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《貴金屬》憂高利率持續 COMEX黃金下跌0.4%
MoneyDJ新聞 2023-10-05 06:27:47 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨10月4日收盤下跌6.7美元或0.4%至每盎司1,834.8美元，續創7個月來新低，因擔憂高利率持續的影響；美元指數下跌0.3%，12月白銀期貨下跌1.1%至每盎司21.146美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨下跌0.6%至每盎司874.2美元，12月鈀金期貨下跌1.8%至每盎司1,172美元。
期貨經紀商RJO Futures資深市場策略師哈伯科恩（Bob Haberkorn）表示，只要聯準會繼續維持現有的利率水平，金價就會持續承壓。瑞銀集團（UBS）最新報告則是將年底黃金目標價的預估下調100美元至每盎司1,850美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）4日黃金持有量減少1.73公噸至873.35公噸，創下2019年8月以來新低。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量增加196.3公噸至13,940.41公噸。
安本標準投資管理（Aberdeen Standard Investment）ETF投資策略總監明特爾（Robert Minter）報告表示，美元指數創下10個月來新高，以及美國十年公債殖利率創下16年來新高，對整體商品市場都造成壓力。
不過，報告認為，投資者低估了商品市場日益嚴重的供需失衡，這對全球經濟造成了影響，也將使得通膨持續走高。在這種環境下，聯準會不太可能讓通膨率回到2%的目標，而黃金仍然是一種有吸引力的資產，因為通膨環境將使實質利率保持在較低水平。
報告表示，推動通膨的不是經濟的需求面，而是多年來對基本商品生產的投資不足，推動了目前的價格上漲。報告指出，雖然近幾個月有所改善，但LME金屬庫存仍接近數十年來的最低水準，而隨著世界向綠色能源技術過渡，對這些金屬的需求將持續增長，未來的產量或無法跟上需求。
明特爾表示他看好多種金屬，對投資人的首選是銅、黃金和白銀。他表示，隨著全球通膨持續走高，各國央行將繼續購買黃金，以實現資產多元化並保護其購買力。明特爾表示，這並不是挑戰美國主導地位的某種新世界秩序的開始，這與投資組合經理在看到某一領域投資過多時會採取的做法並無二致，這些國家正在分散投資以保護自己。
中國人民銀行公布的數據顯示，2023年8月，中國黃金儲備較前月增加93萬盎司或28.93公噸，達到創新高的6,962萬盎司或2,165.42公噸，為連續第10個月增加；累計過去10個月來，中國央行黃金儲備增加698萬盎司或217.10公噸。分析師認為，中國央行將持續提高黃金儲備以增強人民幣在國際間的信用。
商品發現基金（Commodity Discovery Fund）創始人兼投資長米德爾科普（Willem Middelkoop）表示，隨著新興國家去美元化趨勢的增強，黃金作為貨幣的作用才剛剛開始建立，央行的黃金需求將繼續主導市場，而這種情況可能將持續多年。
惠譽評級（Fitch Ratings）10月3日報告表示，由於中國經濟（尤其是房地產行業）增長不平衡，大宗商品在第四季將保持區間波動的表現，油價則將受到石油輸出國組織及其產油盟國（OPEC+）決定的影響。
報告表示，由於庫存較低和中國消費增長，鐵礦石價格在第三季表現強勁，但該行預計不會持續上漲。而受到全球總經前景的影響，銅價一直處於窄幅交易區間。
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅10月4日收盤下跌0.9%至每磅3.5890美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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