複製鴻海走勢 南亞科大牛翻身

萬寶週刊

◎王榮旭 CSIA/CFTA

伊朗首次向以色列發動的襲擊戰爭，導致近期油價、金價、銅價大漲，可能推動CPI走高，台股在大盤指數4/10創高20883點後，同步回測支撐，台積電當天公佈3月及Q1營收，雙雙創下同期新高，Q1營收5926億元超過年初在法說中所做的財測，為台股未來走勢打上一劑強心針。雖然兩萬點以上選股的難度高出很多，但是多頭的特徵就是輪動，當股市沒有釋出明顯的下跌訊號時，不用預設高點，既然這些都會輪動，低基期有轉機的個股將有望進行接棒，更將複製鴻海，準備補量大漲。

記憶體迎來復甦

第二季的選股，除了台積電概念股外，AI絕對不遑多讓，AI會進行輪動，高基期漲多進行整理，低基期股票則補漲，而記憶體概念股也蠢蠢欲動，隨時準備點火發動這將會是最好的買點。AI及Windows新的版本去年底帶動AI PC/NB浪潮，將在Q2量產迎來換機潮，從原本預計的下半年，提早到Q2開始拉貨，美光領漲，從3月96美金大漲3成，飆漲到130美金。當NB/PC逐步放量，會推動記憶體需求進一步提升，由於去年記憶體產業庫存太多，面臨殺價的困擾，而今年庫存水位回復正常，Q1價格逐步調漲， Q2到Q3記憶體將迎來一波更大的漲幅。

記憶體股王群聯(8299)股價改寫785元新高，模組廠威剛(3260)公告Q1年增率50%，股價4/10直奔漲停，其中十銓(4967)Q1營收漲幅最大，年增率高達90.7%，業績成長力道最強，由於NAND佔其營收4成，近期NAND再傳報價上漲20%，受惠程度高，今年EPS不輸威剛，但是股價卻大幅落後，有補漲的機會。

南亞科(2408)日線圖
南亞科(2408)日線圖

記憶體龍頭南亞科(2408) 4/10公布Q1營收後，年增47.9%大幅成長，DRAM價格年初已調漲10%，到三月份報價還持續上漲，股價在低檔，更能吸引資金的流入，4/10一根大紅棒強勢站回年線，大牛翻身，發出轉強訊號。當台積電、鴻海這種大牛股都能大漲，就代表今年是大牛行情，股價相較以往不同的走勢，大牛漲起來威力更可怕，今年EPS轉虧為盈，上漲無壓。

除了電子股外，非電子股持續看好520概念股，後面航太、軍工會接棒大漲，軍工股今明兩年的訂單滿手，漢翔的股價在週二長紅突破年線，站在五日線上整理姿態很高，隨時會補量上漲。

相關內容

  • 台積先進封裝 成AI算力關鍵

    AI算力需求狂飆，先進封裝產能成關鍵！法人指出，台積電著眼先進封裝成長性，包括中科、南科、嘉科均進入擴產進行式，今年拍板的嘉義科學園區預計先行興建二座先進封裝廠，嘉科一期將於本季動土，明年下半年進機，嘉科二期預計明年第二季動土，2027年首季度進機，續擴AI、HPC市占大餅。

  • 《各報要聞》台積先進封裝 成AI算力關鍵

    【時報-台北電】AI算力需求狂飆，先進封裝產能成關鍵！法人指出，台積電著眼先進封裝成長性，包括中科、南科、嘉科均進入擴產進行式，今年拍板的嘉義科學園區預計先行興建二座先進封裝廠，嘉科一期將於本季動土，明年下半年進機，嘉科二期預計明年第二季動土，2027年首季度進機，續擴AI、HPC市占大餅。 有別於摩爾定律，追求半導體晶片不斷微縮，先進封裝技術透過堆疊，提升輸入／輸出的密度，從而提高晶片性能。台積電近期揭示眾多次世代先進封裝，涉及多個新技術和工藝，包括CoWoS-R、SoW等。先進封裝技術的發展對於晶片產業進步具有重要意義，台積電創新解決方案帶來革命性的晶圓級效能優勢，滿足超大規模資料中心未來對AI的要求。 半導體業者表示，台積電推出系統級晶圓技術，使12吋晶圓能夠容納大量的晶粒，提供更多運算能力，大幅減少資料中心使用空間，並將每瓦效能提升好幾個數量級；其中，已量產的首款SoW產品採用以邏輯晶片為主的整合型扇出（InFO）技術，而採用CoWoS技術的晶片堆疊版本，預計2027年準備就緒。 隨堆疊技術發展，AI晶片體積愈來愈大，未來一片晶圓可能切出低於十顆的超級晶片，封裝能量則成為關鍵；

  • 雙王下殺丟月線！台股跌174點台積電就占8成

    美國科技股下挫，尤其超微及美超微同步大跌，導致台股今（2）日走弱，即便金融族群撐盤，營建股漲聲響起，遠雄、上曜、鄉林紛紛攻上漲停，仍不敵權值股下挫所帶來的影響。台積電大跌18元收在772元，一口氣失守

  • 台積電領AI股走跌　台股午盤跌110點

    [NOWnews今日新聞]美股費半指數昨（1）日重挫3.5%，連帶拖累台北股市今（2）日開盤下跌，盤中由台積電、AI概念股領跌，即使金融、營建股力撐也沒用，台股午盤下跌110點、來到20286.2點，...

  • 廣東｜梅大高速塌陷致19人遇難

    廣東省梅大高速大埔路段5月1日2時10分許發生塌陷，事故共造成18部車輛陷落，未發現危化車輛、客車等大型車輛，大陸應急管理部立即作出部署，要求指導幫助地方加快搜救，涉及人員共49人，其中確認死亡人數19人，30人正在醫院全力救治，暫無生命危險。

  • 台積電再殺尾盤，台股失守月線，營建股逆勢突圍

    【財訊快報／江文勝】台股跳空開低，摜破20,300點關卡，台積電(2330)、鴻海(2317)、台達電(2308)同步壓低，其中電子股跌幅1.43%，航運股下跌0.67%，金融股小漲0.36%，聯發科(2454)、世芯(3661)收紅，世界先進(5347)逆勢上漲逾9%，資金轉向點火營建、資產股，盤中跌幅收斂，指數一度來到20,360點，但台積電尾盤再度爆量下殺逾2%，收在772元，5日、10日及月均線皆告失守，拖累大盤摜破月線，終場下跌174.16點，加權指數以20,222.44最低點作收，跌幅0.85%；以中小型股為主的櫃買指數，則開低走高，終場以250.2點作收，上漲0.67%。美國勞動市場依然強勁，聯準會宣布利率按兵不動，連續6次例會保持穩定，同時，宣布將於6月份開始放慢縮表速度，不過，AMD與美超微財報引發晶片股大跌，拖累AI概念股走勢，但基本面來看，AI族群仍最具題材性且有實質強勁訂單需求，基本面依舊正向看待。此外，權王台積電占大盤權重逾3成，達46天觸及美法規門檻，美系資金最快7/29禁止交易台指期，正牽動台股走勢，未來台積電若降到3成以下，期交所將再重新申請恢復為廣基指

  • 美聯準會利率不動 AI概念股下挫 台積電領跌 台股收跌174點失守月線

    美國聯準會（Fed）宣示將維持高利率更長一段時間，引發美股尾盤震盪，AI科技股也因財報不如預期好而下挫，台股今天早盤下跌超過百點，主要權值股台積電盤中下跌15元，跌幅達1.9%，加權指數一度跌逾150點，法人表示，後續須觀察美股財報及台股法說會展望。

  • 台積電1職缺狂寄面試邀請！他好奇「好像很缺人」 過來人曝真相

    晶圓代工龍頭台積電享譽全球，吸引許多人搶破頭想進入，不過近日有一名網友接連收到台積電主動發送的面試邀約，讓他感覺台積電好像很缺人，也好奇這到底是什麼職缺，瞬間引起討論。

    1

  • 《各報要聞》台積殺尾盤 月線仍連六紅

    【時報-台北電】台積電於4月最後一個交易日「豬羊變色」，尾盤以1.6萬張摜壓10元，以790元跌5元作收，使得4月漲幅收斂至1.41％，惟仍創下月K連六紅、2020年來新高，同時，連六紅期間，股價及市值激增，都寫歷史新紀錄。 面對股價漲多、窄基指數成真，法人對台積後市偏保守看待。 統一投顧董事長黎方國指出，台積電4月18日法說會沒有太多亮點，如今傳出因台積電占加權指數權重逾三成，造成加權指數成為窄基指數，擔心美系外資無法透過台指期避險操作，進而影響對台積電作多意願，對台積電後市看法偏向保守。不過，台積電法說釋出AI仍是主要成長動能，仍看好台積電是AI股最重要成份股的趨勢。 萬寶投顧董事長朱成志則認為，窄基指數對台積電股價影響不大，但因股價已漲很多，股價之前已碰到「8字頭」、已充分反映基本面，而台積電現貨表現也比ADR相對強勢，加上進入第二季淡季，短期內股價沒有再大漲的爆發力，以整理格局居多，接下來靜待第三季旺季表現。 針對台積電法說會釋出看好AI、高速運算（HPC）需求持續強勁，未來CoWoS先進封裝將持續供不應求，另外，運算效率可提高30倍、能源使用效率改善25倍的輝達GB200下半

  • 台積殺尾盤 月線仍連六紅

    台積電於4月最後一個交易日「豬羊變色」，尾盤以1.6萬張摜壓10元，以790元跌5元作收，使得4月漲幅收斂至1.41％，惟仍創下月K連六紅、2020年來新高，同時，連六紅期間，股價及市值激增，都寫歷史新紀錄。

  • 《晨間解盤》費半垮 2方式操作

    【時報-台北電】隨著指數反彈接近前高，周二台股走勢轉趨震盪，權值股鴻海(2317)、聯發科(2454)於平盤下遊走，台積電(2330)更在尾盤急殺，盤面以散熱奇鋐(3017)、高力(8996)、IC設計矽力-KY(6415)、凌陽(2401)、汽車零組件定穎投控(3715)、華孚(6235)等各自表現為主，終場加權指數下跌98點，收在20396點。 美股最新收盤方面，Fed未提須再次升息利多，不敵AMD、美超微財報利空，美股在半導體類股領跌下大多收低，最新道瓊上漲0.23%，那指下跌0.33%，費半下跌3.54%。 美國3月CPI、PCE數據高於預期，通膨壓力再度高漲，元大投顧分析，除了觸發美債殖利率走升警鈴，全球股市更出現大幅動盪，所幸隨FedWatch顯示9月啟動降息且幅度為一碼的輪廓暫時定調，市場逐步消化延後降息衝擊，搭配微軟、谷歌亮眼財報適時激勵，帶動科技股跌深反彈，主要是雲端大廠資本支出不手軟，投資人重新聚焦AI應用與發展潛力；反觀台股雖然出現1,400點的回檔，但強勢防守於季線之上，背後意涵代表內資的動能充沛，當然還包括AI供應鏈硬實力，電子成交比重拉高順勢推升大盤收復月線