雙鴻手機VC出貨回春,明年估倍增,惟法人憂WFH降溫,明年成長仍挑戰
【財訊快報/記者王宜弘報導】雙鴻(3324)手機熱板(VC)因韓系客戶使用率提升以及中系客戶進場,明年出貨估倍增,另伺服器散熱亦有雙位數成長,將成明年營運兩大動能。 不過,法人擔心,明年WFH遠距商機可能趨緩,對其占比逾6成的相關業務如筆電、顯卡、電競筆電等產品線的發展較為不利,評估雙鴻明年整體營運的成長仍然頗具挑戰。
雙鴻上半年受人工與原料成本上升以及匯率因素影響,毛利率下滑,致使營收雖成長23%,達64.26億元,但EPS以4.93元低於同期;其中,第二季落至谷底,營收29.93億元,季減12.8%,與同期持平,毛利率17.16%為5季低點,EPS為1.52元,則為11季新低。
不過,下半年因進入旺季,加上產品漲價效應,雙鴻認為,上季營運落底,本季起回升,營收毛利率皆將優於上半年。法人則評估,本季營收將季增兩位數,毛利率重回20%,第四季亦不看淡,全年營收挑戰130億元,優於去年,EPS力拼去年的12.88元新高。
據了解,韓手機大廠強攻5G手機市場,VC採用率明顯提升,近期更推新機,激勵雙鴻等韓系手機供應鏈股價表態,加上週二(8/31)雙鴻法說效應,週三(1日)該股大漲逾8%。
法人評估,韓系手機VC用量的提升,且中系手機品牌進場,明年雙鴻手機VC出貨量可望倍數成長,加上伺服器散熱亦延續今年的兩位數成長走勢,是該公司明年營運兩大引擎,惟因WFH需求降溫,對其佔比逾6成的相關業務不利,因此整體成長仍具挑戰性。