新新併添25%聘金！台新金合併新光金換股價拉高到每股14.18元

台新金（2887）添聘金！今（11）日晚間8點赴台灣證交所重訊，由台新金總經理林維俊、新光金總經理陳恩光親自對外說明，提高合意併購新光金換股比例，為每股0.6720+加計0.175股辛種特別股，换取新光金控1股普通股，換算每股普通股價格相當於以每股14.18元，較原訂價格提高25%，較今日收盤價再溢價5%。

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林維俊今日宣布，2家董事會通過調整換股架構及價格重申完成「新新併」以實現公司利益與股東價值最大化的決心，依台新金控今日收盤價每股18.50元和辛種特別股每股面額計算，調整後轉換價格所含的新光金控每股換股價格為14.18元，相較原訂價格提高25%，相較新光金今(9/11)日收盤價每股13.50元之溢價為5%。

他特別解釋，辛種特別股年利率1.665%，並在3年後按發行價格全數收回，台新金控仍將依原規劃發行庚種種特別股．换取新光金控現有已發行之特別股。林維俊說，三年期滿就全部收回，類似三年期的定期存款。借重雙方的管理團隊,創造一個互補共融、均衡發展、穩健成長的新金控，讓台新新光金控發揚光大，成為台灣金融業的新領導品牌。

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台新金加25%聘金 每股換算14.18元

台新金與中信金（2891）雙龍搶珠新光金（2888）爆發三角戀，最新進展是台新金「提高聘金」，今（11）日晚間重訊公告，經董事會通過提高換股比例，從8月22日通過的換股比例為0.6022比1，提高至0.672比1加上0.175的特別股（3年期）换取新光金控1股普通股，。

林維俊說，辛種特別股每股面額10元，年利率1.665%，並在3年後按發行價格全數收回，台新金控仍將依原規畫發行庚種種特別股，换取新光金控現有已發行之特別股。特別股沒有轉換權，不能換回普通股，亦沒有投票權。

依台新金控今日收盤價每股18.50元和辛種特別股每股面額計算，調整後轉換價格所含的新光金控每股換股價格為14.18元，相較原訂價格提高25%。

為何要用特別股？回保留現金增資子公司

至於會何選用特別股而不是發現金的方式？他進一步說明，目前台新金帳上台還有200多億元的現金，就不必配發出去，用來支持公司未來的發展，遇到金融不穩定時的風險，我們不希望合併之初，就喪失風險抵禦能力，而是把現金留在公司裡面，有更強的增資能力，來支持子公司。

計入特別股後等於每0.7666股台新金換1股新光金

若把特別股轉換為純換股比例會是多少？財務長賴昭吟回答，依獨立專家意見，加入特別股後還是在合理區間中。以特別股面額10元配0.175元，等價1.75元，跟台新金的收盤18.5元計算，等於換股比例0.0946，加上0.672的換股比例，等於純用換股約0.7666比1。

特別股每年利息成本5億元 第三年拿本金需花300億元

財務長賴昭吟補充，每年股利約5億元左右，第三年本息拿回來的話，用本金算，需要資金約在300億元左右。

中信金公開收購價14.2元 雙方價差相當拉近

中信金日前宣布要採敵意併購方式，公開收購新光金股票，每股收購對價為1股新光金普通股換發中信金普通股0.3132股及現金新台幣4.09元，以中信金今天收盤價32.3元計算約在14.2元。

中信金為了獲得新光金股東的支持，在股東臨時會上投下反對票，昨天也釋出善意，表示保留新光名字，合併後新金控打算以「中信新光金命名」，人壽也將命名為台灣新光人壽。不過金管會日前要求中信金補件，公司今天已正式補件，公開收購的時間將延後至最晚9月24日會有結果。

萬一中信金也跟進調高價格？台新金：法律有漏洞對乖寶寶不公平

萬一中信金也跟再調高價格？林維俊也提到，台新、新光金10月9日開臨時股東會，這二天把所有議案及價格上傳證交所，此案子的價格就此確定了。但跟中信金採公開收購不平等的地方，是否中信金還能上調？他說，這有法律上的漏洞，也不能阻止中信金又跟著調高。但恰不恰當？林維俊說，他個人認為，一旦有2家金控有合意併購時，政府不該核准另一敵意併購來破壞騷擾，「法律上很不對等跟不公平」，他希望主管機關不該讓其再調整收購價。台新金是「一切都開大門走大路」，但法律不縝密，「對乖寶寶很不公平」。

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