怎麼累積退休金？以年獲利5％為目標，穩定且分散風險的退休理財３原則

【我們想讓你知道】

當我們開始理財時，實際上是為了未來做準備，聽過這樣一句話「你永遠不曉得明天和意外哪個先到。」因此，為了往後生活品質努力的同時，也要為了未來做打算，當你開始面臨退休的年紀時，才發現早點開始準備自己的人生規劃有多重要。年輕時的努力和選擇影響甚遠，不管現在是就學階段或是開始步入社會，都要對自己未來的人生有所規劃且保持自己的獨立性，也要建立良好的金錢觀念，為自己做好理財計畫，面對退休時才能夠享受到精彩、富有保障且保有彈性的人生。

文／老黑 《FIRE，然後呢？──金錢、人際關係、健康……真實退休生活，老黑要告訴你的7件事！》

退休後無法承受風險，最重要的是累積財富嗎？

退休後風險承受能力低，重點不是累積財富，而是在不動用到老本下確保有錢可花。

說了這麼多，現在就來談談退休理財究竟該怎麼做吧！首先聲明，我不是所謂的理財達人，無法教導各位理財撇步，讓財產快速累積，並且因而得以提早退休， 從此過著幸福快樂的日子。 不但我做不到，我也不相信任何人做得到，坊間有太多教人如何在短時間內致富的方法，我一個都不信。 因為如果真能如此，這些專家達人何必還要靠收版稅上媒體、開課程等方法辛苦賺錢，倒不是說他們都是騙 子，他們只是利用人性貪婪吸引願者上鉤而已。

我相信的方法很老套，大致不出 3 件事：努力工作、 異地退休、謹慎理財！針對理財這部分，退休後的做法顯然和退休前不一樣，因為工作有固定收入，投資可以大膽一些，越靠近退休年紀越需要保守穩健，退休之後承受風險能力不能說歸零，但很低。

退休理財的原則，穩定加上分散風險！

退休理財必須掌握幾個原則，一是長期穩定、二是分散風險、三是不碰不懂的東西。在這幾個原則下，能夠選擇的理財方法其實相當有限，像期貨、虛擬貨幣、 衍生性金融產品等，除非是鑽研這方面專家，否則最好 別碰，即使是專家，因為不符合長期穩定原則，退休後也最好別碰。

銀行定存風險很低，但除非利息能超過通貨膨脹， 否則錢只會越存越薄；至於儲蓄險，之前提過不要把保 險和理財混為一談，因為很可能兩邊的目的都達不到， 剩下可以考慮的是債券、股票、基金、外匯，前 3 項有相當程度相通性，尤其考量到分散風險原則，個人認為可以簡化成 ETF（指數股票型基金）。

外匯部分，不是指外幣買賣，而是放定存。這點有其特殊性，個人因為曾經在海外不同國家工作生活，對 當地政經環境有一定了解，而且因為薪水領外幣所以有 開立銀行帳戶，並長期保持一定存款額度。我不建議不熟悉當地的人，只因利率較高就買外幣生利息。

累積退休金的選擇，定期定額投資ETF

ETF 是近年很受歡迎的投資標的，其實它早就存在於市場，只是早幾年沒有受到足夠注意而已，原因是總有許多其他標的比它賺得又多又快。但隨著金融市場起起落落，尤其經歷幾次金融風暴後，人們開始發現 ETF 是 在獲利和風險間一個相對平衡的產品，尤其適合對風險承受度不高的投資者。

上班族可以用定期定額方式投資 ETF，是累積退休金的好方法，但對退休族來說，重點不是累積財富，而是在不動用到老本的前提下確保有錢可花，做法是放一筆資金在可配息的 ETF 上，然後就不要再三心二意，不要管市場如何變化，也不要管最新流行產品，乖乖長期領配息當生活費就好。

ETF 的種類很多，除非對某種行業或市場特別了解， 否則建議盡量分散，例如 50 大企業等。至於選擇何地市場，個人看法是選美國或世界，這樣說有點「不愛國」， 但從獲利和風險角度看，海外市場畢竟較大，選擇較多， 講到錢，人還是現實點好。

外幣定存除了有風險低、利息高的好處外，還有分散風險的功用。所有貨幣都有升值和貶值的時候，資產 分散在不同貨幣，通常一個升另一個就貶，反之亦然， 能夠抵消可能的匯兌損失。 一直沒有提到的投資方法是房地產，的確許多人靠此發家致富，但個人不建議退休後從事房產買賣，因為風險太大，當包租公太麻煩，且不能保證賺錢。有些人期待靠養房養地積累未來財富，所謂意外和明天不知哪個先來，為了未來的不確定而犧牲眼前幸福不值得。

說說我自己退休至今的理財做法吧！再次強調我不是專家，但退休至今快 20 年還沒破產，而且還能經常旅行，應該有些值得參考的地方。

善用低風險的理財方法 挺過金融危機

2006 年剛退休時我的資產大都放在外幣定存，小部分放基金。當時的澳幣和人民幣長年期定存利率都在 5% 左右或更高，符合我的需求，也因此當 2008 年遇上全球金融危機時我的損失相對較小，但是從那時開始各國採行貨幣擴張政策，利率大降，只好將部分定存資金轉入 ETF。

眼前的資產布局以美國 ETF 和外幣定存為主，加上以台幣計價的房產，共有 4 種不同貨幣資產。剛退休時我的獲利目標是 6%，現在則調整為 5%，到目前為止都可以順利達成，不是每年，而是平均，這些回報形成被動收入，還記得嗎？財務自由就是「被動收入大於或等於生活支出」。

至於房地產，我過去一直認為老家台北房價過高， 於是把房子買在當時工作的北京，退休回台把北京房子賣了，定居在房價低得多的高雄，自然多出一筆可以產 生被動收入的資金。

過去 10 幾年經常有親友提醒我北京房價又漲了， 言下之意是我賣太早而蒙受損失，我聽完只是笑笑，心 裡倒覺得還好賣得早，才有至今 10 幾年精彩豐富的退休生活，賺錢的目的不就是為了更好的生活嗎？如果等到現在或更晚才賣，確實能賺更多，但大概只能抱著一堆鈔票卻沒力氣花。以上是我的理財方法，做個參考就好，不須拷貝貼 上，但原則必須遵守：長期穩定，分散風險，不碰不懂的東西！

本文摘自《FIRE，然後呢？──金錢、人際關係、健康……真實退休生活，老黑要告訴你的7件事！》，作者：老黑、出版社：金尉

（圖：shutterstock，僅示意 / 責任編輯：Angela；內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上）

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