《基金》抗通膨 台2檔REITs ETF較勁

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【時報記者任珮云台北報導】通膨升溫,不動產REITs投資被視為抗通膨的工具之一!台股掛牌的REITs ETF有2檔,分別為復華投信發行的FH富時不動產(00712)以及群益投信發行的群益道瓊美國地產(00714),00712投資屬於「抵押型REITs」,00714投資屬於「權益型REITs 」;抵押型REITs則是集合大家的錢去放款,借錢給別人買房,然後收利息;權益型REITs是集合大家的錢去買房、收租,如果房價上漲時賺價差。而該兩檔ETF自去年3月疫情股災以來,指數的回復力又是如何?

去年3月以來的新冠疫情,FH富時不動產(00712)在去年3月的跌幅直接腰斬,由高點17.9元下滑到6.68元,之後緩步回升,今天在14.05元附近,尚未回到去年3月的起跌點。「00712」的第一大持股「ANNALY CAPITAL MANAGEMENT 」,是美國的一大房貸放款公司(美國的房貸放款可以由銀行之外的公司放款)。持股第二大為AGNC投資公司,AGNC是一家房地產投資信託基金,主要投資不動產抵押轉手證券及抵押擔保債務憑證,其本金及利息支付由政府資助的企業或美國政府機構擔保。

而以群益道瓊美國地產(00714)來看,去年3月的指數由高點22.34元下滑到13.85元,相較於FH富時不動產(00712)有支撐,今天的指數在22.2元左右,幾乎已經收復了去年3月的跌幅。「00714」的第一大持股「American Tower」,是美國無線通訊設施REITs公司;持股第三的CCI US為美國前三大基地台REITs公司,第四大持股Equinix則是全球最大資料中心REITs公司。