《大陸金融》國泰君安併海通 躍證券航母
【時報-台北電】大陸兩家國有券商國泰君安與海通證券5日深夜公告,啟動合併資產重組,完成後,總資產將達到人民幣(下同)1.68兆元,成為大陸證券業的「超級航母」。該案也是大陸資本史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合併、上市券商A+H最大的整合案例。
大陸政府今年多次鼓勵證券業併購重組,打造一流投行,譬如今年3月大陸證監會提出至2035年形成2至3家國際競爭力投行與投資機構。4月新「國九條」明確支持領先機構透過併購重組、組織創新等方式提升核心競爭力。
綜合陸媒6日報導,資料顯示,國泰君安證券是由均創立於1992年的國泰證券和君安證券透過新設合併、增資擴股,於1999年8月組建成立,總部位於上海。海通證券成立於1988年,由交通銀行發起,總部亦位於上海。
值得注意的是,國泰君安和海通證券的實際控制人均為上海市國資委,直接及間接持股比例分別為32.63%和18.99%。
兩家券商5日深夜分別在上交所發公告表示,國泰君安正規劃透過向海通證券全體A股換股股東發行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行H股股票的方式,換股吸收合併海通證券、並發行A股股票募集配套資金。
兩家券商表示,鑑於存在重大不確定性,為維護投資者利益,避免造成公司股價異常波動,雙方A股公司於9月6日起停牌,預計停牌時間不超過25個交易日。
分析指出,兩家券商各項規模指標及經營數據都居行業領先地位,若依2023年報數據測算,國泰君安與海通證券合併後,新機構的總資產和歸屬母公司淨利資產將分別達到1.68兆元和3,311億元,均將超越中信證券位居行業第一,堪稱大陸證券業「超級航母」。
兩家上海國資委控股的證券巨頭合併,也是新「國九條」實施以來頭部券商合併重組的首例,涉及多業務牌照與多家境內外上市掛牌子企業,屬於重大無先例的創新事項。
市場人士分析,兩家券商合併背後有三大考慮,除有助雙方優勢互補,增強核心功能,還能優化上海金融國資布局,做強做優做大國有資本。上海亟需打造國際一流投資銀行以助力上海國際金融中心建設,頭部券商合併重組將成為有效途徑。(新聞來源 : 工商時報一賴瑩綺/綜合報導)