《基金》A股基本面、資金面 暖風齊吹

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【時報-台北電】近期變種病毒擴散,陸股類股輪動快速,於高檔震盪整理,7月A股在共振上行過渡階段,基本面預期上修,價值板塊階段性修復,高景氣成長板塊進入輪動,觀察第二季GDP成長、6月零售銷售、城鎮固定投資及工業生產等數據優於預期,且貨幣政策穩字當頭,皆支撐股市動能,有利布局A股基金。

日盛中國戰略A股基金研究團隊表示,大陸7月15日下調金融機構存款準備金率0.5%,預計釋放人民幣1兆元,市場流動性相對充裕,應對大宗漲價對企業不利影響,及置換下半年到期高峰的MLF,並化解地方債務等信用風險,但實質傳遞政策積極應對增長回落。資金面以7月LPR報價連15個月不變,凸顯貨幣政策仍是穩字當頭。

群益華夏盛世基金經理人謝天翎指出,人行流動性彈性調節化解緊縮疑慮,美歐逐漸走向解封,外需進一步提振,大陸維持增長韌性,下半年企業盈利增長可望優於預期,陸股後市表現看好。布局聚焦光伏及電動車全球競爭力,人口高齡化的醫療服務長期需求增長,進口替代擴容市場空間,相關類股可持續關注。

安本標準投信認為,A股去年來表現亮眼,但今年2月出現疫情爆發以來最明顯的修正,從高點重挫達15%,漲幅落後全球股票,但市場大致反映先前動能減弱、政策緊縮等利空後,相對估值變得更具吸引力,預期全年企業獲利成長將超過20%,只要回檔垮有利進場布局,採重新調整結構性的加碼。

統計2010年以來人行降準後,MCSI中國指數產業表現以醫療服務、製藥、軟體網路、汽車、電子、零售、食品飲料等平均漲幅較佳。日盛中國戰略A股基金研究團隊預期,目前陸企半年報公布,績優股表現相對亮眼,看好新能源車供應鏈、光伏、醫療保健等,及抗通膨的白酒產業、受惠5G手機強勁帶動的蘋概股。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)