《國際金融》聯準會:LIBOR於2023年完全退場

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【時報-台北電】美國聯準會(Fed)周一(11月30日)表示,鑒於倫敦銀行同業拆借利率(LIBOR)將在2023年完全退場,它建議銀行業最好在2021年底前不要再訂定以LIBOR為參考利率的新合約,並還提醒利用LIBOR訂定的合約最好在2023年6月前結束。

這項舉動也是Fed針對銀行業根據LIBOR訂立合約可能面臨的風險,迄今所提出最明確與最強烈的訊息。在LIBOR被發現極容易遭到人為操縱後,全球決策者已表示將廢除該利率。

今年由於碰到新冠肺炎疫情全球大爆發,銀行業原本希望歐美等主要國家的金融監管機構能延遲LIBOR退場時機,以讓他們有更多時間做好相關因應工作。不過英美兩國表示結束LIBOR的時間不會生變。

Fed在聲明中指出,2021年後若銀行業再使用LIBOR訂立合約,恐將「出現安全性與完整性的風險」。副主席奎爾斯(Randal Quarles)也補充,「今日的計畫是確保市場參與者、企業與消費者在從LIBOR退場的過程,能井然有序與公平。」

LIBOR曾是全球引用最多的參考指標利率,不過在2012年多家大型銀行試圖操控LIBOR的醜聞相繼爆出後,引發外界對於LIBOR的改革聲浪也隨之高漲。

Fed先前已經提醒銀行,最好開始準備從LIBOR過渡到所謂的有擔保隔夜融資利率(SOFR)。SOFR基本上並不依賴銀行報價,而是利用投資者提供的銀行證券利率像是貸款及債券支持的資產。

過去曾積極提倡以SOFR取代LIBOR的紐約聯準銀行總裁威廉斯(John Williams)表示,周一的宣布旨在協助銀行業能在明後年順利從LIBOR退出。另外在紐約聯準銀行的支持下,SOFR將會在債券附買回市場進行交易。(新聞來源:工商時報─記者蕭麗君/綜合外電報導)