必和必拓擬收購英美資源

全球最大礦商必和必拓(BHP)有意斥資將近390億美元,收購長期競爭對手英美資源集團(Anglo American),以擴大銅礦業務,這起巨型收購案可望成為多年來最大的礦業交易,並重塑全球礦業版圖。

消息激勵英美資源集團25日股價飆漲12%,必和必拓股價則下跌3%。

必和必拓25日表示,已向英美資源集團提出全股票收購提案,讓後者的估值達311億英鎊(約387.7億美元),前提是英美資源集團分拆在南非上市的兩個事業-英美鉑業(Anglo American Platinum)和昆巴鐵礦石(Kumba Iron Ore)。必和必拓提出以每0.7097股必和必拓股票,換1股英美資源集團股票,相當於以每股25.08英鎊收購,約溢價31%。

英美資源集團證實收到必和必拓「不請自來、沒有約束力和高條件性的合併提案」,目前正在審視該提案。

另據消息人士透露,英美資源集團考慮出售業務陷入困境的鑽石部門「戴比爾斯」(De Beers),該公司近幾周與多位潛在買家洽談,包括侈奢品公司和中東主權財富基金。英美資源集團向潛在買家釋出訊息,表示對收購提案抱持開放態度。

必和必拓與英美資源集團聯姻將成為近年來最大規模的礦業收購交易,彰顯銅礦對礦業日益增加的重要性。銅礦是潔淨能源產品不可或缺的原料,今年迄今銅價上漲15%。銅占英美資源集團30%的產出。

RBC資本市場表示,若是交易成真,必和必拓將強化在銅礦的產業領導地位,英美資源集團最誘人的資產是祕魯和智利的銅礦。

必和必拓將英美資源集團納入麾下亦能拓展鐵礦砂業務,必和必拓大部分獲利來自鐵礦砂。英美資源集團擁有巴西Minas-Rio鐵礦。

英美資源集團受到鑽石和鎳等大宗商品價格跌價拖累,股價自2022年4月來崩跌47%。CreditSights分析師表示,英美資源集團的低估值促使必和必拓提出收購計畫。

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