《盤前掃瞄-基本面》機電四雄強韌電網助攻;中光電、安集營收起飛

【時報-台北電】基本面:

1.前一交易日新台幣以32.781元兌一美元收市,貶值6.4分,成交值為8.35億美元。

2.集中市場31日融資增為3275.58億元,融券增為330264張。

3.集中市場31日自營商賣超33.32億元,投信賣超12.03億元,外資賣超184.50億元。

4.台電強韌電網計畫持續釋單的助陣,士電(1503)、中興電(1513)、亞力(1514)及華城(1519)在手訂單金額維持百億元以上,並已開始接2027年之後訂單,中興電長單甚至已達2030年,法人樂觀,機電四雄2025年營收及獲利將續創高。

5.中光電(5371)、安集(6477)搭無人機起飛,中光電旗下中光電智能機器人已有量產銷美的實績,2024年又得標國防部無人機量產購案評選,將陸續出貨。安集以金屬3D列印開發商用無人載具系列產品,並與翔大公司合資成立集翔電子動力公司,從事無人機零組件生產,2024年接到美國無人機公司零部件小量產單,2025年營收貢獻可望放大。

6.LED封裝產業擴產暫歇,由於產能不缺,廠商收斂擴產手筆,業界預期,供需健康的狀態或可延續一段時間,台系LED封裝廠趁勝追擊,持續擴大轉型力道,不僅加速脫離標準型產品,轉型路線分散,聚焦不可見光、Micro LED、半導體、矽光子,並在AI應用上尋求新藍海。

7.AI應用帶來數據及傳輸需求,推升800G交換機與光模組的成長,法人認為,隨著PCB高速材料需求增溫,將成為高市占率的PCB廠及銅箔基板族群的動能,包括台光電(2383)、台燿(6274)、金像電(2368)、欣興(3037)都將從中受惠。

8.螺絲業2024年景氣仍舊低迷,2025年市況也不明朗,不過大廠春雨(2012)2024年表現優於2023年,該公司在印尼的建築裝修鑽尾螺絲市占率第一,2025年可望持續成長,台灣廠則有機會受惠於川普提高對大陸關稅的轉單效應,2025年表現有機會優於2024年。

9.PCB廠迎接2025年產業復甦,正展開備妥銀彈行動。繼泰鼎-KY(4927)辦理現金增資案12億元、燿華(2367)辦理現增股款共10.4億元,博智(8155)也辦現增及發行可轉換公司債逾15億元,欣興(3037)近日決議發行普通公司債總額150億元,整體PCB產業募資規模粗估上看500億元並持續升級。

10.搶在輝達(NVIDIA)及超微(AMD)的新一代GPU平台發布前,英特爾(Intel)於去(2024)12月初、就率先推出最新Xe2架構的Intel Arc B系列中階顯卡新品Arc B580/B570,其中對標NVIDIA GeForce RTX 4060的Arc B580,上市半個月來因高CP值、在歐美市場成為搶手貨,亦於甫啟動新品周期的整體顯卡市場中搶下先機。(新聞來源:工商時報、財經內容中心綜合整理)