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營運回溫 南亞科Q3拚獲利
南亞科（2408）10日舉行線上法說，總經理李培瑛指出，高頻寬記憶體（HBM）需求熱，以及客戶庫存逐漸消化，有利因素將帶動第三季營運比第二季好。
南亞科第二季財報顯示，如扣除地震損失提列，已接近損益兩平，第三季力拚獲利。
李培瑛也強調，地緣政治及歐洲及大陸等地域性經濟表現不佳，仍持續影響HBM之外的DRAM需求復甦。在正負向因素交互影響下，他預期，南亞科的營運正逐季改善，第三季有機會比損益兩平好一點。
南亞科2024年第二季營業收入99億2,100萬元，較上季增加4.4％。第二季DRAM平均售價季增低十位數百分比，銷售量季減中個位數百分比。
李培瑛說，從市場區塊來看，AI伺服器表現很好，高階伺服器也不錯，一般伺服器需求平緩，但其他應用面，包括PC、手機、消費性電子等都不強勁，處於淡季效應。
第二季營業毛利為2億8,700萬元，含地震損失提列6億5,700萬元，公司有投保地震險，雖有賠償，但彌補幅度有限。
單季毛利率2.9％，較上季改善5.8個百分點。營業淨損23億1,900萬元，營業利益率-23.4％，較上季改善7.3個百分點，營業外收入10億4,700萬元，稅後淨損為8億1,300萬元，淨利率-8.2％，單季每股虧損0.26元。
李培瑛表示，如果沒有地震損失提列，單季接近損益兩平。
南亞科下一世代的1B製程技術8Gb DDR4與16Gb DDR5產品，目標於2024年下半年開始出貨。由於出貨時程放在今年下半年，對整年度的貢獻有限。希望明年DDR5有足夠的出貨比重，將使產品線調整更有彈性。
就未來市況來看，李培瑛認為，在伺服器部分，雲端業者及AI基礎建設的資本支出增加，AI與高端伺服器需求持續成長，HBM、DDR5需求強勁。
手機部分，大陸地區手機銷售有看到改善。未來智慧手機導入AI應用功能，有利換機需求。
PC部分，一般PC需求平緩。未來AI PC驅動邊緣運算需求，有利DRAM搭載量提升。
消費型電子終端產品上，第二季區域性經濟景氣不佳，加上淡季銷售平緩；第三季有機會因季節性需求而改善。
