《熱門族群》記憶體市場熱 模組廠獲利大躍進

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【時報-台北電】記憶體市場受惠於中國十一長假前拉貨買盤湧現,包括DRAM模組、固態硬碟(SSD)、記憶卡及隨身碟等現貨價格在9月出現10~20%不等漲幅,市場原本預期十一長假過後價格會回跌,但來自通路端的庫存回補需求穩定回升,推升近期現貨價續漲約10%。 也由於現貨價續漲但合約價續跌,模組廠受惠於溢價差拉大而獲利大躍進,法人點名威剛(3260)、十銓(4967)、宇瞻(8271)受惠最大。 受到華為強勢拉貨回補庫存需求推升,記憶體現貨價9月初開始明顯上漲,但9月15日後出現跌勢但跌幅不大,主要是十一長假前提前拉貨需求接上。對模組廠來說,9月份DRAM模組、SSD及記憶卡等銷售動能轉強,加上漲價效應,營收均出現明顯回升。 威剛9月合併營收月增19.3%達32.00億元,前九個月合併營收232.68億元,較去年同期成長25.8%。宇瞻9月合併營收月增26.9%達5.84億元,累計前九個月合併營收達53.56億元,較去年同期減少3.7%。十銓公告9月合併營收月增22.6%達8.06億元,較去年同期成長84.1%,累計前九個月合併營收58.24億元,較去年同期成長15.4%。 市場原本預期十一長假過去後記憶體現貨價將回跌,但實際上現貨價卻持續盤漲。業者表示,十一長假期間的記憶體模組需求不弱,且通路端庫存水位本就不高,接下來雙11或雙12等電商旺季又將到來,在終端通路持續進行DRAM模組、SSD及記憶卡的庫存回補情況下,讓現貨價維持續漲走勢。 不過,因為上游原廠無法出貨予華為,DRAM及NAND Flash庫存水位高,合約價第三季調降後,第四季持續看跌。根據集邦科技統計,第三季DRAM合約均價較上季下跌約10%,NAND Flash合約均價季跌5~10%,至於第四季的DRAM及NAND Flash合約價將續跌約10%。 對模組廠來說,終端產品現貨價格續漲,但記憶體顆粒採購合約價續跌,中間的溢價差正在持續拉大,可望明顯推升獲利表現。由於合約價預期要等到明年第二季才會止跌,但接下來是記憶體模組銷售旺季,包括疫情帶動的筆電及平板等遠距商機持續發酵,宅經濟推升遊戲機及電競電腦銷售,現貨價預期將緩漲到明年農曆年前,對模組廠營收及獲利都將帶來明顯成長動能。(新聞來源:工商時報─記者 涂志豪/台北報導)