看好成本降低、營收獲利增 分析師唱多迪士尼

MoneyDJ新聞 2024-03-11 09:23:18 記者 黃智勤 報導

娛樂巨頭迪士尼去年大幅裁員以精簡人事和內容成本，並致力縮小串流事業虧損，有分析師看好，成本降低、獲利成長下，迪士尼股價可能繼續向上。

Barron`s報導，研調機構MoffettNathanson近期給予迪士尼股票「買進」評等，並將目標價設定在125美元，主要基於2025年預估EPS的21.5倍計算得出。

分析師看好，迪士尼內容成本降低，加上主題樂園事業表現強勁，將能帶動經營業績好轉，全年自由現金流預估將達到78億美元至85億美元之間；主題樂園／體驗事業2024財年第二季營收成長可達到9%、EBIT（息稅前獲利）成長可望達到13%，較先前預估的5%上修。

迪士尼執行長艾格(Bob Iger)近期在摩根史丹利舉辦的科技、媒體和電信會議(Technology, Media & Telecom Conference)上表示，公司正在朝正確的方向邁進，同時也致力在串流技術方面縮小與對手Netflix的差距、降低訂戶流失率，並檢視Disney+分銷成本對利潤率的影響。

迪士尼2月初公布，上季營收為235.5億美元，經調整每股盈餘則為1.22美元，優於LSEG彙整的分析師預估值99美分。當季包含Disney+、ESPN+在內的串流業務經營虧損達2.16億美元，但較一年前的10.5億美元大幅收斂。雖因漲價導致Disney+串流訂戶減少，但每用戶帶來的平均收入增加。

迪士尼去(2023)年大刀闊斧裁員7,000人，並大砍內容支出，以期減支55億美元。迪士尼董事會近半年來面臨Nelson Peltz、Blackwells Capital等維權投資者要求改善經營成果的壓力。

迪士尼股價今(2024)年來表現強勢，年初迄今上漲逾22%，3月8日收在110.32美元，也繼去年10月跌至九年低點以來大幅反彈。

(圖片來源：官網)

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資料來源-MoneyDJ理財網