集多重利多的電動車要大漲

◎黃清照CSIA

大盤自7/31的17463開始修正，修正的主因：(1) 惠譽降美債信評等，使國際股市下跌，日本股市跌幅最大，因日負債比236%世界第一。美房地產及垃圾債劵受影響也大。(2)蘋果財報財測皆不如預期，兼以台積電也降財測，年營收衰退6~10%，顯示手機、PC不看好。(3) AI伺服器漲太多技術面修正。但漲2.8~5倍已回檔25~33%，漲幅小於240%者修正10~25%已滿足。但高估在國防、航太及重電股、投機股這些避開。所以我估低估的AI伺服器、網通(合勤控、萬泰科、智易、啟碁) 、電動車(興勤、貿聯、胡連、騰輝、健合興、東陽、裕隆、帝寶、凡甲、茂順…)、業績股(聯陽、義隆電、聯詠、矽創、致新、瑞昱、虹堡、華通、瑞儀、臻鼎、中美晶、環球晶、聯電、日月光、欣銓、矽格、菱生、頎邦、力成、材料、弘塑、辛耘、閎康、國巨、華新科、信昌電、立隆、立敦、鈺邦、晶技、希華、杰力)…等四個族群，底部我認為在8/4的16748已經見到底部，頂多在反覆壓縮震盪兩三天就可以良性輪漲。但本益比超高及投機股，可能會修正到16593~16480，先避開，但未必會來，也可能在16750~16680就止跌反彈。尤其低估的AI伺服器，多注意健鼎、華泰、青雲、承啟、旺矽、欣興，這一些可短線又可波段，但量能最大的緯創、廣達、光寶科還是投資人最喜歡的當沖標的，另奇鋐、建準、力致、台光電、營邦可震盪走高。然這個盤的資金已經不再集中在AI伺服器，投資人要把資金從伺服器挪部分到電動車及業績股，如本周就建議投資朋友強力佈局騰輝。

集多重利多的電動車要大漲：騰輝

騰輝Q1 EPS 1.07元，Q2的營收12.35億比Q1的11.7億季增5.46%，但Q2 EPS達2.07元比第一季的1.07元季增93.4%業績大成長，之所以這樣在Q1我早告訴投資人為景氣谷底，Q2開始往上爬升，且布局完整，因車用電子需求暢旺，及多項利基型應用，如軟硬結合板、高階軍工、半導體Burn-in Boand、及醫療、國防都顯現績效，近來鎖定在5G、通訊、電動車且由於自駕車來臨積極發展高頻、高速材料及導熱係數7.0以上的高階散熱材料，及騰輝也是低軌道衛星，所以這一些過去耕耘的產品項目，目前開始開花結果，7月營收4.254億、月增8.19%、年增6.94%，估今年EPS至少6.8元。同為低軌道衛星的昇達科H1 EPS 1.81、全年EPS 4.2，股價高達141元，凸顯騰輝的嚴重低估，從圖中的周線圖可看出騰輝大底成形，行情正蓄勢待發，拉回都是買點。

騰輝電子(6672)日線圖