紐約匯市週一美元兌主要貨幣上揚，兌日圓逼近150價位

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週一美元兌換一籃子主要貨幣上揚，美國因哥倫布紀念日交投清淡，交易員評估中國週末宣布的最新財政刺激措施以及聯準會官員的講話。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.40%，報103.298。

美元兌歐元升值0.0028美元，報1.0909美元兌換1歐元；美元兌日圓升值0.63日圓，報1美元兌149.76日圓；美元兌換瑞郎升值0.0055瑞郎，報1美元兌0.8627瑞郎。

歐元兌日圓升值0.25日圓，報1歐元兌163.37日圓；歐元兌瑞郎升值0.00336瑞郎，報1歐元兌0.94097瑞郎。

英鎊兌美元貶值0.0008美元，報1英鎊兌1.3059美元；加幣兌美元貶值0.0034加幣，報1.3796加幣兌1美元。

中國財政部在週六的新聞發布會上表態將加大政策力道因應對地產及地方債務等風險，但並未推出強有力的增量財政刺激措施。

美國公債現貨市場週一因假期休市，抑制了現貨和期權交易。

聯準會理事Waller聲稱聯準會可以繼續以審慎的步伐推動政策轉向中性立場。同時，明尼亞波里斯分行行長Kashkari表示，看起來未來幾個季度進一步溫和下調基準利率可能是合適之舉。

美元兌日圓走升。美元兌日圓匯價若突破150，則將為8月1日以來首次。

荷蘭合作銀行外匯策略主管Jane Foley表示，市場正在試圖搞清楚聯準會和日本央行的行動步伐。有關日本經濟前景仍存在很多不確定性，過去幾週的政治局勢加劇了不確定感。

相關內容

  • 消費支出總體依然堅韌，紐約匯市週二美元兌主要貨幣小幅上揚

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週二美元兌換一籃子主要貨幣小幅上揚，因在投資人等候聯準會最新的利率決定之際，美國捎來喜憂參半的零售銷售數據。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚0.09%，報106.956。美元兌歐元升值0.0021美元，報1.0491美元兌換1歐元；美元兌日圓貶值0.69日圓，報1美元兌153.46日圓；美元兌換瑞郎貶值0.0016瑞郎，報1美元兌0.8928瑞郎。歐元兌日圓貶值1.03日圓，報1歐元兌161.00日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00359瑞郎，報1歐元兌0.93656瑞郎。英鎊兌美元升值0.0027美元，報1英鎊兌1.2710美元；加幣兌美元貶值0.0068加幣，報1.4310加幣兌1美元。週二發布的數據顯示，美國11月份整體零售銷售較前月成長0.7%，增幅高於經濟專家預估中值的0.6%。當月剔除汽車和汽油後的零售銷售則是成長0.2%，經濟專家的預估中值為成長0.4%。此外，互換市場交易員預計聯準會週三降息25個基點的可能性約90%。花旗經濟專家Gisela Hoxha和Andrew Hollenhorst在一份報告中寫道，消費支出總體依然堅韌，消費繼續推動經

  • Fed暗示明年降息步伐放緩，紐約匯市週三美元指數勁升1%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週三美元兌換一籃子主要貨幣上揚，因美國聯準會暗示明年降息步伐將會放緩。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數上揚1.00%，報108.027。美元兌歐元升值0.0138美元，報1.0353美元兌換1歐元；美元兌日圓升值1.34日圓，報1美元兌154.80日圓；美元兌換瑞郎升值0.0083瑞郎，報1美元兌0.9011瑞郎。歐元兌日圓貶值0.74日圓，報1歐元兌160.26日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00369瑞郎，報1歐元兌0.93287瑞郎。英鎊兌美元貶值0.0136美元，報1英鎊兌1.2574美元；加幣兌美元貶值0.0137加幣，報1.4447加幣兌1美元。美國聯準會週三宣布降息一碼，但暗示明年將放緩降息腳步，只會降息兩碼。川普誓言對眾多貿易夥伴課徵關稅，這在美國大選前夕助力美元走高。隨著聯準會在美國經濟表現優於其他多國的背景下權衡降息步伐，美元漲勢延續。與此同時，全球許多央行將不得不大幅下調借貸成本以提振疲軟的經濟成長。富國銀行駐紐約新興市場經濟專家兼外匯策略分析師Brendan McKenna表示，隨著貨幣政策路徑展現分歧，再加上其他一些因素，估計美元將在20

  • 紐約匯市週一美元兌主要貨幣小幅下跌，中斷連六日走升態勢

    【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市週一美元兌換一籃子主要貨幣小幅下跌，中斷過去六個交易日連續走升態勢，因美國公佈的數據顯示服務業活動擴張而製造業下滑加劇。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數下跌0.14%，報106.858。美元兌歐元貶值0.0011美元，報1.0512美元兌換1歐元；美元兌日圓升值0.50日圓，報1美元兌154.15日圓；美元兌換瑞郎升值0.0017瑞郎，報1美元兌0.8944瑞郎。歐元兌日圓升值0.66日圓，報1歐元兌162.03日圓；歐元兌瑞郎升值0.00281瑞郎，報1歐元兌0.94015瑞郎。英鎊兌美元升值0.0064美元，報1英鎊兌1.2683美元；加幣兌美元貶值0.0008加幣，報1.4242加幣兌1美元。週一發布的標普美國12月製造業PMI初值為48.3，服務業指數為58.5。美國服務業活動正以2021年10月以來最快速度擴張，在製造業下滑加劇之際為經濟提供動力。此外，由於在政策會議前的靜默期，沒有聯準會官員發表講話。互換市場定價顯示聯邦公開市場委員會(FOMC)本週稍晚降息25個基點的可能性接近100%。加幣收盤時收復了加拿大財政部長Chrystia Free

  • 聯準會暗示政策寬鬆將放緩，紐約期金及現貨金週三各跌0.33%、2.32%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週三下跌，因美國聯準會暗示2025年政策放鬆幅度將會有所縮小。紐約2月份黃金期貨價格下跌8.70美元或0.33%，報每盎司2,653.30美元；紐約黃金現貨價格則是下挫61.48美元或2.32%，報每盎司2,585.35美元。聯準會決策者週三連續第三次降息，但點陣圖顯示的2025年降息次數減少，表明他們對繼續降息的步伐更加謹慎。新的季度預測顯示，幾位官員預期的明年降息次數少於幾個月前。他們現在預計到明年底基準利率將達到3.75%至4%的區間，這意味著有兩次25個基點的降息。較低的利率通常有利於黃金，反之則是不利，因為黃金不具孳息收益。在聯邦公開市場委員會發表聲明後，互換市場隱含的政策寬鬆幅度縮小。道明證券大宗商品策略全球主管Bart Melek表示，週三是一次鷹派降息，這可能會促使有大量多頭倉位的投機者獲利了結，推動黃金下跌。黃金正在與固定收益產品展開競爭，如果聯準會激進的寬鬆行動暫停，那麼可自主決策的交易員可能會想要減倉。

  • 聯準會決策靜默期，紐約期、現貨金價週一漲跌互見，現貨金漲0.17%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約期貨金與現貨金價週一漲跌互見，因聯準會即將公佈今年最後一次利率決定，交易員也在權衡2025年的政策前景。紐約2月份黃金期貨價格下跌5.80美元或0.22%，報每盎司2,670.00美元；紐約黃金現貨價格則是上揚4.49美元或0.17%，報每盎司2,652.72美元。由於在政策會議前的靜默期，沒有聯準會官員發表講話。互換市場定價顯示聯邦公開市場委員會(FOMC)本週稍晚降息25個基點的可能性接近100%。黃金現貨價格今年迄今已飆升約29%，有機會創下2010年以來的最大年度漲幅。聯準會的寬鬆政策、避險需求和全球央行的持續買盤對黃金的大漲構成了支撐。

  • 亞幣週二走勢分歧，新台幣偏弱兌美元震盪走貶3分，以32.515元作收

    【財訊快報／劉敏夫】台北外匯市場週二新台幣兌美元匯價震盪走貶。數據顯示美國服務業加速擴張而製造業下滑加劇，市場揣測聯準會的降息前景，週二美元指數小幅走跌，週二亞洲主要貨幣走勢分歧，台幣偏弱震盪，表現相對落後。新台幣兌美元匯率週二以32.515元作收，與前一交易日比較，台幣匯率貶值3分。銀行間新台幣兌美元最高成交價為32.461元，最低成交價為32.530元，成交量為14億7,300萬美元。高盛經濟專家在一份報告中寫道，聯準會預料將在本週稍晚降息25個基點，但最近的官員講話暗示聯準會「明顯」希望放緩降息步伐。高盛這份報告基本排除1月再降息的可能性，不過仍然預計明年3月、6月和9月會降息。同時，終端利率略微提高到3.5%-3.75%。

  • 美債價格週四漲跌互見，Fed放慢寬鬆步伐令中、長期債券價格走跌

    【財訊快報／劉敏夫】美國公債價格週四漲跌互見，中、長天期債券價格走跌，因聯準會進行鷹派降息並預測明年會放慢寬鬆步伐。根據債券交易報價，2年期公債價格上揚，殖利率下跌3.80個基點，報4.3165%；5年期公債價格滑落，殖利率揚升1.98個基點，報4.4229%。10年期公債價格下跌，殖利率上揚4.81個基點，報4.5621%；30年期公債價格滑落，殖利率揚升6.02個基點，報4.7355%的水準。通膨深具黏性和經濟具有韌性讓投資者不願意持有較長期公債。債券投資者還關注候任總統川普的稅改政策能否提振經濟和推高通膨，預算赤字或進一步惡化。BMO資本市場美國利率策略主管Ian Lyngen表示，較長期公債走弱是由於聯準會的鷹派態度，以及公債擴容壓力等因素所致。聯準會會議結束後，一些交易員將注意力轉向聯準會明年某個時候啟動升息週期的可能性。與有擔保隔夜融資利率(SOFR)相關的期權市場走勢反映市場預期2025年年底貨幣政策將急劇轉鷹。考慮到赤字前景、聯準會降息以及川普政府政策的不確定性，資產管理公司更傾向於持有短期美國公債。此外，美國將於週五公佈個人消費支出價格指數(PCE)，預計11月PCE

  • 美元匯價示弱，亞洲黃金現貨價盤中上揚0.17%

    【財訊快報／劉敏夫】週三亞洲盤黃金價格走升，因在市場等待美國聯準會今年最後一次利率決策，並權衡明年貨幣政策前景之際，美元匯價示弱，彰顯了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中上揚4.53美元0.17%，每盎司報2,651.37美元。追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週三亞洲盤盤中下跌0.03%，美元走弱，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對便宜。由於投資人等待週三稍晚時聯準會今年的最終政策決議，黃金現貨價格週二下跌0.22%之後，週三亞洲盤穩定在每盎司2,650美元附近。雖然市場普遍期待聯準會將再次降息25個基點，但2025年會發生什麼尚不清楚，因為即將上任的川普政府的政策可能會阻礙進一步的寬鬆政策。聯準會政策制定者可能會調整會後政策聲明中的措辭，並提高借貸成本的預期路徑。他們還將提供最新的季度經濟預測。較低的利率通常對黃金有利，因為黃金不具孳息收益。此外，投資人也將密切關注美國數據，以獲取有關2025年前景的進一步線索，其中國內生產毛額(GDP)和聯準會青睞的通膨指標，也就是核心個人消費支出指數，將在本週稍晚時發布。累計年初迄今，黃金現貨價格已上漲約30%，有

  • 亞洲黃金現貨價盤中上揚0.20%，市場持續權衡利率前景

    【財訊快報／劉敏夫】週五亞洲盤黃金價格走升，因隨著聯準會下調明年降息預期後，投資人持續權衡利率前景。亞洲黃金現貨價格盤中上揚5.19美元0.20%，每盎司報2,599.21美元。聯準會週三降息，但投資人更關注主席鮑威爾的評論，他表示，雖然聯準會可望繼續降息，但決策官員首先必須看到通膨方面取得更多進展。較低的利率通常對黃金有利，因為黃金不具孳息收益。同時，投資人也在評估新發布的美國第三季國內生產毛額(GDP)數據，該數據顯示經濟保持韌性，削弱了迫在眉睫的降息的必要性。同時，消費者支出也上修至增長2.2%，增加了聯準會放慢寬鬆步伐的理由。目前市場密切關注將於週五稍晚公佈的今年最後一項值得注意的數據，也就是11月份的個人消費支出物價指數(PCE)。在美國貨幣寬鬆、避險需求以及世界各國央行持續買盤的支撐下，現貨黃金價格今年已上漲約25%，並且還一度創下歷年新高。然而，自11月初以來，由於川普贏得美國總統選舉提振了美元，金價漲勢陷入停滯。

  • 高盛估，Fed本週或發出放慢寬鬆步伐訊號，1月「跳過」降息

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，高盛集團方面表示，聯準會在本週稍晚時的會議上可能會發出未來放慢寬鬆步伐的信號，然後在1月「跳過」降息。Jan Hatzius等高盛經濟專家在週日發布的一份報告中寫道，聯準會預料將在本週降息25個基點，但最近的官員講話暗示該央行「明顯」希望放緩降息步伐。他們表示，這是因為失業率勢將低於聯準會對2024年的預測，而通膨率依舊高於目標。這份報告指出，有關政策聲明和新聞發布會的關鍵問題是，會相對強調放緩步伐，還是仍強調逐次會議依據數據做決定。高盛方面預計會同時看到這兩種訊息，包括在聲明中增加對放緩寬鬆步伐的暗示。高盛的看法與市場定價漸趨一致，預計聯準會本週降息機率為90%，但已基本排除1月再降息的可能性。高盛仍然預計明年3月、6月和9月會降息，終端利率略微提高到3.5%-3.75%。高盛這些經濟專家在報告中寫道，對聯準會的基線預測和機率加權預測仍然比市場定價要偏鴿一些。一個關鍵原因是，我們認為在川普第二個總統任期內，潛在的政策變化給利率帶來的風險比通常所認為的要更具雙面性。

  • 美國12月紐約州製造業指數驟摔至0.2，跌幅2023年5月來最大

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，一項衡量紐約州製造業活動的指標在12月份創下2023年5月以來的最大降幅，此前在川普當選總統之後，該指標在11月飆升至接近3年高點。週一公佈的數據顯示，聯準會紐約分行12月份製造業指數由前月的31.2，向下滑落31點，至0.2。該數據高於零表明產業呈現擴張局面，經濟專家得出的預測中值為10。該項數據兩年多來一直大幅波動。最新調查數據收集於12月2日至9日期間。由於借貸成本高漲和出口市場低迷導致許多企業限制資本支出，今年製造業活動整體上表現不佳。供應管理協會發布的更廣泛的美國製造業指標顯示，自2022年年底以來，除了一個月之外，每個月製造業活動都在萎縮。此外，12月份聯準會紐約分行的製造業六個月前景指標雖然仍顯示擴張，但降至四個月低點。11月份聯準會紐約分行製造業指數飆升，創下2020年6月以來最大漲幅，顯示出人們對經濟前景的短暫樂觀情緒，以及可能是為了預防川普提高關稅以及潛在碼頭工人罷工而大量囤貨帶來的訂單激增。