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《貴金屬》COMEX黃金下跌1.3% ETF持倉增加
MoneyDJ新聞 2024-09-02 06:35:33 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨8月30日收盤下跌32.7美元或1.3%至每盎司2,527.6美元，因美元美股上漲降低黃金的避險吸引力；美元指數上漲0.4%，12月白銀期貨下跌2.8%至每盎司29.143美元。
紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌1.5%至每盎司932.2美元，12月鈀金期貨下跌1.4%至每盎司962.8美元。8月份，金銀鉑鈀漲跌幅分別為2.2%、0.7%、-5.5%、4.1%，今年以來分別上漲22%、21%、-7.6%、-13.2%。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）30日黃金持有量增加5.47公噸至862.74公噸，創下7個月來新高。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加39.74公噸至14,493.33公噸。
英國研究機構凱投宏觀（Capital Economics）的報告預估，未來十年中國的黃金購買將會推動黃金價格上漲，包括人民銀行的購買以及民眾的黃金需求。報告稱，中國實物黃金需求已恢復至疫情前的水平。
報告指出，2024年迄今，黃金價格已上漲約20%，主要原因是中國人民銀行過去一段時間持續長達18個月的大量購買黃金。儘管人民銀行最近暫停了黃金購買，但該行分析師認為這只是暫時的，因為在全球緊張局勢加劇、經濟不確定性增加以及去美元化的背景下，中國對黃金的需求將繼續增長，從而推動金價上漲。
中國人民銀行8月7日公布的數據顯示，2024年7月，該行黃金儲備較前月持平為7,280萬盎司或2,264.33公噸，為連續第3個月未購入黃金，黃金儲備佔外匯儲備總量的5%左右。自2022年11月至2024年4月，人民銀行連續18個月增加黃金儲備，累計增加了1,016萬盎司或316公噸。
凱投宏觀報告表示，隨著中國經濟進一步放緩，特別是受到房地產市場的衝擊，未來中國對黃金的避險需求將會增強。此外，中國央行持有的黃金佔其總外匯儲備的比例仍然較低，隨著去美元化進程的推進，黃金將在中國儲備中扮演更重要的角色。
富國銀行（Wells Fargo）實物資產策略主管拉弗格（John LaForge）報告表示，黃金價格近期突破新高至每盎司2,500美元以上，但這只是超級週期中的一站。拉弗格表示，自2020年和2021年黃金市場表現不如其他大宗商品後，現在金價的上漲證實了我們正處於一個超級週期中，試圖預測這波黃金漲勢何時結束幾乎是不可能的。
拉弗格預計，在未來幾年內，黃金價格可能會達到每盎司3,000美元，這將是經通膨調整後的歷史新高。他認為，通膨仍是推動市場的關鍵因素，但現在的通膨擔憂已從商品驅動轉向債務驅動。隨著債務不斷增加，黃金的上漲週期可能會超過10年平均值。
然而，拉弗格對白銀的前景並不如對黃金那麼樂觀。他認為，儘管白銀可能會隨著黃金價格上漲而受益，但美國經濟放緩和工業需求疲弱將限制白銀的價格潛力。總體而言，黃金仍然是最值得投資者關注的主要貴金屬。
咨詢機構CPM集團（CPM Group）管理合夥人傑夫·克里斯蒂安（Jeff Christian）表示，美國日益加劇的經濟不穩定正在推動黃金價格創新高，稱目前的經濟環境非常脆弱，聯準會預計的降息措施並非顯示經濟強勁，而是為應對潛在衰退的防禦性舉措。此外，全球政治不穩定性也是支持黃金價格的重要因素。
在談到白銀的前景時，克里斯蒂安表示白銀在未來12至24個月內也有望實現顯著增長，這主要受到工業需求和投資者重新關注的推動。他預計白銀價格可能達到新高，甚至可能超過2011年4月創下的接近每盎司50美元的紀錄。
儘管可再生能源領域的工業需求仍然強勁，但克里斯蒂安提醒不要過高估計其對短期價格的影響。他認為，白銀價格的潛在上漲主要將由投資需求的重新增長所驅動，尤其是在地緣政治和經濟不確定性持續的情況下。
美國商品期貨交易委員會8月30日報告顯示，截至8月27日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加1%至294,445口，創2020年3月以來的新高。白銀期貨投機淨多單較前週增加5.8%至52,186口，創下6週以來新高。期銅投機淨多單較前週減少15%至17,145口。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅8月30日收盤下跌0.3%至每磅4.2115美元，8月份上漲0.8%，今年以來上漲8.3%。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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