彭金隆挺TISA 投信提四建議

金管會主委彭金隆透露將支持台灣個人投資儲蓄帳戶機制（TISA），投信按讚力挺。投信業者分析，將可強化社會安全網、使老有所終，以日本NISA、泰國機制、美國IRA的經驗，不只帶動股市、也有助經濟發展，業者並試算，若台灣實施TISA增加的稅負遠大於少收的稅，也可引導投資人中長期紀律投資，落實普惠金融。

投信投顧公會參考日本、歐美等先進國家的個人投資儲蓄ISA、或IRA免稅帳戶機制，建議四方向，一是修正所得稅法第17條，新增一定金額儲蓄投資特別扣除，建立台灣個人投資儲蓄帳戶機制（TISA）。

一定金額原參考保險費每年有2.4萬元列舉扣除額，但後來參考日本NISA360萬日圓額度提供免稅、且台灣沒有像美國IRA等第三支柱的退休機制，建議TISA額度拉高至12萬元。

二是五年持續持有才可領回，引導中長期紀律投資；三是單筆及定期定額投資併行，制度運用有彈性；四是對無綜合所得稅應納稅的經濟弱勢者，提供追溯減除以前五年度累積尚未減除的扣除，引導經濟弱勢者積極運用TISA。

投信投顧公會評估，TISA機制有助稅收增加，並降低未來的國家財政支出。以台股基金為列，以2,300萬人口勞退自提參與率15％計算，保守估計有345萬人參與，若每人減免扣除額12萬元，以12％國人平均稅率計算，會減少500億元稅收，但估計台股基金規模每年可有序引導4,000億元，證交稅每年有望增1,600億元。

如此不只可帶動中長期資金進入資本市場、帶動成長，也可帶動企業及經濟發展，間接帶動稅收增加，一方面，民眾自行存退休金，可強化社會安全網，減少未來可能因照顧退休人力或弱勢家庭等所產生的財政支出。

以日本NISA來說，今年起擴大免稅額度，市場看好將推動儲蓄現金進入股市，目前日本現金餘額高達1,090兆日圓，若其中10％轉入股市便有100兆日圓資金動能，預期投資人偏好的日本製造概念股受惠最大，有助經濟發展。

日本政府預估，今年起NISA資產將快速成長，目標是2027年投資金額達56兆日圓，直追目前日本退休基金持有日股約66兆日圓的資產。

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