《基金》REITs基金夯 平均績效8.6％

【時報-台北電】今年以來全球REITs指數表現亮麗，美歐成熟市場REITs指數都有一成至兩成的漲幅，連帶的投信發行的REITs基金和ETF表現也不俗，平均績效高達8.63％，前十名績效都有一成以上，市場法人表示，近期市場關注通膨升溫議題，在通膨隱憂牽動市場情緒下，也令股市波動加劇，在抗通膨投資標的選取上，不妨留意提供穩定配息收益REITs基金或地產ETF。

群益全球地產入息基金經理人楊慈珍表示，全球REITs指數今年來表現出色，統計至6月7日止，全球各區域REITs指數今年來表現以美國22.89％表最佳，其他依序為日本18.63％、加拿大18.35％、歐洲15.43％、英國12.67％、澳洲6.42％、香港5.49％。

一般而言，不動產租金會隨通膨走升而提升，因此可將REITs視為抗通膨資產。從地產景氣循環角度來看，許多區域和產業正處仍在復甦軌道上，加上市場消化全球債券利率彈升的波動逐漸減小，有利REITs後市表現，不過在市場資金輪動快速以及各國景氣階段不見得一致的情況下，建議看好REITs的投資人不妨以全球布局的方式因應。

群益道瓊美國地產ETF（00714）經理人李鈺涵指出，美國經濟數據多優於預期，顯示景氣仍在穩健擴張中，住宅、工業物流、建商等相關標的表現仍值得期待，有望吸引資金配置。

就類型而言，中長期具備結構性成長機會的工業物流、資料中心、電塔等特殊型REITs表現可期，以美國地產ETF來參與可一舉掌握不同類型REITs次產業之投資契機。

台新北美收益資產證券化基金經理人李文孝指出，今年資金明顯轉進價值型產業，目前美國REITs股利率水準3.2％與公債利差高達160bp，遠高於歷史平均130bp，也大幅優於美股股利率水準，但股價卻大幅落後科技股，深具物美價廉優勢，可望吸引長線價值型資金進駐。

李文孝表示，過去十年，美國REITs股息累積大增109％，遠勝全球股市（MSCI全球指數）的59％；價格表現方面，過去十年，美國REITs價格累積大漲124％，亦大勝全球股市上漲的99％，可說長線持有美國REITs，股息、資本利得兩頭大賺，禁得起多空考驗。(新聞來源：工商時報─記者 陳欣文／台北報導)