《基金》債券ETF新兵00953B獲准成立 聚焦高收益低風險

【時報記者任珮云台北報導】債券ETF新兵群益優選收益非投資等級債券ETF基金(00953B)已於8月12日正式獲得主管機關核准成立，該基金將陸續建立資產部位，預計將在8月21日掛牌。

群益投信表示，當前金融市場面臨多重不確定因素，包括美國通膨趨緩但尚未完全控制、聯準會（Fed）貨幣政策的調整難題、日銀升息及日圓升值引發的資金緊縮效應，以及中東地緣政治風險與美國總統大選前的政治不確定性升溫，均加劇了市場震盪。這些因素促使投資人保持謹慎與保守的投資心態。

在此背景下，群益投信推出了00953B。該基金以10元發行，採用了收益平準金機制，並鎖定票面利率超過6%，這在市場中屬於首見。該基金旨在通過精選非投資等級債券，實現收益領先，同時利用指數篩選邏輯來降低過去非投資等級債券被視為高風險的風險，讓違約率及波動度逐漸接近投資等級債券的水平。基金還專注於成熟市場，排除新興市場和CCC評級債券，並在產業配置上兼顧多元性與流動性。

據了解，00953B追蹤的是ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數。該基金在篩選成份券時，除鎖定票面利率6%以上的債券外，還通過信用因子篩選來降低違約風險，並聚焦於成熟市場，單一發行人配置最高為1%，單一產業配置最高為10%，以達成收益較高且風險更分散的目標。

群益投信表示，儘管當前市場波動加劇，但全球經濟仍維持復甦趨勢，企業營運也處於成長階段。因此，投資人若能夠在市場波動中保持信心與耐心，有機會獲得穩定的回報。非投資等級債券尤其在追求高收益與控制風險方面具有優勢，預期在資產配置中能成為投資人的堅實後盾。

群益優選收益非投資等級債券ETF基金經理人李忠泰指出，從風險控管的角度來看，歷史資料顯示非投資等級債券的年化波動度長期低於股市，甚至低於投資級公司債與全球政府債。此外，其較高的殖利率特性有助於抵禦美國國債殖利率上升的負面影響。在目前市場狀況下，Fed預防性降息的可能性較高，歷史經驗表明，在這種情況下，非投資等級債券仍能獲得良好表現，且在風險與潛在報酬之間取得平衡，現在正是進場布局的合適時機。