《美股》CPI如預期放緩 三大指數均創收盤新高

Moneydj理財網

MoneyDJ新聞 2024-05-16 06:16:34 記者 黃文章 報導

美股週三上漲，三大指數均創收盤歷史新高，受通膨數據如預期放緩的激勵，十年公債殖利率也降至一個月新低；市場樂觀預期聯準會最快可能在9月份開始降息，降息機率達到70%。

道瓊工業平均指數5月15日終場上漲0.88%（349.89點）、收39,908.00點。標準普爾500指數上漲1.17%（61.47點）、收5,308.15點。那斯達克指數上漲1.40%（231.21點）、收16,742.39點，連續第二天創新高。費城半導體指數上漲2.88%（141.15點）、收5,045.08點。

道瓊指數前5大權重股當中，聯合健康保險（權重8.53%）上漲0.71%，高盛（權重7.61%）上漲1.66%，微軟（權重6.92%）上漲1.75%，開拓重工（權重5.95%）上漲0.52%，家得寶（權重5.85%）上漲2.40%。

週三公佈的通膨數據符合預期，美國4月消費者物價指數（CPI）以及核心CPI月增幅均較前月的0.4%降至0.3%，CPI年增幅較前月的3.5%降至3.4%，核心CPI年增幅較前月的3.8%降至3.6%，此創下3年以來新低。安聯貿易北美（Allianz Trade North America）資深經濟學家丹·諾斯（Dan North）認為，即使通膨放緩，聯準會也不太可能考慮在9月以前降息。

聯準會主席鮑爾週二（14日）表示，聯準會需要保持耐心，等待更多證據表明高利率正在抑制通膨以及通膨繼續降溫，因此需要在更長時間內保持利率在高位。對於週二所公布的PPI數據，鮑爾表示，美國PPI數據釋放出相當混亂的信號，雖然不會過熱，但屬於某種程度上的「喜憂參半」。

廣告

美國4月生產者物價指數（PPI）月增0.5%，預估為0.3%，前值為0.2%；與去年同期相比，4月PPI年增2.2%，符合預期，前值為2.1%。美國4月PPI月率漲幅高於預期，或表明通膨壓力需要更長時間才能緩解。

財經網站Forexlive分析師巴頓（Adam Button）表示，4月PPI月增幅攀升完全是由於3月份的數據被下修了，如果把這些因素都剔除，就會發現其實與預期相差無幾，這也反映在年率符合預期上面。

知名財經記者尼克·提米羅斯（Nick Timiraos）撰文表示，鮑爾對通膨和利率保持觀望態度。荷蘭央行行長諾特（Klaas Knot）週二則是暗示，歐洲央行準備在下個月的會議上開始降息。

週三公布的美國4月零售銷售停滯不前，前月增幅被向下修正，表明消費者更加謹慎。數據顯示，美國4月份零售銷售額月增率較前月持平，低於市場預期的月增0.4%，前值則由0.7%修正為0.6%。13個類別中有7個類別的銷售額下降，其中非商店零售商、體育用品及業餘愛好用品商的降幅最為明顯。汽油價格上漲帶動加油站收入增長3.1%，而汽車銷售額則下降。

信安環球投資（Principal Global Investors）首席全球策略分析師西瑪·沙阿（Seema Shah）表示，弱於預期的零售銷售數據需要密切關注，消費者支出的降溫對市場有利，但如果這轉變為更深層次的放緩，可能預示著一些市場不願看到的經濟問題。

週三公布的5月紐約州製造業指數繼續下降，由前月的-14.3降至-15.6。報告顯示，新訂單大幅下降，而出貨量維持穩定。未完成訂單繼續下降。交貨時間縮短，庫存變動不大。勞動市場狀況依然疲軟，就業和工作時間持續減少。投入和銷售價格上漲的步伐略有放緩。儘管企業預計未來六個月情況會有所改善，但樂觀情緒卻受到抑制。

高盛（Goldman Sachs）首席美國股票策略師大衛·科斯汀（David Kostin）14日報告表示，標普500指數繼續上漲的空間有限，並重申其對標普500指數今年底目標價的預估為5,200點。科斯汀表示，該行的模型將經濟、盈利、估值和資金流納入其中，表明指數沒有進一步上漲的空間。

凱投宏觀（Capital Economics）的報告則認為，標普500指數的漲勢將至少持續至2026年，稱聯準會的降息幅度將遠超預期。該行預測，到2025年底，標普500指數將上漲至6,500點。

維登斯資本顧問公司（Verdence Capital Advisors）投資長梅根·霍尼曼（Megan Horneman）認為，市場有點過於自信，稱如果通膨持續的時間越長，未來某時看到的跌幅就將越大。

斯迪富融資公司（Stifel Financial Corp.）報告表示，聯準會所尋求的2%通膨目標只是一個白日夢，聯準會降息的時間也將比市場預期要晚得多，這可能導致標普500指數在第二季至第三季下跌至4,750點。

金融服務公司哈格瑞維斯・蘭斯頓（Hargreaves Lansdown plc）貨幣與銀行主管蘇珊娜·斯特里特（Susannah Streeter）表示，如果高利率持續更長時間，將把經濟推向更加艱難的境地，成長前景更加疲軟，這可能會抹去股市近期的部分漲幅。

標普500指數11大類股全面上揚，科技股領漲：通訊服務（0.91%）、可選消費（0.00%）、基本消費（0.02%）、能源（0.15%）、金融（0.72%）、醫療保健（1.44%）、工業（0.63%）、資訊科技（2.29%）、原材料（0.16%）、房地產（1.69%）、公用事業（1.41%）。

個股表現部分，科技龍頭：蘋果（1.22%）、微軟（1.75%）、谷歌（1.13%）、亞馬遜（-0.58%）、臉書（2.05%）、特斯拉（-2.01%）。半導體晶片：美光（2.40%）、超微（4.25%）、輝達（3.58%）、高通（2.98%）、德州儀器（2.30%）、英特爾（0.71%）。台股ADR：台積電ADR（2.39%）、聯電ADR（-0.36%）、日月光ADR（2.29%）、中華電信ADR（0.91%）。

（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）

＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。

延伸閱讀：

金髮女孩經濟帶旺股市 專家：留意三潛在風險

《美股》多頭氣勢稍退 道瓊指數下跌0.10%

資料來源-MoneyDJ理財網

相關內容

  • 瑞銀分析師警告　市場可能誤判聯準會降息幅度

    投資人期盼美國聯準會降息確定是落空，因此期望下半年聯準會能多次宣布降息。但分析師警告，市場可能錯誤判斷聯準會未來降息的時間點以及幅度。

  • Fed官員放鷹外資落跑 新台幣爆量重貶摜破32.5元

    （中央社記者潘姿羽台北2024年06月26日電）台股今天震盪收紅，不過外資逢高獲利了結，匯出態勢猛烈，加上美國聯準會官員放鷹，雙重壓力導致新台幣貶幅擴大，摜破32.5元重要關卡，收盤收在32.554元，重貶1.11角，創近2個月新低，台北及元太外匯市場總成交金額爆出24.71億美元大量。台股今天開高衝上23000點，最高觸及23074.74點，上漲近200點，隨後走勢震盪。尾盤在權值股台積電、聯發科有撐之下，台股最後上漲110.72點，收在22986.69點。儘管台股重拾上攻動能，外資依舊提款台股並瘋狂匯出，外匯交易員直言，今天外資源源不絕地匯出，新台幣匯率以32.46元開出後，一路走貶，摜破32.5元關卡，盤中最低觸及32.558元，不過出口商眼見匯價來到32.5元的甜蜜價位，拋匯也不手軟，讓貶勢得以稍踩煞車。外匯交易員分析，台股今天上漲逾百點，股匯卻脫鉤，主因台股近期已經漲了一大段，外資進行獲利了結，大舉匯出所致；不過台灣經濟基本面轉佳，如果美股、台股多頭續航，後續仍有題材吸引外資重新匯入，新台幣可望獲得支撐。根據央行統計，在聯準會官員出面放鷹、稱今年可能不會降息後，美元指數今天上

  • 美元影響亞幣走勢 外銀：短中期兩樣情

    日圓走勢與美元匯率息息相關，而美元的強弱又受到許多因素影響，短、中期趨勢兩樣情，外銀指出，短期內聯準會維持偏高利率，美元將保持強勢甚至上漲，中期來看，一是聯準會降息預期，二是隨著美國大選將近，聯邦政府不斷增加的債務可能成為選舉的關鍵議題，進而壓抑美元的表現，亞洲貨幣在經歷了2024年上半年的弱勢後可望逐漸回穩。

  • 亞股隨華爾街反彈收高 投資人靜待美公布通膨數據

    （中央社香港26日綜合外電報導）亞洲股市今天在科技股前一個交易日反彈帶動美股走勢下收高，投資人靜待美國即將公布的關鍵通膨數據。

  • 醫療與精密設備類股領軍衝高，KOSPI週三走升17.66點或0.64%

    【財訊快報／劉敏夫】韓國股市週三走升，醫療與精密設備類股領軍衝高，成了大盤亮點，因在投資人等待美國關鍵通膨數據發布之際，美國科技股反彈，提振了市場多頭情緒。收盤時，KOSPI指數上揚17.66點或0.64%，報2,792.05點；追蹤創業板市場行情的KOSDAQ指數上漲0.13點或0.02%，報842.12點。KOSPI指數19檔分項類股有13檔上揚，6檔下滑。醫療與精密設備類股指數上揚2.25%，表現最好。電機電子類股指數與機械類股指數則分別上漲1.41%與0.76%，表現也不錯。反觀，電力天然氣類股指數下跌1.24%，表現敬陪末座。醫療器材類股指數與紡織成衣類股指數則是分別下跌0.86%與0.90%，表現也不理想。週二人工智慧晶片大廠輝達(Nvidia)從連續三天的拋售中反彈，那斯達克指數和標準普爾500指數均從最近的拋售中恢復過來。由於市場欠缺推動買盤進場的催化劑，投資者在本週五即將發布的聯準會青睞的個人消費支出指數之前有些躊躇，但也希望疲軟的數據將能使聯準會盡快降息。不過，兩位聯準會官員週二的言論並沒有增強人們很快採取行動的希望。聯準會理事Lisa Cook週二表示，在某個時候

  • 元富期貨：台指今日呈現開高震盪，綠能、生技表現強勢

    【財訊快報／編輯部】美股方面，AI領頭羊輝達強彈近7%，結束連續三個交易日頹勢，引領AI類股同步走高，那斯達克指數、費半指數雙雙反彈超過1%。然而，聯準會理事鮑曼放鷹，不預期今年會降息，重申需要維持高利率一段時間，加上零售類股走軟，壓抑道瓊指數從一個月高點拉回。台指方面，台指今日呈現開高震盪，權值電子三王回神，推升指數大漲近200點，不過盤中遭遇亂流，漲點迅速收斂，盤面以綠能、生技表現最為強勢，有多檔攻上漲停板，終場成交量4613.86億元，加權指數上漲110.72點、漲幅0.48%、收在22986.69點，23000點關卡得而復失。綜合分析，台指目前均線維持多頭排列，在修正均線乖離與過熱指標後，仍有機會再攻。本週接下來焦點集中在數據上，其中個人消費支出物價指數(PCE)，這是聯準會首選的通膨指標，市場預計通膨將溫和降溫，強化降息預期。

  • Fed突然放鷹…貨幣市場驚嚇 亞幣全倒、台幣重貶

    美國聯準會（Fed）近日「鷹」聲嘹亮，令市場大感震驚，美元指數在紐約26日早盤應聲漲破106，主要亞幣幾乎全面下挫。儘管...

  • 《美股掃瞄》道瓊獨收高 「輝積」盤後跌更深

    【時報編譯柳繼剛綜合外電報導】美股3大指數漲跌互見，只有道瓊漲0.7%，那斯達克與標普500都下跌。重要個股方面，連3黑的NVIDIA狂挫6.7%，盤後跌更深目前較收盤續跌1.33%。同時，台積電也大跌3.5%，盤後繼續小跌0.07%，造成那斯達克走低，費城半導體指數也跟著收黑。本周重點經濟指數為最新的通膨指標PCE數據，預定美東時間28日公布，還有聯邦快遞以及美光等的重要公司的財報。聯準會多位官員發表談話，其中，芝加哥聯邦準備銀行行長Goolsbee表示，通膨趨緩將為貨幣寬鬆政策打開大門。 美股最新收盤行情，道瓊漲260.88點或0.67%，收39,411.21點，收盤價創1個月新高。S&P500跌16.75點或0.31%，收5,447.87點。NASDAQ跌192.54點或1.09%，收17,496.82點。費城半導體也跌167.02點或3.02%，收5,371.52點。 標普11大類股中上漲者居多，例如，能源反彈大漲2.73%漲幅最大，公用事業漲1.25%居次，金融漲0.95%，房地產漲0.7%，原物料也漲0.56%。不過，非必需消費跌0.74%，科技更是大跌2.07%。 道瓊上

  • 紐約期金和現貨金上週五走跌，強勁PMI數據或促使Fed傳達相對鷹派立場

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價上週五下跌，因新發布的強於預期的製造業和服務業數據促使交易員重新思考聯準會降息路徑的時間安排。紐約10月份黃金期貨價格下跌37.90美元或1.58%，報每盎司2,353.90美元；紐約黃金現貨價格下滑38.11美元或1.61%，報每盎司2,321.98美元。累計上週黃金期貨價格週線下跌了有0.76%；黃金現貨價格週線則是下滑了0.47%。上週五發布的統計數據顯示，美國6月份服務業和製造業雙雙呈現擴張態勢，其中服務業活動擴張速度更是創兩年多來最高水準，價格壓力放緩和降息可能性令該行業前景有所改善。市場分析師表示，強勁的PMI數據可能促使聯準會傳達相對鷹派的立場。事實上，日前聯準會決策者就暗示他們預計今年只會降息一次。

  • 美元匯價走強，亞洲黃金現貨盤中下滑0.07%

    【財訊快報／劉敏夫】亞洲黃金價格週三下跌，因在投資人消化聯準會官員最新評論之際，美元匯價走強，削弱了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中下跌1.53美元或0.07%，每盎司報2,318.09美元。追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週三亞洲盤盤中上揚0.06%，美元走強，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對昂貴。投資人正在消化聯準會官員對政策前景的更多鷹派評論。聯準會理事Lisa Cook週二表示，在某個時候降息是適當的，但任何舉措的時機都不確定。此外，聯準會理事Michelle Bowman則是表示，如果通膨仍具黏性，她支持聯準會再度升息。不過她也表示，今年升息並不是她認為最可能發生的情況。澳盛銀行研究分析師在評論中表示，先前美國服務業數據強勁，這也支持了聯準會採取更強硬立場的理由。

  • 《基金》AI祝升台美股市 專家：看好聯準會預防性降息

    【時報記者任珮云台北報導】近期在AI趨勢的推動下，台灣與美國股市出現了一波明顯的漲勢。隨著第三季的來臨，凱基投信表示，未來仍需觀察核心通膨、薪資增速、就業數據及PMI數據。然而，製造業溫和復甦、就業穩步放緩，支撐了消費的溫和擴張，並帶動通膨緩步下滑。這些正面數據強化了經濟軟著陸的可能性，預期今年年底前美國聯準會有機會預防性降息1-2碼，市場有望迎來降息行情。 根據歷史經驗，不同的降息情境會對不同債種的平均年度報酬產生不同影響。當聯準會為打壓通膨而大舉升息時，非投資等級債的表現優於投資等級債和美國公債；當聯準會為拯救經濟衰退而大幅降息、全年降息超過4碼時，美國公債表現會優於投資等級債和非投資等級債；而當經濟表現穩健，呈現溫和放緩，聯準會採取預防性降息、全年降息1-3碼時，非投資等級債與投資等級債的報酬均會優於美國公債。 凱基全球10年期以上美元A級公司債券ETF基的基金經理人鄭翰紘表示，目前美國失業率處於歷史低點，勞動參與率上升，非農職位空缺數下降，薪資再增長的可能性不高。雖然製造業PMI再次跌破50榮枯線，但企業獲利成長持續上修，顯示經濟溫和擴張。綜合總體經濟、勞動市場、通膨數據以及企

    1