剩下倒數8天！年底最後一波ETF季配息

【自己的年終自己發】

又即將到了歲末年終，以往每次到了這個時刻，內心都感到不安，因為不知道老闆今年會發多少年終獎金給我。但是，這樣內心不安的情況，這2年已經越來越淡了，並不是因為對老闆死心，而是我已經找到替自己加一份年終獎金的方法。

這個方法就是利用季配息的高息ETF。過去參加個股的除息，領到股息的時間大多落在九月、十月，但往往年底需要用錢的機會更大，農曆年的紅包以及保費……等，有時候會讓人有一種喘不過氣的感覺。不過現在有了季配息ETF，我會試著尋找12月除息的ETF，因為這樣1月份我就可以領到息，做為自己的年終獎金，就可以準備好好過年囉。

【4檔12月除息的高息季配ETF】

12月除息的季配息ETF，一共有4檔：大華銀優選股利高填息(00918)、凱基優選高股息30(00915)、群益台灣精選高息(00919)以及元大高息低波(00713)，我們可以來比較一下這4檔ETF，看看哪一檔比較值得投資，比較可以幫自己賺一個年終。請看附表一。

表一、4檔12月季配息ETF金額以及單次配息率、報酬率

附表一是4檔12月季配息ETF的金額、單次配息率及今年以來報酬率的比較，如果就12月配息金額來看，元大高息低波(00713)的配息金額最高，是0.84元，但是可別以為這樣就可以買下去唷！我們應該還要看這一次的配息率，這一次配息率最高的是大華優利高填息(00918)，所以如果是考慮參與這次的除息，應該要以單次配息為主要考量。

我猜一定會有朋友想問：「如果我想要長期投資，或是波段持有，哪一檔會比較好？」如果是要去評估長期投資的話，就要看今年以來的報酬率，因為這個報酬率不僅考慮配息，也考慮資本利得，也就是價差。因此在今年以來報酬率這一個欄位裡，表現較佳的是凱基台灣優選高股息，其次是大華銀優利高填息30(00918)。既然如此，我們就來進一步研究一下大華銀優利高填息吧！

【投資前要研究選股邏輯】

在評估ETF值不值得長期投資之時，必須要先研究一下它的選股邏輯。大華銀優利高填息30主要是在上市櫃市值前150大的公司裡，挑選流動性好、獲利佳的公司，除此之外它還特別去挑選殖利率排名在前三分之一，以及過去15次除息紀錄裡，填息次數最高的30檔個股，然後利用股息做加權。

這一個篩選邏輯看似簡單，但實務上是不容易的。因為有參加過除息的朋友應該會知道，想要高股息殖利率，填息的難度就會高，而想要填息機率高，就不能夠挑太高殖利率的個股。因此，要能夠同時兼顧股息殖利率以及填息，其實是不簡單地。那麼大華優利高填息30(00918)真的有辦法做到嗎？我相信大家跟我一樣好奇，所以接下來我們就來看一下，在今年大華銀優利高填息ETF裡的成份股，到底有沒有真的如預期那樣，達到填息的目的。

【成份股填息有利淨值走高】

統計的結果是在前10大成份股中，只有2檔成份股沒有完成填息，分別是聯電(2303)以及長榮(2603)，請參考表二。而在另外的20檔成份股之中，也只有5檔沒有填息，但是在K線上，真正沒有填息的只有佳世達、亞泥、臻鼎-KY、長榮、聯電共5檔，世界先進及鴻海的除息缺口是已經有被回補的了。這樣來看，有完成填息的機率有83.33%，算是有符合高填息吧！

表二、大華優利高填息前10大持股

為什麼能夠填息這麼重要呢？因為成份股能夠填息，那麼ETF的淨值才會穩定向上，否則對投資人來說，除息只是把自己左邊口袋的錢，放到右邊口袋而已，資產其實沒有增加。因此想要長期投資的朋友，請留意這一個小細節唷！

圖一、大華優利高填息淨值走勢

【一年投報率上看10%】

如果想要幫自己加個10000元的年終獎金，以配息0.67元來看，大概只要買15張就可以了，如果以近期的月均價21元來看，大概是30萬多一些的資金就夠了。但這可不是一次性的唷！如果未來每一季大華優利高填息都能配0.6~0.7元，那就是說我們每一季可以領10,000元，四季可以領40,000元，以我們投入的本金30萬來說，一年的投資報酬率超過10%，我們從上一季的配息金額0.75元來看，的確是有這個可能唷！所以對於想要長期持有的投資朋友而言，可以考慮一下；我們根據投信官網上的公告，最近一次除息的日期是在12/18，最後買進日為12/15，距離現在還有8天，不妨趁回檔時分批承接囉！祝各位投資順利！

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作者簡介：

從事金融證券業超過15年，合格證券分析師，現任仲英財富投資長、CMoney全曜財經顧問、財經主筆，並且是證基會、中正社區大學以及明星雲學苑講師，Yahoo理財專欄、商周財富網特約作者。

投資心法首重總體經濟的多空循環，並結合基本面選股與技術面操作；認為「擇機入市」才是股市投資的獲利法門。目前有2本著作：「相信我，你的錢賺不完」、「台股股民曆」。