《熱門族群》半導體、砷化鎵、PCB，新雙資概念看旺

【時報-台北電】台股2日無畏美股下挫百點，大盤狹幅震盪「走自己的路」，法人指出，國內經濟已有復甦表現，受惠台商資金回流與資本支出增溫效應將逐漸顯現，有利於台廠營收步入成長循環，半導體、砷化鎵、PCB等具新雙資概念族群未來展望可期。

凱基投顧董事長朱晏民指出，美股反應PMI數據不佳，導致10月首日開盤下跌，而台股2日表現相對強勁，主要可分為短期與中長期兩項因素，第一，目前為蘋果新機出貨旺季，受惠iPhone 11銷售優於預期，帶旺蘋概股走強。

其次，境外資金回台投資，以及去美化效應趨勢延燒，使得台廠資本支出觸底向上，預期第四季到明年初將進一步發酵，而資本支出為營收先行指標，台股整體資本支出早在於一年前已觸底，推測整體台廠下半年營收將進入成長循環，推升企業獲利，「股市為經濟櫥窗」，預估在貿易戰影響漸淡的情況下，台股可望維持高檔表現。

從總經面來看，元大寶華綜合經濟研究院上周將台灣全年GDP上修至2.3％，主因台商回流投資讓固定資本形成年增5.05％，且有境外資金回流支持內需市場，台灣經濟將轉變為外溫內熱。

朱晏民進一步分析，由於貿易戰導致5G基地台加速建置、中國去美國化、中國積極擴大內需等因素，從近期宣布擴產，或是上修資本支出的族群已有愈來愈多的現象，有助台廠未來營運展望，像是半導體、砷化鎵、PCB/CCL、光學鏡頭、水泥、工業自動化、汽車零組件等族群可望受惠。

概念股包括台積電、聯發科、聯詠、穩懋、全新、宏捷科、華通、台燿、台光電、大立光、台泥、亞泥、亞德客-KY、上銀、為升、智伸科、貿聯-KY等。

群益投顧也認為，目前市場主流的PA、CCL、散熱模組、PCB、IC設計、去美化供應鏈暫時因短線衝高後需要休息整理，但整體產業長期發展趨勢不變，受惠5G需求轉強，業績表現可望逐步增溫，預期資金將持續圍繞在相關投資主軸上。（新聞來源：工商時報─陳昱光／台北報導）