新光全球債券基金 規模成長迅速

文／劉庭瑀

根據投信投顧公會網站資料統計至5月底，新光全球債券基金2024年以來規模成長迅速，持續吸引資金流入，預期下半年降息前夕，全球債券基金申購買氣會更加暢旺，儘管近期投資等級債券利差緊縮，但全球風險性資產價格呈高檔震盪，市場波動風險更不可忽略，現階段布局全球債券基金，除債券殖利率仍具吸引力外，透過全球債券基金投資團隊主動選債，不僅可參與債市降息後升勢，還能在股市震盪時減緩下檔風險。

新光全球債券基金主要信評集中在BBB級別的投資等級債券標的，在收益、信評雙重兼顧下，該基金以「中長天期存續期間」精選全球優質投資等級債券布局，並根據過去聯準會降息紀錄分析，全球債券基金投資甜蜜買點是趁市場在降息之前的利率「按兵不動」期間，若今年9月美國順利首次降息，則可以預期全球債券價格將有機會展現一波彈升，而提早布局的債市投資人，將有望獲取債券資本利得報酬機會。

截至5月底，新光全球債券基金投組的存續期間為6.84年、加權平均信評為BBB＋級，投組持有BBB級別債券標的占整體債券部位達89.8％（主要BBB級別配置41.31％、BBB＋級別配置13.06％、BBB-級別配置16.81％）。

另外，AA與A級別債券標的占整體債券部門也達17.36％，該基金並無持有任何非投資等級債券，且主要投資國家以美國為主，產業集中在消費、工業、能源、科技、通訊、金融等。

展望下半年，新光投信認為，全球債市仍面臨地緣政治等波動風險，投資人需秉持耐心布局全球優質債券基金作中長期配置，透過經驗豐富債券團隊打造穩健的債券組合，以累積穩定債息，順勢掌握債券資本利得報酬機會，在市場震盪時以減緩下檔風險，贏戰下半年債市大波段行情。

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