美系外資看好萬潤獲利向上趨勢，目標價調高至620元，重申加碼

財訊快報

【財訊快報／記者劉居全報導】美系外資在新出爐的報告中表示，看好萬潤(6187)獲利向上趨勢，決定調高目標價，由原先的500元調高至620元，重申「加碼」評等。同時調高今明年每股盈餘預估，分別從原先預估的12.81元及18.69元調高至15.76元及23.46元；不過下修2026年每股盈餘預估，由原先預估的17.95元下修至16.7元。美系外資估算市場上每增加1kwpm CoWoS產能就會增加萬潤營收1.5億-2億，高於原先的假設，所以假設台積電(2330)加上非台積電明年要擴到38kwpm，預計為萬潤帶來65億元營收。而非CoWoS營收明年營收預估有15億。預估2026年後還有CPO、SoIC等，美系外資重申「加碼」評等，目標價調高至620元。

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  • 啟碁Q3獲利降至近十季新低，前三季EPS 5.12元

    【財訊快報／記者何美如報導】網通大廠啟碁(6285)公布第三季獲利，毛利率小降，稅後淨利則較上季及去年同期腰斬，每股盈餘1.09元，為近十季新低，累計前三季稅後淨利年減17%，每股盈餘5.12元。美國經濟放緩，消費者訂閱寬頻網路意願降低，啟基今年下半年旺季不旺，電信5G、企業都有一些專案遞延，其中又以電信運營商拉貨更保守，第三季營收259.67億元，季減15.44%、年減11.09%。單季毛利率11.37%，低於去年同期13.48%，也低於上季的12.6%，稅後淨利5.2億元，季減55.2%，年減63.2%，每股盈餘1.09元，為2022年第二季以來新低。累計前三季營收822.64億元，年增1.4%，毛利率11.9%，低於去年同期12.3%，稅後純益24.35億元，年減17%，每股盈餘5.12元。不過，法人預期，第四季有望好轉，下半年營收可望持平上半年，且5G滲透率成長趨勢不變，Wi-Fi 7企業網通產品也可望2025年發酵，車用產品也緩步回升，低軌道衛星、充電樁如期出貨，電信、企業遞延訂單也將在2025年挹注動能。2024年營收約1106億元，與去年同期持平，毛利率12.2%，EPS

  • 台驊投控前三季EPS 7.02元，估Q4海運農曆年前有拉貨潮，空運維持高峰

    【財訊快報／記者劉居全報導】台驊投控(2636)2024年第三季受惠運價及承攬貨量較去年大幅增加貢獻下，帶動單季營收76.25億元，季增11.55%，年增99.21%，合併稅後淨利3.15億元，年減23.11%，每股盈餘(EPS)2.29元，季減19.37%，毛利率14.44%，淨利率4.14%；累計前三季集團營收191.17億元，年增80.17%，合併稅後淨利10.14億元，年減26.29%，EPS為7.02元。由於受到港口罷工、保護性關稅等變數影響，使得海運旺季提前，導致第三季運量與運價同步回落，海運事業部透過全球佈局，並與代理緊密合作穩固承攬量，累計前三季合併營收達104.07億元，年增達88.51%；受惠第三季電商業務持續增長與消費性電子出貨需求增加下，集團空運事業部累計前三季出貨噸數較去年增加48.4%，帶動營收達41.78億元，年增78.30%；自紅海危機發生以來，中歐鐵路成為從遠東通往歐洲最主要的替代運輸方式，帶動今年鐵路運價及運量皆大幅增加，加上鐵路事業部持續深耕歐洲代理業務，積極拓展海鐵聯運、物流、報關及運輸等業務，累計前三季營收繳出21.71億元，年增252.30%

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    【財訊快報／記者戴海茜報導】君帆工業(4584)董事會通過季報，第三季稅後淨利0.32億元，年增52%，季增24.7%，每股盈餘為1.05元，為今年單季高點；累計前三季稅後淨利0.83億元，年增37%，每股盈餘為2.76元。展望第四季，君帆指出，將受惠輪胎、醫療、電子產業帶動，其他產業亦需求穩健，看好後續發展。君帆累計前三季合併營收為9.81億元，年增34%，毛利率32%，營利率為12%，稅前淨利1.22億元，年增26%，稅後淨利0.83億元，年增37%，每股盈餘為2.76元，較去年同期2.02元成長。君帆指出，市場策略發酵有成，收益輪胎、醫療產業銷售動能持續向上，加上電子產業需求顯著增溫，帶動前三季營收及獲利成長，其中第三季營收年增37%，成長力道超越第二季的34%，季增5%。

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    【財訊快報／記者戴海茜報導】華研(8446)第三季稅後淨利1.93億元，年增41%，每股盈餘為3.64元，創歷史單季新高；累計前三季每股盈餘9.63元，直逼一個股本，超越去年全年8.23元，今年全年獲利可望創新高。華研因持有人民幣、美金匯率變動匯兌利益挹注0.5億元；持有的Cloud Village Inc.（網易雲音樂）股票，於9月下旬自92港幣跳漲至133港幣，反映於第三季金融資產評價利益0.5億元，累計前三季金融資產評價利益0.8億元加上公司投資性不動產租金收益，推升業外淨利1.7億元，年增134%。華研指出，下半年林宥嘉將繼續在中國大陸各地、新加坡、東京、馬來西亞等地進行巡演，第四季移師東京及大阪，年底林宥嘉與動力火車演唱會也將各自在馬來西亞盛大舉行，演藝經紀延續疫後熱潮；2024年舉辦場次數有望超越去年。

  • 鳳凰Q3獲利棒，EPS站12年來新高，前三季EPS 3.05元，超去年全年

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】暑假旺季助攻，鳳凰(5706)第三季營收8.41億元，年增幅約10%，歸屬母公司稅後淨利1.08億元，年增85%，單季每股盈餘1.34元，創12年來新高；累計前三季營收22.87億元，年增41%，歸屬母公司稅後淨利2.45億元，年增幅約112%，累計每股盈餘3.05元，賺贏去年全年。鳳凰表示，第三季為傳統暑假旺季，旅遊需求持續成長，相關影響團體之票價、住宿、遊覽車等供給趨於穩定，風險變數減少。累計前三季成長歸功於疫後旅遊需求暢旺，主力路線如大歐洲地區、遊輪、日本等區域皆有所表現。展望第四季，鳳凰提到，第四季主要為秋冬賞楓、賞雪季節，推出日本鳥取賞楓包機及歐洲、美加等各地秋季賞楓行程也持續熱賣中，加上歐洲河輪包船、公司行號獎勵旅遊團等，有望持續帶動成長。剛結束的ITF台北國際旅展也創造約2.4億元營收，將在第四季及明年Q1實現。另外，鳳凰董事會通過恢復已實施約20年、但因疫情期間暫停的員工持股信託，將更優化福利內容，依職級提撥獎勵金2000-6000元，並於12月開始實施，公司持續努力提高薪資及福利待遇，為吸引人才投入創造更多機會。

  • 漢來美食前三季賺贏去年全年，每股賺7.75元，明年規劃展出10店以上

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】漢來美食(1268)第三季每股盈餘1.47元；累計前三季每股盈餘7.75元，前三季營收、淨利及每股盈餘均創歷史新高，累計前三季淨利及每股盈餘並超越去年全年。展望2025年，漢來美食目前已規畫至少10家以上的品牌餐廳將有展店計畫。漢來美食表示，2024年前三季營收已經達到2023年全年總營收的90%，但獲利(EPS)已超越2023年一整年，主要受惠於台北南港宴會廳與漢來美食旗下西餐品牌-島語自助餐廳的設定成功，除了自助餐廳的訂位狀況近乎天天客滿，另外婚禮和商務宴客的訂席收益，也成為挹注總營收的動能之一。漢來美食提到，台北漢來大飯店在6月初的台北國際電腦展後，只要是假日必定被預訂一空，甚至許多廠商在今年舉辦過活動後，立刻訂下明年的場次。此外，其他展店的中餐品牌，包括中壢SOGO店的「溜溜酸菜魚」跟高雄夢時代購物中心的「上菜片皮鴨」，分別在5月跟7月陸續開幕，緊接著8月份的名人坊年度活動「富哥見面會」，在展店和導客活動雙管齊下的推波助瀾之下，成為第二季與第三季一路開出長紅的重要因素。展望未來，漢來美食指出，進入餐飲業旺季的第四季，各企業年度最重要的熱鬧尾牙、旺年會

  • 智冠各事業體穩健成長，前三季每股盈餘6.33元

    【財訊快報／記者戴海茜報導】智冠(5478)公布第三季財報，第三季合併營收18.18億元，季增10%，年增26%，稅後淨利2.75億元，季減30%，年增45%，每股盈餘1.85元。累計前三季合併營收51.95億元，年增10%，稅後淨利9.25億元，年增38%，每股盈餘6.33元，優於去年同期5.5元。智冠指出，第三季受惠於暑假期間，遊戲通路經銷及廣宣行銷需求上升，帶動營收表現走高，此外，數位廣告與金融科技二大事業群業務亦穩步提升，集團整體表現較去年同期成長。回顧前三季，智冠指出，以一站式服務拓展國際市場，海外業務穩步成長。遊戲事業群方面，MyCard數位點數及整合行銷服務不斷累積串接規模，維持穩健成長趨勢；此外，智冠集團為台灣首家取得「線上身分快速識別FIDO」驗證之遊戲業者，推動防詐機制以來，累計使用次數已破百萬人次，後續將再陸續完成線上鎖卡及延遲入點機制，為守護玩家資產與資訊安全再進一哩路。至於遊戲研發子公司中華網龍(3083)之手遊《飄流幻境M》預計於2025年初推出以女神轉生為主軸的新內容。MMORPG《尋秦記》亦成功取得中國版號審核。子公司遊戲新幹線代理經典端遊《天龍八部On

  • 華航Q3、前三季獲利創同期新高，前三季EPS1.71元賺贏去年全年

    【財訊快報／記者劉居全報導】華航(2610)第三季營收520.15億元，年增9.09%，合併稅後淨利41.99億元，年增65.25%，創同期新高，歸屬母公司淨利38.28億元，年增66.6%，每股盈餘(EPS) 0.63元。累計前三季合併營業收入1,509.28億元，合併營業淨利133.46億元，合併稅後淨利113.41億元，也創同期最高，歸屬母公司淨利103.74億元，年增50.4%，每股盈餘(EPS)1.71元，已超越去年全年EPS 1.13元。航空客運市場持續復甦，且受惠於連續假期及暑假旺季帶動，旅運需求維持高檔，華航7月開啟台北-西雅圖直飛航線，平均載客達85成，迴響熱烈；前三季載客班次也較去年同期成長，致整體客運收入較去年同期增加12.15%。貨運部分第二季起受惠電商及電子產品供貨持續增加，市場量價齊揚，前三季貨運收入較去年同期增加1.02%。 華航客貨運表現穩健，獲中華信評調升評等為「twA-」，展望維持穩定。華航持續布局客運航網，目前第四季平均訂位率約8成，其中以東北亞日本需求最為強勁。為進一步拓展南台灣往返日本旅遊的商機，華航自明年1月1日起，將深受民眾喜愛的華航「皮卡

  • 聯強Q4業績戰新高，全年營收可望提前突破2022年高峰，明年續揚

    【財訊快報／記者王宜弘報導】聯強(2347)週四(7日)召開第三季法說會，副總裁杜書全指出，第四季進入傳統旺季，業績可望衝刺新高，今年合併營收將提前挑戰歷史紀錄。展望明年，受惠企業數位轉型趨勢擴大，加上聯強在半導體業務MSP服務模式獲得認同，將成為成長兩大引擎，而消費性電子與手機業務明年也會加溫，整體營運成長看好。聯強日前公告第三季財報，第三季營收1088億元，年增11%，稅後淨利23億元、EPS 1.35元，年增33%，創7季新高，營收、毛利、淨利均季、年雙增，並寫同期新高紀錄；累計前三季營收3128億元，年增11%，稅後淨利63億元，年增率22%，EPS 3.76元。週四該公司進一步公告10月業績，單月合併營收359億元，創史上同期次高紀錄，較去年同期成長8%。累計今年前10月合併營收3,487億元，創歷史次高紀錄，較同期成長11%。聯強四大業務10月份同步走升。商用加值業務營收98億元，為同期次高，較去年成長9%；資訊消費業務營收122億元，年增4%；通訊業務受惠新機上市買氣延續，營收24億元創7年同期新高，年增14%；半導體業務再創同期新高，營收123億元，年增率8%。從區域角

  • 華新前三季每股盈餘0.84元，延攬前中鋼代理董事長王錫欽擔任副董

    【財訊快報／記者戴海茜報導】華新(1605)董事會通過第三季季報，每股盈餘0.09元，同時也通過延攬前中鋼(2202)總經理兼代理董事長王錫欽擔任副董事長一職。華新第三季稅後淨利3.59億元，毛利率由上季8.63%降至5.9%，每股盈餘0.09元，幾近損益兩平，創近18季來新低。華新累計前三季營收為1326.66億元，營業利益22.63億元，稅後淨利33.74億元，每股盈餘0.84元。華新自結10月營收147.75億元，月增1.87%、年減2.95%；累計前10月營收1473.79億元，年減8.88%。