美債跳樓特賣 敢買就暴賺30%!台股飆300點明又狂殺?等今晚重磅消息
看準美國降息,不少投資人搶先布局債市卡位。然而,降息2碼的消息確定後,熱門債券ETF卻不漲反跌,股價紛紛回檔修正。專家指出,關注美債的重點在於聯準會(Fed)的利率點陣圖,目前美債殖利率已反映約4碼的降息幅度,若降5碼美債才會持續上漲,歷史經驗表明,在降息循環期間,美債可繳出約30%報酬率,因此,美債ETF回檔反而成為難得的黃金買點。
聯準會在美東時間周三(18日)下午(台灣時間19日凌晨)宣布一口氣降息2碼,最新的基準利率來到4.75~5.0%,這是2020年3月以來首次降息,主要為阻止勞動力市場放緩。
最新利率點陣圖顯示,預計今年11月和12月的兩次會議上,將再各調降1碼,估到2025年底,利率將再調降4碼,2026年預計將再降息2碼。本波降息循環將高達10碼。
Fed宣布降息後,國泰20年美債(00687B)與元大美債20年(00679B)的股價表現令人意外,不僅沒有因降息消息而上漲,反而雙雙下跌超過1%,分別以每股32.73元和31.49元收盤。
摩爾投顧分析師郭哲榮於臉書發文指出,關注美債走勢的關鍵指標是利率點陣圖。目前美債殖利率反映約4碼的升幅,若要激勵美債持續上漲,除非2024年降息高達5碼;然而,點陣圖顯示今年僅降4碼,意味著美債面臨回檔壓力。
他指出,據歷史統計數據顯示,在聯準會實施降息的期間,美債平均報酬率可達30%左右。在美債短期利多因素逐漸消退,股價出現回檔時,反而成為投資人難得的逢低買進機會。從長線來看,降息有利債市表現,目前降息循環才剛開始,仍然適合投資人進場布局。
郭哲榮強調,今晚20:30將公布美國截至9月14日的初領失業金人數,目前市場預估約為23萬人,倘若數字明顯低於預期,則股市有望持續上漲;反之,若高於23萬人甚多,則經濟衰退(硬著陸)風險仍在,可能導致明日台股挫跌。
台股今 (19) 日在台積電強彈2%的助攻下,終場飆漲363點,收於22042點的最高位,成交量也達3277億元,收復月線重要關卡。
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