高股息ETF適合投資嗎？聽達人無業配真心說法

陳喬泓
·算股達人
更新時間：
高股息ETF適合投資嗎？聽達人無業配真心說法

最近有投信業者找我幫忙推薦某檔高股息ETF，不過因為我本身沒有投資任何高股息ETF，因此沒有接受業配邀約。

【指數型ETF績效更勝高股息ETF】

我對高股息ETF的看法一直以來沒有改變，短期受市場氛圍、投資人偏好及ETF持股不同…等因素，高股息ETF確實有機會表現優於指數型ETF，不過從長遠的歷史報酬率來看，指數型ETF的長期投資績效遠勝高股息ETF，更適合長期持有。

近期高股息ETF出現搶購熱潮，繼統一台灣高息動能ETF（00939）募集超過新台幣500億元後，元大台灣價值高息ETF（00940）募集掀起空前狂熱，目前募集規模高達1700億元，創下新高記錄。

【造成00940熱潮的3大主因】

這一波00940熱潮主要有3大主因，一是目前股市呈現多頭格局，台股攻上2萬點，大家都不想錯過上漲行情。二是00940追蹤台灣價值高息指數，從歷史紀錄顯示，近5年的平均殖利率達8.6%，優於加權指數的4.3%，且採取月月配息，提供投資人穩定的現金流。三是10元低價好入手，加上一堆投資達人推波助瀾，使00940募集熱度超乎預期。

不過當00940出現搶購熱潮，也衍生出一些問題，因為預期未來將有大筆資金投入高股息成分股，有些聰明的投資人選擇提前卡位，使得成分股大漲，這樣的後果就是使得成分股股價波動加劇，當成分股大漲至超過合理價太多，就會使股價出現大幅修正的可能性增加。

當成份股持續飆漲，若背後原因不是來自於獲利成長，上漲將使得預期未來配息率降低，雖然即將上市的新ETF都有揭露回測指數年化報酬率、平均殖利率等數據，但不保證上市後一定有如此好的表現，過去配息率不代表未來配息率。且若未來市場趨勢反轉，預期將有大批信心不堅定的投資人拋售高股息ETF，可能使得ETF及其成分股跌勢加重。

【持有高股息ETF的主要優點】

不過高股息ETF也並非完全沒有優點，如果你已持有台積電（2330），除非你非常看好台積電的未來展望，否則站在分散風險的角度，不建議你持有過多與台積電連動度極高的台灣50，反而是可以考慮持有高股息ETF，這樣做的優點，是能夠避開過度集中單一個股的風險。

廣告

不論是半導體或是AI長期趨勢皆向上，不過要找出產業贏家並不容易，因此一勞永逸的方法就是買進ETF，選擇持有科技股佔比較高的高股息ETF，是看好未來AI半導體產業前景，卻不想花心思選股的投資人，相對省時省力的選擇。

總結我對高股息ETF的看法，每個人的投資屬性不盡相同，偏好領息的投資人，我認為只要價格合理，適度佈局一部分高股息ETF是合理的選項，但不論是選股或選ETF，最重要還是長期成長性，高股息只是附加價值。以上內容沒有業配，純粹個人心得分享！

如果你想閱讀更多投資文章

歡迎來我的FB粉絲專頁：陳喬泓投資法則

相關內容

  • 營建股垮台！台積電跌5元「另2王也軟腳」　台股跌98點收最低20396點

    [FTNN新聞網]記者李惠婷／台北報導台股今（30）日開高走低，早盤便翻黑下墜，之後雖跟著台積電腳步返回盤上震盪，最高來到20559.97點，但尾盤因台積電軟腳翻...

  • 台積電/聯發科尾盤下殺 台股收跌98點

    MoneyDJ新聞 2024-04-30 15:53:27 記者 新聞中心 報導美股四大指數周一小幅上漲，台股今(30)日早盤開高，隨後在平盤附近狹幅震盪，盤面上各類股呈跌多漲少，較無明顯主流族群撐盤，終場前因台積電、聯發科於尾盤出現下壓力道，傳產及金融股也多數走弱，加權指數翻黑收在今日最低點20396.6點，下跌98.92點或0.48%，成交量縮減至3575.85億元。加權指數本(4)月上漲102.15點或0.5%，月K呈連三紅。 特斯拉、蘋果雙雙跳高激勵美國科技類股，但市場擔憂聯準會(Fed)可能發表鷹派言論，美國四大指數29日僅小幅走揚。亞洲股市方面，日股週二上漲，主要受到半導體相關股票漲勢的帶動，汽車等出口相關股票預期將受惠於日圓貶值也吸引買盤進駐，日經225指數收盤上漲1.24%；韓股週二同步收紅，KOSPI收盤上漲0.17%。 台股今日震盪收低，台積電早盤開高，盤中一度站上800元關卡、來到802元，不過尾盤急殺10元，收在790元，下跌0.63%，聯發科尾盤亦急殺、收在992元，下跌2.27%，加上鴻海也跌1.58%，拖累電子股走弱，瑞昱、聯詠、欣興跌幅超過1%，國巨、和

  • 東大高材生搶進台積電 老手爆「沒那麼簡單」揭2大難題

    日本東京大學教授日前在社群平台X上建議年輕學子，若是情況允許，最好到台積電的台灣總部上班，且可以考慮加入聯發科，因其員工數量尚未飽和。話題引起PTT網友們熱烈討論，許多人認為，東大高材生要加入台積電，最需要克服的還是語言及公司文化，畢竟有能力跟「奴性」是兩件事。

  • 張錫：挑選ETF看高、顏、值

    台股近期震盪加劇，數百萬ETF投資人的心情也跟著七上八下，國泰投信董事長張錫看好台股會愈站愈穩，下半年可望比上半年好，同時建議投資人，以「高、顏、值」的秘訣來挑選ETF，以掌握接下來股債市的多頭契機。

  • 00940股價將有2大考驗　專家提醒別不信邪！

    元大台灣價值高息ETF（00940）掛牌以來股價不振，始終無法收復10元發行價，讓投資人大失所望，但投信業界資深專家提醒，00940後續還得面對2大考驗。

  • 世界先進估下半年市況溫和復甦 12吋產能建置尚未定案

    商傳媒｜記者許方達／綜合報導在中國成熟製程產能持續開出下，先進製程和成熟製程的展望落差持續擴大，法人對聯電、世界先進、力積電等國內大廠今年第一季展望持續保守。世界先進週二(30日)舉辦線上法說會，第一季合併營收達96.33億元，季減0.4%、年增17.7%，寫同期次高；營業利益12.33億元、季增31.4%、年減9.69%，自近8年低點回升；不過因業外收益縮水影響，稅後淨利為12.72億元、季減高達46.7%、年減6.73%，每股盈餘為0.78元，雙創近6年來新低。至於世界先進首季本業獲利「雙率」表現，毛利率24.02%、營益率12.8%，均低於去年同期30.03%、16.68%，但優於去年第四季的23.03%及9.7%，雙雙自近47季低點回升。世界先進先前預估，首季晶圓出貨量將季減6%至8%，平均售價(ASP)約略持平，毛利率降至21%至23%間。今日法說會中說明，第一季受歲修與工作天數短少影響，加上淡季效應，工業與車用晶片客戶調整庫存，產能利用率降為50%，晶圓出貨量季減約6%至8%之間，產品平均銷售單價季持平，毛利率介於21%至23%之間，均符合預期。展望後市，世界先進董事長方略

  • 營建指數創27年新高 3招挑營建股

    今年以來營建指數屢創新高，29日達到603.74點，創下1997年亞洲金融風暴以來的27年新高。專家認為，挑選營建股投資時，可以從高殖利率、高入帳金額、投信買超等方向著手。

  • 年薪150萬大躍進到700萬　他台積電待12年喊：不後悔進來！

    台灣半導體巨頭「台積電」員工薪資和分紅制度一直以來都是眾人關注的焦點。近日，一位在台積電工作了12年的資深工程師在網路上分享了他的工作經驗和一路上漲的年薪，從剛開始不到150萬飆升至如今的700萬元，

  • 公司治理評鑑 16家連十屆霸榜前5％

    備受關注的第十屆公司治理評鑑出爐，名列前5％上市櫃公司各有48家及38家，其中，台積電等16家上市櫃公司績優生蟬連十屆入列前5％霸榜，群創等12家為受評來首次入榜新秀；今年並新增新增公布小型市值及公布進步最最多級距的評鑑，各有8家及3家上市櫃公司入列最吸睛。

  • 台股看民視／台積電跌回790！專家曝「最佳買點」：慎防當沖

    財經中心／郭嘉柔報導受到美股影響，今（30）日台股開高，一度站上2萬500點，不過隨後就馬上出現震盪，礙於明（1）是適逢51勞動節，因此大盤指數在尾盤出現量縮下殺的狀況。「護國神山」台積電雖然在盤中回漲到800元，不過在收盤前卻出現下跌狀況，對於台股造成不小影響，在勞動節過後台股的走向會是如何，備受市場關注。對此，分析師張甄薇表示，現在台股仍處多頭階段，不過投資人仍須注意1風險，慎防當沖客在其中操作。

  • 台積電ADR29日上漲0.20美元漲幅0.14%折台股901.86元

    (中央社台北2024年 4月30日電)台積電在NYSE掛牌 ADR以138.50美元作收，上漲0.20美元，漲幅 0.14%。由於每單位台積電 ADR相當於台股 5股台積電普通股，以 4月29日新台幣匯市收盤價32.558元計算，相當台股台積電每股為901.86元。最近10個交易日行情如下：