股息外，還關注成分股的ESG、近四季EPS、殖利率平穩性等等的表現，也因此擁有超過103.6萬個受益人。

國泰永續高股息ETF(00878)今年來含息表現達39%，而1個月、3個月的表現，也都位居8月即將除息的股票型ETF之首，對應到其超過百萬的投資人，發行以來既便是在過往高點進場，但若長期持有至今，股息加上資本利得應該都已是獲利狀態，由此也可見長期投資、分批投入的重要性。

追逐高配息率 別忽略投資組合風險

國泰投信ETF研究團隊也指出，參與台股配息型商品時，也應留意勿因追逐帳面上的高年化配息率，而忽略了ETF整體投資組合的體質與波動風險。因為配息型ETF若有較高的換股周轉率、總費用率、或持股產業不夠分散等，都可能造成ETF淨值減少或波動加大。此外台股ETF，畢竟還是有單一市場風險，所以長期存股領息的同時，也可留意從「領息族」晉升「配置達人」的機會。

國泰投信ETF研究團隊分享，近期全球股、債市處於不同位階，近期美國長天期公債殖利率大幅上彈，以彭博20年期(以上)美國公債指數為例，殖利率已突破4.4%，深具投資價值。而最近美國公債價格最近出現明顯回檔，主要反映出今年位於升息末段，也正是投資債市的良機，投資人進行定期定額投資00878作為核心資產的同時，也可將高品質、較抗波動的美國長天期公債加入資產配置，如國泰20年美債ETF(00687B)，00687B也有季配息機制，可組成優質的「股債配」組合，有效分散風險。

後續可觀察8月10日美國公布的7月消費者物價指數(CPI)，目前市場預期通膨壓力舒緩趨勢可望持續，有助於聯準會邁向升息循環終點。而投資債券ETF時也要注意「溢價」情況，亦即買入的價格高於基金實際淨值，一般ETF的折溢價在1%以內尚為合理範圍，投資人可挑選較無溢價風險的ETF進行買進，避免買在過高溢價，否則可能會承受交易價格與淨值收斂時的損失。

• Yahoo財經特派記者 吳栢妤：5年記者經歷，曾任網路編譯，也跑過科技產業、政治線，期許以敏銳的觀察力、跨領域的視角，帶給讀者易讀又實用的金融報導。