高股息ETF也吹「降息風」？ 專家揭原因：配太多

東森財經

10月開始多檔台股ETF除息接力登場，當月八檔除息的ETF竟有四檔金額衰退，令人好奇高股息ETF是否吹起「降息風」，對此「不敗教主」陳重銘也在臉書發文，他認為主要原因來自以前配太多，更提醒選股要挑的是ETF的報酬率，要選總報酬率高的會勝過股利配很多的ETF。

根據集保戶股權分散統計的最新資料，截至9月底台股ETF受益人數為980.4萬人，單週減少3.8萬人，不過今年以來台股ETF受益人數成長373.3萬人，增幅仍有62%，其中高股息ETF受益人數合計698萬人，占整體台股ETF受益人數高達71%。

不過觀察本月將除息的八檔台股ETF，包括中信成長高股息（00934）、台新永續高息中小（00936）、復華台灣科技優息（00929）、群益科技高息成長（00946）今年最高與近期配息金額皆衰退，降幅落在19%～68%，似乎呈現下滑趨勢。

針對上述情況，「不敗教主」陳重銘在臉書表示，高股息ETF吹起「降息風」的主要原因還是以前配太多，更反問「目前成分股配息搞不好不到4%，高股息ETF如何能夠配出10%？」

陳重銘分析，高股息ETF配息主要來源是過去累積的資本利得，但配太多息也會減少淨值，一旦低於發行價就不能發放資本利得，股利就會大幅縮水，「看看今年幾檔破發的ETF，股利都低人一等就是這個原因。」

不過他提醒，股利高也非穩賺不賠，觀察的重點還是放在ETF的報酬率，「要挑選總報酬率高的，會勝過股利配很多的ETF。」

（封面示意圖／東森新聞）

更多東森財經新聞報導

越跌越買！00878打敗0056 躍規模最大高股息ETF

大多頭也救不了！妹子秀「韭菜老媽」戰績 網嘆：籃子太多又破洞

00946爆量17萬張居台股之冠！ 重壓鴻海力拚不破發

相關內容

  • 不迷信特定產業與高股息! 00938專注投資價值 挑選成長股

    商傳媒｜記者魏斯理／台北報導凱基又有ETF新產品! 正式發布台灣優選30 ETF「00938」，但這檔ETF跟市面上的ETF很不一樣，目前市面上的ETF不是市值型就是高股息型，而00938更著重的是「投資價值」，也可以說是台股ETF中的第三條路。一般來說，市值型ETF長期報酬率較貼近大盤，至於高股息ETF則是以配息為重，長期報酬率也不會太佳，不過00938追蹤的是台灣優選多因子30指數，聚焦在投資價值，選股範圍廣，不會限定任何主題。因此，00938會跟著產業脈動跟股票價值來調整成分股，為的就是找出具有成長性的公司及產業，是一檔相當靈活的ETF。00938選股有三大目標。首先，就是挑選的公司本業要賺錢，不能只靠業外收入。第二，就是ROE(股東權益報酬率)、ROA(資產報酬率)數據要優異，經營績效跟淨值成績要好。第三，要有足夠的成長價值，回測過去一年的EPS(每股盈餘)成長度要高。總和以上三個基底，才有機會獲得超額報酬。以00938的前十大成分股來說，除了第一名鴻海的權重28.3%，以及第三名的聯電8.22%，其餘八檔成分股都是金融保險類股。會有這樣的配置也是因為目前的金融產業表現亮眼，加

  • 債券ETF配息穩 直追高息商品

    美國在可預見的未來，降息趨勢已成定局，降息循環啟動以來，債券資產成為資金投資標的的首選，並明顯湧入債券ETF，而國內維持一定水準，部分商品報酬甚至比得上高股息ETF而受到關注。

  • 《金融》台股、債券ETF受益人數齊登峰 高股息首破700萬

    【時報記者林資傑台北報導】投資人重新擁抱台股ETF，據集保最新統計，台股ETF上周受益人數周增3.9萬人或0.04％、創984.4萬人新高。債券ETF受惠美國降息利多長線收益可期，受益人數周增1.1萬人或0.6％、亦創201.5萬人新高。海外ETF因近期陸港股ETF表現亮眼，受益人數小增1638人或0.01％。 台股ETF受益人數今年以來增加達377.3萬人或62％。其中21檔高股息ETF受益人數700.5萬人、首破700萬大關，占比達71％，且年增達321.1萬人或83％。上周台股ETF受益人數增加3.9萬人，其中高股息ETF增加2.4萬人，仍相當受台灣投資人青睞。 中信成長高股息(00934)經理人張圭慧表示，美國宣布降息後，台股受惠資金行情漲勢可觀，9月一度站回23000點大關，惟短線漲幅已高，因此上周出現回檔。但投資人逆勢加碼、逢低買進台股ETF，顯示民眾仍看好台股後市。 張圭慧指出，輝達執行長黃仁勳受訪時，強調市場對新款AI晶片需求「很瘋狂」，顯示半導體相關需求仍旺、台股後市可期，台股ETF受益人數長線有望續增。且美國降息循環確立有利成長股後市，市面上不少高股息ETF以成長性

  • 《基金》債券ETF配息穩 直追高息商品

    【時報-台北電】美國在可預見的未來，降息趨勢已成定局，降息循環啟動以來，債券資產成為資金投資標的的首選，並明顯湧入債券ETF，而國內維持一定水準，部分商品報酬甚至比得上高股息ETF而受到關注。 據統計，10月除息的債券ETF配息金額前五名，三檔是投資等級債，其中以國泰投資級公司債（00725B）的0.685元最高，也是唯一規模突破千億的標的。以2日收盤價來算，00725B年化配息率達7％，為10月除息的投等債ETF配息王。 如以配息金額高低來比較，國泰新興投等債（00726B）、復華次順位金融債（00790B)和國泰優選非投等債（00727B）的配息金額，在0.62～0.57元之間，估算年化配息率約在4.2％～7％，配息率不差並有機會掌握降息後的收益，是配息一族於高股息ETF之外的另一投資選項。 投信業者表示，從Fed公布的點陣圖來看，隱含距離年底還有2碼空間、2025年降息4碼、2026年2碼合計8碼降息空間，利率下降方向頗為明確；國泰投信分析，觀察過去預防性降息周期的經驗，降息循環啟動後，利率會先上後下，此時債市甜蜜點將再現，可留意收益水準較高的投資等級債。(新聞來源 : 工商時報

  • 00878只排第13！高股息ETF前3季「10大資優生」一次看  「獲利王」狂噴近30%

    [FTNN新聞網]財經中心／綜合報導雖然台股在8月、9月歷經兩波股災，今年前3季加權指數仍然締造約24%的報酬率，其中，盤點高股息ETF前3季的報酬率，凱基優選高...

    5

  • 台股ETF、債券ETF 10月完整配息表｜00929配息金額再下調！

    要存多久？使用《ETF存股計劃》幫你試算！ 立即下載（請使用手機點擊唷！）👉https://etfchoice.page.link/Ka2M ________________________________________ 本月ETF配息亮點： 1.0056維持配發1.07元，今年已配發完畢...

  • 美股創高 股債ETF人氣首見分歧

    下半年來國內股債ETF人氣暢旺，即使台股8月碰上股災資金依舊持續挺進高股息ETF，債券ETF更在市場預期降息的高度共識下持續吸金，不過，隨著近期美國道瓊指數續創新高，台股ETF受益人數9月底終止續創高紀錄，債券ETF則以周增萬人速度持續增長，股債ETF人氣上出現不同的方向。

  • 無懼逆風 元大高股息配1.07元

    月配息ETF吹起降息風，但元大高股息（0056）逆風維持高配息率，第四季配息公告預期配出1.07元，將在10月15日第二階段公告確定配息金額，10月17日除息，想參與配息的投資人，最晚在10月16日前買進並持有，配息發放日則在11月12日。另根據FactSet統計，台股預估未來三年EPS均呈雙位數年增率，有利成長型高股息ETF。

  • 台股ETF規模再刷新高　00940不是增加最多

    台股ETF規模達2.63兆，今年擴增最多是00919群益台灣精選高息(圖/pixabay)

  • 高股息ETF超強新兵來了 月月配10元親民價輕鬆存 前10成分股曝光 長榮航、玉山金、鈊象都有

    高股息ETF是存股族最愛，國內ETF受益人數前5名全由高股息包辦，目前總數達22檔，今年新掛牌就佔了5檔。上周又有1檔台股高股息ETF剛募集完成，FT臺灣永續高息（00961）甫於9/25~9/27募集，預計在10/15掛牌上市，台股高股息ETF將增至23檔。

  • 1表看》台股ETF規模衝新高 前9月吸金1.15兆元 存股族最愛10檔標的曝光 919、929等3檔暴風成長

    今年截至9月底，台股63檔ETF規模共增逾1.15兆，來到2.63兆，創下歷年新高紀錄，對比去年底的1.47兆，今年台股ETF規模的成長率近79%。