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《金屬》經濟數據參差 LME基本金屬漲跌互見
MoneyDJ新聞 2024-11-01 06:17:38 記者 黃文章 報導
倫敦金屬交易所（LME）3個月基本金屬期貨10月31日漲跌互見，期銅下跌0.1%至每噸9,547美元，期鋁上漲0.4%至每噸2,626美元，期鉛上漲1.6%至每噸2,037美元，期鋅下跌1.6%至每噸3,037美元，期錫上漲1.1%至每噸31,375美元，期鎳下跌0.5%至每噸15,735美元。10月份，鋁價上漲0.8%，銅鉛鋅錫鎳分別下跌3.2%、3.4%、1.3%、6.1%、10%。
中國國家統計局公布的數據顯示，10月份製造業採購經理指數(PMI)升至50.1，高於9月份的49.8，結束了連續五個月的收縮，迎來初步復甦跡象。
美國第三季實質國內生產總值（GDP）季增長率年化初值報2.8%，相比第一季為增長1.4%，第二季增長3.0%。分項來看，個人消費支出強勁，企業設備投資擴張，出口與政府開支提速，顯示美國經濟增長仍然健康；相對偏弱的是房地產投資和建築投資，顯示高利率仍在產生抑制作用。國際貨幣基金（IMF）的報告預估，2024年美國經濟增長率將為2.8%，2025年經濟增長率預估為2.2%。
中國鋁業公司（Chalco）公佈第三季淨利潤年增3.3%，達到20億元人民幣（約2.8億美元）；扣除非經常性損益後，淨利潤年減9.1%。該季度營收年增16%，達到630.6億元人民幣。毛利率相比第二季度有所下降，分析師認為這主要是由於鋁冶煉資產的折舊調整、電力附加費的調整以及鋁土礦儲量的調整所致。中鋁今年前九個月的淨利潤年增68%達到90.2億元人民幣，低於分析師的預期。
礦業週刊（Mining Weekly）報導，在2024年國際礦業資源會議暨博覽會（IMARC）上，澳大利亞和新南威爾斯政府強調了增加關鍵礦物供應、推動技術創新，以及加強可持續發展和ESG（環境、社會與公司治理）承諾的重要性。
澳大利亞聯邦資源部長馬德琳·金（Madeleine King）和新南威爾斯財政與自然資源部長科特妮·侯索斯（Courtney Houssos）在開幕日發表講話，介紹了一系列政策，旨在促進可持續增長，強化澳大利亞的關鍵礦物供應鏈，並支持該國實現淨零排放的路徑。
金表示，資源產業對澳大利亞的繁榮以及實現淨零目標的能力至關重要，業者必須要求其在能源轉型中的角色、帶來的經濟效益以及其安全和環境保護方面的高標準。侯索斯指出，新南威爾斯正處於實現能源機遇的關鍵時刻，我們需要目前六倍的關鍵礦物才能實現淨零承諾，而這些礦物資源都可以在新南威爾斯找到。
新南威爾斯政府最新發布了「關鍵礦物戰略」，該戰略基於五大支柱：鼓勵勘探、吸引投資、發展未來技能、擴展下游加工以及確保負責任的採礦實踐。侯索斯表示，新戰略為新南威爾斯成為關鍵礦物和高科技金屬的領導者提供了清晰願景，通過負責任的勘探、開採、加工、回收和先進製造來實現經濟繁榮。
福特斯克金屬集團（Fortescue）執行長迪諾·奧特蘭托（Dino Otranto）在IMARC會議上表示，澳洲如不迅速轉向生產「綠色鐵」，恐將失去其在全球鐵礦市場的主導地位，並可能重蹈澳洲鎳產業幾乎被淘汰的覆轍。
澳洲是全球最大的海運鐵礦石供應國，佔全球供應量的一半，但西澳皮爾巴拉地區開採的鐵礦品位較低，若不使用煤炭難以轉為鋼鐵。隨著鋼鐵行業去碳化，鋼鐵生產商開始尋找其他鐵礦來源，這可能衝擊澳洲最大的出口收益。
奧特蘭托指出，中東的「綠色鋼」新項目（無需使用化石燃料的鋼鐵製造）競爭力正日漸提升，幾內亞的巨型西芒杜（Simandou）鐵礦預計明年啟動，且其高品位鐵礦將直接供應中國鋼廠。他表示，澳洲曾有機會協助印尼建立鎳產業，但未能預見中國技術創新的速度，導致本國鎳產業嚴重受創。中國不銹鋼巨頭青山推動的印尼鎳業轉型，大量鎳供應使全球鎳生產商受到衝擊，包括新喀里多尼亞和澳洲。
奧特蘭托表示，澳洲的鐵礦業可能面臨相似情況，且政府與業界對此威脅重視不足。他建議澳洲政府與產業合作，降低電力成本，並引進中國在太陽能板和風力渦輪機的製造優勢，並使用自動化安裝機器人以降低勞動成本，使「綠色鐵」的生產更具經濟性。
作為全球第四大鐵礦石生產商，澳大利亞福特斯克金屬集團將使用來自聖誕溪（Christmas Creek）太陽能場的綠氫，明年開始生產每年2,000噸的綠色鐵。另一方面，全球第二大鐵礦生產商巴西淡水河谷（Vale）宣布，已與中國津南鋼鐵集團合作，在阿曼建設一座鐵礦選礦廠，以生產高品質球團礦。
根據研究機構BCA Research的報告，由於需求增長放緩且供應充足，銅價面臨下跌壓力。報告稱，銅市場的基本面顯示出未來六個月內價格脆弱。報告指出，投資者的購買行為雖然支撐了銅價，但需求增速已經放緩，並且低於供應增速。BCA預計這種供過於求的情況將進一步加劇，導致價格承壓。
中國需求減弱也是一個主要的逆風因素。BCA報告強調，即使中國推出有效的刺激措施來推動經濟增長，銅價的顯著回升可能也需要至少六個月的時間。短期內，中國需求的疲軟將持續影響市場，而中國以外地區的銅需求前景也不容樂觀。
報告表示，投資者不應對中國以外的銅需求加速抱有期望，因為全球製造業和工業循環正處於新一輪收縮的邊緣，並強調目前預期銅需求在未來幾個月加速還為時過早。報告預估，銅及相關礦業股的多頭策略將在「未來六到九個月」市場條件可能穩定時出現更好的機會，而當前投資者不要對銅價的短期回升抱有期待，因為供應過剩與需求疲軟將繼續帶來挑戰。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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