美國人投資收入創高
新聞提要■美國民眾的投資收入明顯高出以往,主要歸功於美國經濟強勁擴張及家庭財富的增加。
精句選粹■A booming economy and rising household wealth help some consumers keep spending.
經濟繁榮和家庭財富增加,讓部分美國民眾能夠繼續打開荷包安心花錢。霍根(Lynn Hogan)與她的丈夫就是其中一例。戲稱自己為「烏龜」的這對退休夫妻,早在過去數十年前就開始穩定投資,因此面對通膨帶來的成本積增與動輒200美元的購物賬單,他們仍然能夠從容應對。
以穩健投資回報 抗通膨
緩慢但穩健的投資回報,包括股票股息等,讓住在阿拉巴馬州迪凱特(Decatur)附近的霍根夫婦,能夠資助他們女兒完成獸醫學校的學業。對於霍根而言,通膨「並不是太心痛的事」。
投資收入與家庭財富增長,加上就業市場已接近充分就業與薪資上漲,使得數百萬美國民眾能在物價飛漲情況下持續消費。
根據商務部的統計數據指出,美國民眾今年第一季從利息與股息獲得的收入約為3.7兆美元,按季節調整後的年率計算,比四年前增加約7,700億美元。聯準會(Fed)也發現,去年第四季,美國股票、房地產和其他資產如退休金等的財富達到有史來最高水平。
這些歷史性的增長也隱藏負面影響。TD銀行經濟學家馬普爾(James Marple)指出,美國民眾能夠花更多錢購買商品和服務,使得Fed更難達到通膨目標。
數據顯示,近年來美國民眾的薪資與財富增長涵蓋所有收入階層。按美元計算,白人、富人、大學畢業生和嬰兒潮一代,藉由房產與股票獲得不成比例的財富增長。 不過經濟學家對於所謂的財富效應,能在多大程度上鼓勵民眾消費,以及如何影響經濟活動的看法則存在諸多歧異。
加州南部的科技銷售專業人員赫爾南德茲(Victor Hernandez)因為看好美債與公司債利息,近來大量購買上述債券。他說這些固定收益產品目前占他投資組合的三分之一,然而近來這些債券價格上漲,導致55歲的赫爾南德茲和他的妻子暫緩購買新車,與延後改建後院露台和花園的計畫。
不過這對夫婦毫不猶豫為他們的兒子買了一套新輪胎,並計劃在美國各地和西班牙旅行。
靠房產、股票累積財富
整體來說,最近的股票收益和債券收入讓赫爾南德茲處於實現提前退休的夢想,並有能力協助兒子未來的購屋計畫。
然而更高的借貸成本也在打擊更多需要貸款的中小企業、尋求抵押貸款的潛在購屋者以及信用卡債務不斷累增的低收入戶。Damped Spring投資顧問公司執行長康斯坦(Andy Constan)指出,在這個階段,高利率傾向對經濟造成更大的傷害。
像是伯塔尼(Jane Bertani)至今仍堅持將錢存在銀行,以降低Fed對遏制通膨對經濟造成的衝擊。這位來自明尼蘇達州的退休職業治療師表示:「一旦市場下跌,你需要有一些備用金。」
目前,伯塔尼和她的丈夫,依舊透過主要用在某些費用,像是稅金和旅行的特定帳戶進行市場操作。這對夫婦偶爾會在附近餐館花費20美元購買和牛漢堡,這筆資金超過了他們的每月食品預算,伯塔尼將其歸因於通膨關係。
伯塔尼說:「當我們需要錢時,就可以動用那個帳戶」,她補充「我知道大多數人沒有時間或資源這麼做。幸運的是,我們有。」